上市企業的財務報告分析解讀對於一個合格的投資者來講是非常重要的，通過財務數據能夠發現上市企業正面臨著的一些問題，以及經營過程中可能會出現的問題。能夠直面公司存在的機遇以及風險，有效的規避不必要的風險，把握住盈利的機會。
那麼拿到一支股票後，我們如何以最快速度判斷其財務是否健康呢？本文將從八個方面，教大家如何快速判斷個股財務是否健康。
一：流動比率和速動比率
流動比率和流動比率都是反映企業短期償債能力的指標，分別代表流動資產與流動負債的比率以及速動資產與流動負債的比率。兩個指標數值越高，表明上市企業的償還流動負債的能力越強。
流動比率：流動比率=流動資產/流動負債；公認的流動比率數值大於2，表示的是流動資產是流動負債的2倍，低於2則表示短期償債能力較弱。我們看流動比率時要注意兩個點，一個是應收賬款，一個是存貨。因為存貨和應收賬款都包含在流動資產當中，如果存貨和應收賬款過大，必然會使流動比率擴大，但應收和存貨過大依然也存在較大的風險，甚至存在造假的可能。
速動比率：速動比率=速動資產/流動負債；而速動資產=流動資產-存貨。速動比率的公認合格數值要大於1，速動比率低於1說明短期償債能力偏低，當然也有個別行業例外，比如現金銷售的行業，沒有應收賬款或應收賬款極低，它的速度比率很可能會小於1；而應收賬款太多的企業反而速度比率大概率都大於1，所以看這個指標數值的同時建議可看看應收賬款在同行業的比較。因為應收賬款多大也可能存在虛增收入或又壞賬計提風險。
二：負債指標
上市企業負債指標反映出企業的負債水平、經營狀況的綜合性數據指標，同時它也可以衡量企業是否善於有效利用債權人資金進行經營生產，擴大資金利用率的能力。這裡負債指標我們可以看兩個數值，一個財務槓桿率，一個資產負債率。
財務槓桿率的計算方式為：財務槓桿率=負債/所有者權益，財務槓桿能使企業利用大於自身權益資本的資源進行經營活動，當投資回報率大於負債成本時能非常有效的提高自身淨資產收益率，但如果投資回報率較差，小於負債成本時就會拖累自身的收益率，當出現還本付息較困難時就會面臨財務危機。財務槓桿率一般要控制在4倍以內，過高則代表企業財務風險會更大。
資產負債率的計算方式為：負債總額/資產總額*100%。這個數值並非越低越好，太低說明公司經營趨於謹慎，經營過於保守對自己所處的行業較為看淡，不能充分利用資金。當然資產負債率太高風險也很大，負債率高會產生較多的付息等財務費用，也說明公司資金流並不充裕，有資金鍊斷裂風險，尤其達到100%時就是資不抵債了。資產負債率一般在30%-50%較為合適，高於50%後越遞增財務風險就越高。
三：投入資本收益率
投入資本收益率指的是上市企業稅後淨利潤與資本投入的比率，反映一個企業運作資本經營獲得收益的能力。資本收益率越高說明企業的賺錢能力越強，投資者的投資風險越小。
投入資本收益率=稅後淨利潤/投資資本，而投資資本=總資產-無息流動負債-商譽。
比如中國石油的投入資本收益率為：457億（淨利潤）/（27300億（總資產）-4980（無息流動負債）-428億（商譽））*100%=2%
而貴州茅臺的投入資本收益率為：305億（淨利潤）/（1626（總資產）-210（無息流動負債）-0商譽）*100%=22%
中石油投入資本收益率為2%，貴州茅臺投入資本收益為22%，一對比就很明白在收益率和投資風險上孰強孰弱了。
四：已獲利息倍數
已獲利息倍數是指企業經營淨利潤與利息費用的比率，可用於分析衡量企業淨利潤償付債務利息的能力，倍數越高說明以公司的盈利償債能力越強，一般高於8倍為優秀。
已獲利息倍數=（淨利潤+利息費用）/利息費用，如果企業已獲利息倍數過低，那麼說明企業債務利息壓力大，債務風險較大，尤其是小於1時，說明淨利潤抵消債務利息都不夠，很容易引發財務風險。
五：其他
除了上述幾個數據外，像關聯交易是否頻繁和數量是否過多、解禁成本高低及數量與高管股東套現數量、員工流失比率、管理層薪酬等都可反映企業財務是否健康。
