一、货币之花模型的提出与修改
2017年，国际清算银行的支付与市场基础设施委员会负责人Morten Bech和美国加州圣塔巴巴拉大学经济学家，BIS技术顾问Rodney Garratt发表《央行加密货币》，首次提出“货币之花”概念模型（图1），这个模型既反映了一些支付创新带来的货币属性、分类的变化，同时也对未来可能出现的两类CBDC进行了区分。
比特币之类的私人加密货币兴起后，有关电子货币、数字货币、加密货币、虚拟货币等概念之间的联系与区别，有诸多解释定义。尤其是对央行发行的法定数字货币的界定，当时各国货币当局还没有像今天达成一个基本的共识，加拿大和新加坡刚完成批发型CBDC应用于跨行结算的概念验证，瑞典零售型电子克朗的概念和两种方案（基于账户和基于代币）也刚诞生，一切都处于探索之中。央行数字货币仅仅是有形法定货币的数字化，是否应当考虑其应用的技术路线等要素，国内外研究人员有不同的看法，如英格兰银行研究人员提出央行数字货币是“面向全球使用，电子形态，7×24小时不间断服务，以发行国主权货币单位计值计息，反映在发行国中央银行资产负债表中，由中央银行批准发出的价值承诺”（Barrdear and Kumhof，2016）。加拿大央行以电子化、央行负债和支付工具作为央行数字货币的特征（Engert and Fung, 2017）。央行数字货币的名称也有多种：法定数字货币，央行加密货币，数字基础货币，等等。
Bech等人运用维恩图绘制的货币之花，用四个椭圆来划分货币的四个关键属性：货币的发行人（央行发行还是其他机构发行），货币的形态（有形的还是电子的），货币的通用性（普遍通用还是获取使用受限），货币的转移（是集中式还是分散式，即点对点式）。展示了不同的货币类型之间的逻辑关系，并提出了央行数字货币（CBDC）的主要属性。上图中黄色框代表点对点支付，蓝色框代表央行发行，绿色框代表电子形态，红色代替普遍通用性。按维恩图法则，两个区域相交集表示它们有公共元素（共性），零售型CBDC是图1中唯一具有4种主要属性的货币类型：央行发行（央行的负债），电子形态，普遍通用和点对点（分散式）支付（类现金）。批发式CBDC不具有普遍通用性，因为这种CBDC只用于银行间结算转账。