私募機構數量眾多，私募產品琳琅滿目，如何從眾多的私募中脫穎而出，憑業績與回撤進行排名的實盤大賽成為當下私募“自我推銷”的首選途徑。通過參與實盤大賽，不僅可以與私募同行PK業績，依託於主辦方的影響力與實力，還能“零成本”獲得媒體、機構與客戶的關注，甚至獲得資金支持。
首屆華西證券“金華彩杯”私募實盤大賽旨在通過舉辦賽事的形式，為私募提供業績展示平臺，甄選市場上的優質私募，支持有潛力的私募機構發展壯大，從而促進私募行業的快速健康發展。
華西證券私募大賽是由華西證券股份有限公司主辦，中國民生銀行提供特別支持，華夏基金、華西期貨、私募排排網協辦，賽事將持續一年。參賽私募按策略類型被分為股票策略、量化對沖策略、衍生品策略、混合策略、固收策略五大組別進行PK，其中量化對沖策略組包括量化alpha策略、T+0策略、套利策略；CTA策略組包括趨勢、套利、組合策略。
考慮到資金是大多數成長型私募最為迫切的需求，華西證券於2019年12月正式啟動種子基金業務，目前已經完成100餘傢俬募基金管理人的信息收集和篩選工作，通過近20傢俬募基金產品投資方案，並已完成多個投資項目落地，高效率、真實幹，助力優秀私募基金髮展壯大。
01
私募發展有痛點，種子基金來舒緩
中國基金業協會數據顯示，截至2020年3月底，管理基金規模14.25萬億元，較上月增加3599.14億元，環比增長2.59%。這是私募管理規模首次突破14萬億，創出了歷史新高。雖然私募基金數量與管理規模節節攀升，但是私募機構在發展過程所面臨的困境也是顯而易見。
目前國內私募馬太效應明顯，數量較少的私募機構管理著市場上多數的基金，規模處於底部的私募在募資方面困難頗多，腰部私募要想突圍進階，也並非易事。華西證券為更好服務私募客戶，針對目前私募發展的難點與痛點進行了專門採訪，從反饋內容來看，代表了目前市場上私募普遍面臨的問題。同時，也有私募提出，機構與投資者往往將管理規模置於首位，但更應該結合業績與策略來對私募進行綜合評價。
華西證券：目前私募發展的難點與痛點在哪裡?
中量投資產：社會大眾對私募基金的認知度較低，對私募基金的重要作用認識不足，同時私募行業遭遇諸多誤解，對私募基金的發展有一定的影響。
上海久期量和投資：規模偏小的私募認可度低，而量化策略都有容量的限制，很大的量化私募反而受到規模的牽制，規模適中更容易做出優異的業績。我們認為應該減少關注規模，而更多關注業績的穩定性和持續性，以及策略的市場要求。
莊賢投資：一方面，公募基金與私募基金競爭條件上有所差異，私募基金在可參與的業務種類、同種業務上不同的參與標準和收益率預期、佣金和稅費上與公募基金有所差異。另一方面，金融市場開放以後面臨國外同行的競爭，在人力、資金，還是技術層面，國外老牌私募基金相比國內的部分私募具有一定的經驗優勢。另外，在宣傳渠道方面，私募的定義是隻能針對特定合格投資人做宣傳，這就要求私募基金需要做好適當性要求的前提下，針對特定群體提升市場曝光度，促進業務發展。
也正是基於目前私募普遍面臨的問題，華西證券種子基金以培育孵化優質證券類私募基金管理人為目標，通過種子基金的投資，一是為成長型私募解決資金需求。二是通過種子基金投資的方式為優秀私募基金增信，幫助其積累投資業績，從而建立雙方穩定的合作關係。
02
種子基金高速落地，私募機構讚譽不斷
華西證券種子基金業務已於2019年12月正式啟動，現已完成100餘傢俬募基金管理人的信息收集和篩選工作，並已完成多個投資項目落地。自3月3日“金華彩杯”私募大賽啟動以來，已通過近20傢俬募基金產品投資方案。私募機構紛紛表示，華西證券的盡調十分細緻，不僅感謝華西證券對自己的肯定，更期待與華西證券進行更加深入全面的的合作。
華西證券：對於通過華西證券種子基金篩選，您有哪些感受？
莊賢投資：首先非常感謝華西證券能給予我們這麼高的評價。我們不算是一家很大的私募，只是一直在自己堅持的投資理念指導下努力前行。通過這次與華西證券種子基金篩選的各位老師的溝通交流，我們也更加深刻地認識到，只有腳踏實地真正做好自己的擅長的事情，並不斷精益求精，才能獲得市場的認可。拿到華西證券種子基金，欣喜之餘壓力也是隨之而來的。未來我們也必將更加努力嚴謹地做好每一筆投資研究和交易行為，力爭與華西證券實現互利共贏。
同時，我們也對華西證券開始積極佈局國內大資管行業的戰略表示高度的讚賞與欽佩。A股市場上券商機構很多，差異也較大，未來需要在這片紅海市場的競爭中脫穎而出，除了傳統的經紀業務，能給客戶提供良好資產管理服務非常重要。我們也非常希望藉助這次合作機會，能夠與華西證券開展更加全面、深入的合作。
上海久期量和投資： 首先，感謝華西證券的對我們的認可，我們將繼續加強投研，提升管理能力，努力為種子基金創造一個滿意的收益。其次，我們覺得華西證券的盡調相當專業，基本上考察到了私募的方方面面，對於私募策略的收益情況，穩定性，風險點都有深刻的認識，相信種子基金運作也會十分穩健。
中量投資產：華西證券種子基金團隊專業程度高，對私募業務理解深入，並且業務流程高效，整個流程從最初的安排盡調到種子基金的實質落地只有不到1個半月時間。我司日後也會與華西證券在經紀業務，種子基金，代銷等展開多維度的深入合作。
通過華西證券種子基金篩選的私募機構既有成長型私募，也有中大型私募。策略上，涵蓋了量化對沖、市場中性、股票多頭、CTA、複合策略等。上海久期量和投資主要採用股票阿爾法策略，用多因子選股的方法選出一籃子股票，從而力求獲得超越特定基準指數的超額收益。同時靈活地利用股指期貨作為對沖工具，在同一策略的基礎上衍生出帶有不同敞口、具備不同風險收益特徵的產品，滿足不同風險偏好的客戶的需求。
中量投資產註冊資本1.1億，2017年7月正式成立並於同年備案為私募證券投資基金管理人。創始人團隊在華爾街、香港和中國資本市場深耕十餘年。主要策略是利用多元化的投資組合，通過對各類低相關性的資產，跨地域、跨行業全天候的投資，來實現最大化的夏普比率，專注量化投資，風險對沖。莊賢投資成立於2016年，管理團隊全部畢業於國內知名院校，具備豐富的從業經驗和資金管理能力，力求最大限度控制風險。主要是A股大週期邏輯交易策略，以自上而下的年度視角來決定倉位沿時間序列的行業分配；通過尋找高壁壘低估品種，獲取價值和估值迴歸的收益，同時關注能力圈範圍內變革力量。據私募排排網瞭解，華西證券種子基金積累的優質私募基金資源是為機構客戶及高淨值客戶提供資產配置的必要手段，以此助力機構金融和財富管理業務的融合發展。
03
報名“金華彩杯”私募實盤大賽，贏種子基金投資機會
“金華彩杯”私募實盤大賽還將根據綜合得分對各策略類型管理人進行排名，並設月度、季度和年度大獎。績優私募將有機會獲得行業權威媒體宣傳支持與頒發獲獎證書，還將獲得私募排排網“線上路演”機會，與70萬高淨值投資者在線交流，更將有機會得到華西證券種子基金等投資機會。華西證券提供10億種子基金，20億私募綜合配套資金，總計30億資金助力優秀管理人，投資情況將持續公佈。
凡是參賽私募，均能進入種子基金投資觀察名單，月度獎、季度獎均獲得種子基金投資機會，年度獎獲得種子基金投資資格，對於年度獎獲獎私募，凡達到種子基金基本要求，原則上均獲得相應投資。除此之外，對於未獲獎私募，凡是通過種子基金評價通過，均可獲得投資，不一定侷限是否獲獎。另外，種子基金投資原則中，對於“交易參賽組”私募基金，華西證券將優先投資。
華西證券種子基金還將直接投資孵化平臺中的優秀對沖基金。隨著私募大賽的開展，種子基金會持續關注私募大賽戰報，對於表現優異、穩定的私募基金管理人進行種子基金投資，助力優秀的私募騰飛！
有志於報名參賽，獲取華西證券“金華彩”私募賦能體系服務的私募機構，可通過以下三種方式直達私募實盤大賽報名頁面！
1. 私募排排網官方網站
https://www.simuwang.com
2. 手機H5
https://d.eqxiu.com/s/2oJ36aUY?eqrcode=1
3. 華西證券官方網站
http://www.hx168.com.cn/hxzq/hxindex.html
