一周IPO综述丨首家独角兽来了,5家新增受理,审3过2……

一周IPO综述丨首家独角兽来了,5家新增受理,审3过2……

前瞻君回顾本周(6月4-10日)IPO一周市场动态如下:

一、IPO新增受理情况(5家):

本周证监会新增受理 5家IPO企业:江苏斯迪克新材料科技股份有限公司、麒麟合盛网络技术股份有限公司、奥普家居股份有限公司、江苏海安农村商业银行股份有限公司、安徽省交通建设股份有限公司

二、IPO排队情况(总310家):

截至2018年6月7日,中国证监会受理首发及发行存托凭证企业310家,其中,已过会28家,未过会282家。未过会企业中正常待审企业275家,中止审查企业7家。

终止审查企业136家(和上周相比,本周无新增披露中止和终止审查企业)。

上周五证监会并没有如往常一样,更新披露IPO排队名单,而是在周日晚上半夜才披露排队名单,主要是因为增加了CDR排队名单。

而,有幸成为A股首家CDR(存托凭证)形式发行的企业是小米集团,目前已正式被受理。

三、IPO批文情况(2家):

6月8日,中国证监会按法定程序核准了两家企业的首发申请,筹资总额不超过21亿元。这两家公司均为上交所主板公司,分别是中铝国际工程股份有限公司、江苏省新能源开发股份有限公司。

四、IPO审核情况(审3过2):

6月5日3家上会,2家过会, 1家被否。

北京康辰药业股份有限公司(首发)获通过;

安徽万朗磁塑股份有限公司(首发)未通过;

中国人民保险集团股份有限公司(首发)获通过。

截止目前,共有105家企业上会(二次上会企业,按最后一次结果计算),其中55家企业过会,41家企业被否,8家取消审核,1家暂缓表决,整体的过会率为52.4%。

本周审核亮点:

康辰药业3月暂缓表决后,二度上会获通过;

万朗磁塑IPO存在共同客户、共同供应商,被发审委多次质疑是否存在利益输送;

净利润高达238亿的“巨无霸”中国人保无悬念获通过。

万朗磁塑IPO被否原因:

  • 发审委质疑发行人未办理相关报建手续进行建设、欠缴社会保险费和住房公积金、设立相关境外子公司并未依法履行发改委的相关手续等情形。是否构成重大违法违规;
  • 发行人与上述部分企业存在共同客户、共同供应商。发审委质疑:实际控制人配偶控制的企业与发行人产品是否具有竞争性或可替代性,是否属于同业竞争;供应商、客户存在重叠的原因及合理性,是否存在利益输送和其他利益安排。
  • 发行人存在关联企业被注销或对外转让的情形,且存在大量的销售、采购、劳务派遣等关联交易。发审委质疑:是否还存在其他未披露的可能导致同业竞争或者关联交易的情况,是否存在通过关联方非关联化替发行人分担费用的情形;是否存在利用劳务派遣、劳务外包形式规避用工单位应有义务或进行利益输送的情况。
  • 发行人保荐机构系发行人持股5%股东安元基金的第一大股东,持有其43.33%的股权,且安元基金管理人的董事长兼总经理、一位副总经理亦同时投资发行人。发审委质疑:是否存在利益输送,保荐机构的独立性、是否符合证券公司直接投资业务或私募基金业务相关监管政策。

五、下周IPO上会情况(2家):

据《第十七届发审委2018年第86-87次工作会议公告》了解,下周6月12日将有2家企业首发上会,分别是:浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司、北京煜邦电力技术股份有限公司。


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