芯片产业，痛并快乐着
鸿汇资产 王召辉
1、首先我们要搞清楚芯片的分类。
芯片的种类非常多，有通讯芯片、电源管理芯片、驱动芯片、传感器芯片、音视频处理芯片、LED芯片等等，这些芯片大部分我们国产化率还可以；我们严重依赖进口的芯片主要是处理器芯片（就是传说中的CPU）和内存芯片（就是DIY攒机用的DRAM芯片和移动设备、U盘用的NAND Flash芯片）。
2、我国的处理器芯片不是研发不出来，而是事实上已经有了。
君不见我国的神威太湖之光超级计算机（从内到外全部国产，用的是我们自主研发的申威处理器）连续5年在世界超算500强中夺冠。我国自主研发的处理器除了申威之外，还有龙芯、飞腾、众志等，但为什么没有大规模商用呢？原因有以下三个方面：
（1）这些处理器大都是针对军方使用的，军方用的处理器更强调可靠、稳定、抗辐射、抗干扰，而商用的处理器更强调性能、功耗和价格，所以出发点就不一样。
（2）这些处理器大多不兼容X86（就是Intel和AMD处理器用的架构）标准和ARM（大多Android设备的处理器架构都用它）标准。而X86架构和ARM架构经过多年的发展，又有Wintel（微软+Intel）的强强联手，产业环境和配套服务已经足够成熟，如各种操作系统、数据库的支持和大量的应用软件。而配套服务的完善和用户路径依赖也会愈发地让马太效应更加明显（强者更强）。所以我们自主研发的非X86架构处理器，在推广起来是屡屡碰壁。
（3）关于我们研发初期为什么不直接研发X86架构的问题，其实是因为Intel太狠了，他们把X86架构涉及的专利几乎全部给申请了，我们不是研发不出来，我们是打不起官司。而起初为什么不直接研发ARM架构的问题，其实是因为ARM公司是后起之秀，我们研发初期它还是名不见经传的小公司呢。后来借着安卓手机的普及，干过一哥Intel，二哥IBM，直接越位成为移动领域的带头大哥，这谁也没想到啊。
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、有了之前的惨痛教训，我们今后商用处理器研发的重点也会基于现有的成熟架构。
4、我们在DRAM和Flash芯片领域也在加紧追赶，事实上紫光已经研发出32位的DRAM了。下图是已经开工建设的内存厂。（注意投资额的单位，B是指亿美元，10亿美元。）是的，长江存储的投资额是240亿美元！是的，紫光南京DRAM工厂投资额是105亿美元。紫光控股了长江存储。更何况紫光的胃口不止一个长江存储，紫光规划在南京和成都再各建一个3D NAND Flash工厂，总投资500亿美元。投资额都是动辄四五百亿人民币起，还有人抱怨中国风投烧了五六百亿在共享单车上吗？相信过不了多久，内存三巨头（三星、镁光、海力士）日子再也不会像原来那么好过了。估计未来三星等巨头会打出降价牌以打击中国新生的闪存企业，但我们不用怕，有国家在后面撑腰，玩不死丫的！
5、未来芯片的重点发展方向是人工智能，我们在这方面已经有所布局而且优势明显。
比如最优秀的当属寒武纪公司，它是全球第一个成功流片并拥有成熟产品的AI芯片公司。旗下的寒武纪处理器可以应用于图像识别、语音识别、人脸识别等多个领域，性能表现十分强劲。如华为发布的国产手机mate10搭载了寒武纪1A的麒麟970芯片，每分钟能够识别2005张照片，而苹果的A11处理器，每分钟只能识别889张；效能计算系统较主流GPU的性能提升可达450 倍，但总能耗仅为1/150。
6、芯片行业的投资门槛非常高，专业性非常强，而且回报周期长，风险比较大。
投建一条生产线起步100个亿，良率还不见得多高。前期得研发、中期得生产、后期得推广，回报周期起码五年起，还不见得能覆盖成本。都说中芯国际的技术较Intel、台积电起码差两代，其实我们最缺的不是制造工艺中最复杂的ASML光刻机，据说中芯国际14nm的光刻机现在已经有了，但28nm制程中芯国际还没玩溜呢。其实我们最缺的是人才！工艺落后，没有人才储备（有些人才给三倍工资从台、美、韩也是挖不来的），机器给你了你也玩不转。所以，VC、PE不愿意投资，也不能怪他们。只有国家层面出政策、出资金、不计前期成本地循循善诱，芯片行业才能稳步发展。而事实上，国家已经在这方面很给力了。
综上所述，笔者对国产芯片行业是谨慎乐观的。我们没必要过度担心，因为我们已经在芯片领域加速追赶；但也不能盲目乐观，因为距离国外巨头差距也不小。但可以肯定的是这次中兴被禁运事件，将成为一个伟大的契机，就像1999年炸馆事件导致中国重整军备一样，美国一定会为这次事件惊醒了巨龙而后悔！
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