隨著江蘇無錫錫商銀行在今年4月13日獲批開業，我國已共有19家民營銀行。這19家民營銀行目前整體發展情況如何？各自如何定位？誰家最賺錢？今日薦讀來自公眾號“任博宏觀論道”的梳理文章。
一、基本背景：
關於民營銀行的最新動態
Y
（一）第19家民營銀行獲批開業（無錫錫商銀行）
1、2019年9月16日獲批籌建的江蘇無錫錫商銀行於2020年4月13日獲批開業（蘇銀保監復（2020）132號），這是我國第19家民營銀行，錫商銀行註冊地為江蘇無錫、註冊資本為20億元。
2、錫商銀行的股東分別為紅豆集團及其關聯方30%、江陰澄星實業集團24%、興達投資集團9.99%、江蘇恆科新材料9.99%、江蘇雙象集團9.99%、江蘇利創新能源9.99%、感知技術無錫6.04%。
至此，江蘇省的民營銀行數量達到兩家，即南京蘇寧銀行和無錫錫商銀行。另外浙江省和廣東省也分別有兩家民營銀行（即浙江的網商銀行和溫州民商銀行、廣東的前海微眾銀行和梅州客商銀行）。
（二）360入股天津金城銀行，成為其第一大股東
2020年8月17日，銀保監會批覆三六零(601360,股吧)安全科技持有天津金城銀行30%股權（銀保監復（2020）511號），成為其第一大股東，同時這也是國內首例民營銀行大股東變更事件。
實際上早在2020年6月5日，360便發佈公告稱擬受讓天津金城銀行5名原發起股東合計持有的9億股股份，交易金額合計為12.81億元。目前360旗下已經有360借條、360小微貸、360分期等類金融模塊。
（三）政策部門鼓勵其它銀行與民營銀行開展轉貸款等領域的合作
民營銀行具有場景豐富、客戶流量的先天優勢，但其資金拓展渠道則受限於機構網點等而難以施展、資金來源較為有限，特別是其服務對象大多是消費類個人客戶以及中小微企業客戶，符合政策導向，因此政策層面一直有鼓勵其它銀行與民營銀行開展合作。
例如，在2020年3月13日的國務院聯防聯控機制舉辦的新聞發佈會上，銀保監會首席檢查官楊麗平明確提出“鼓勵政策性銀行、商業銀行加強與主要依靠互聯網運營的民營銀行的業務合作，如鼓勵政策性銀行和商業銀行通過給民營銀行提供轉貸款，利用民營銀行的大數據為小微企業精準滴灌”。
實際上除民營銀行外，還可以考慮與民營銀行的股東開展合作，畢竟民營銀行的很多場景和流量來源於其股東，且發起設立民營銀行的股東已經經過監管部門的第一層篩選，應相對可靠。
（四）後續政策層面還會繼續推動新的民營銀行設立
2020年1月3日，銀保監會發布的《關於推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見》（銀保監發〔2019〕52號）明確提出“繼續推動符合條件的民營銀行發起設立”。考慮到52號文劍指未來五年，因此後續還將有新的民營銀行獲批設立。
實際上早在2019年9月初，市場傳言滴滴擬以30億元的註冊資本在天津發起設立東岸銀行。此外，在《關於促進民營銀行發展的指導意見》發佈前夕，大約有40家民營銀行向當時的銀監會提出申請，如2014年新疆銀監會還在積極推動南疆民營銀行的試點工作。
（五）2019年民營銀行淨利潤增長異常亮眼，今年上半年同樣如此
在銀行業業紛紛讓利的背景下，今年上半年國有大行、股份行、城商行與農商行的淨利潤同比分別下降12.04%、8.49%、2.06%和11.42%，但民營銀行和外資行的淨利潤同比卻意外地增長16.22%和40.66%，顯得異常亮眼。
實際上以更為可比的2019年來看，民營銀行同比亮眼，2019年民營銀行淨利潤同比增長82.22%，遠遠高於其它類型銀行。
二、國內19家民營銀行情況最全梳理
Y
我國民營銀行的批籌時間呈現典型的政策週期特徵，主要集中於2014年與2016年，在2017年與2018年沉寂兩年後，2019年又迎來一波民營銀行的批籌浪潮，具體來看2014年5家、2016年12家、2019年2家。
1、自2014年3月啟動民營銀行試點以來，2014年共批籌5家民營銀行的試點，分別為前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網商銀行與上海華瑞銀行，這5家被稱為我國第一批試點民營銀行。
2、2015年6月銀監會發布《關於促進民營銀行發展指導意見的通知》後，民營銀行開始進入第二批試點進程，整個2016年共批籌12家民營銀行，按批籌的先後順序分別為重慶富民銀行、四川新網銀行、湖南三湘銀行、安徽新安銀行、福建華通銀行、武漢眾邦銀行、北京中關村(000931,股吧)銀行、江蘇蘇寧銀行、山東藍海銀行、遼寧振興銀行、吉林億聯銀行和梅州客商銀行合計12家。
3、受政策層面的導向影響，民營銀行在沉寂兩年後，重新迎來一波批籌浪潮。2019年5月20日和2019年9月16日，我國第18家與第19家民營銀行（即江西裕民銀行和無錫錫商銀行）相繼獲批籌建。
（二）註冊地點：四大直轄市各1家、粵浙蘇各2家
目前我國民營銀行分佈較散，且主要集中於民營經濟較發達的四大直轄市以及廣東、浙江、江蘇等地。其中廣東2家（深圳前海微眾銀行和梅州客商銀行）、浙江2家（溫州民商銀行與網商銀行）、江蘇2家（南京的蘇寧銀行和無錫的錫商銀行）、福建1家（福州的華通銀行）、安徽1家（合肥的新安銀行）、湖北1家（武漢眾邦銀行）、山東1家（威海的藍海銀行）、湖南1家（長沙的三湘銀行）、四川1家（成都的新網銀行）、江西1家（南昌裕民銀行）、遼寧1家（瀋陽的振興銀行）、吉林1家（長春的億聯銀行）以及四大直轄市各1家（分別為北京的中關村銀行、上海的華瑞銀行、重慶的富民銀行和天津的金城銀行）。
（三）註冊資本
目前19家民營銀行的註冊資本合計為561.71億元，參照城商行的起點，民營銀行最低註冊資本規模為20億元。其中，註冊資本在40億元以上（含）的民營銀行有5家，分別為網商銀行、微眾銀行、眾邦銀行、中關村銀行、蘇寧銀行。
另外註冊資本為30億元的民營銀行有5家，分別為天津金城銀行、上海華瑞銀行、重慶富民銀行、四川新網銀行、湖南三湘銀行。福建華通銀行的註冊資本為24億元，其餘8家民營銀行的註冊資本均為20億元。
（四）主要財務指標對比
除部分銀行外（如微眾銀行），多數民營銀行成立於2016年後，因此我們能夠查閱到的數據基本為2016年後，數據長度通常較短，特別是不同民營銀行數據的完整度也存在明顯差異。這裡需要說明的是，由於裕民銀行與與錫商銀行開業時間尚不足一年，因此目前暫無法獲取其財務數據。
1、17家民營銀行總資產達到9114億元，微眾銀行與網商銀行合計佔47%
（1）17家民營銀行2019年底的總資產規模合計為9114億元，但不同銀行之間的分化特徵較為明顯，其中微眾銀行以2912.36億元的總資產規模位列第一，且較第二名的網商銀行（1395.53）高出1516億元。可以看出微眾銀行和網商銀行目前的總資產規模合計達到4307億元（佔17家民營銀行的47%左右）。
（2）排在第三、第四位的民營銀行分別為蘇寧銀行和三湘銀行，總資產規模分別為639億元和516億元，緊隨其後的是富民銀行（452億元）、新網銀行（442億元）、眾邦銀行（419億元）、華瑞銀行（396億元）、億聯銀行（313億元）、金城銀行（307億元）、藍海銀行（304億元）。
（3）從規模增速來看，民營銀行的總資產擴張速度均較為誇張，億聯銀行、華通銀行以及新安銀行超過130%，微眾銀行、網商銀行、蘇寧銀行以及三湘銀行等均超過30%。
2、創利能力上來看，微眾銀行、網商銀行、新網銀行較強
從創利能力來看，微眾銀行、網商銀行和新網銀行2019年分別實現了148.70億元、86.28億元以及26.81億元的營業收入和39.50億元、12.56億元以及11.33億元的淨利潤，同時這也是淨利潤規模超過20億元的3家民營銀行。
從業績指標增長情況來看，2019年表現較亮眼的銀行分別為吉林億聯銀行、遼寧振興銀行、重慶富民銀行、四川新網銀行以及江蘇蘇寧銀行等5家銀行（增速均超過100%）。
3、存貸款/總資產：存貸比較高的銀行合作空間大，如新網銀行
存貸比較較高的銀行意味著其存款資金來源無法有效支撐其信貸投放，對於這類銀行，則通常合作空間較大，因為為其信貸投放資金需要藉助其它渠道來支持。這裡面最為典型的便是四川新網銀行，2019年新網銀行的存貸比高達121.20%。此外重慶富民銀行、溫州民商銀行、網商銀行、新安銀行、中關村銀行、華瑞銀行等6家銀行的存貸比也均在80%以上。
4、貸款利率普遍較高，意味著作業對象主要為中小微企業和消費金融
雖然只有個別銀行公佈了貸款利率和存款利率，但從淨息差以及其它指標來看，民營銀行的貸款利率普遍較高，這主要是因為其服務的客戶主要為中小微客戶，議價能力相對較強。例如，2019年民商銀行、網商銀行以及三湘銀行的貸款利率分別為7.39%、7.16%和8.19%。
考慮到大中型企業的議價能力較高，且大多可以通過資本市場（含股票和債券）進行融資，授信利率較低，因此可以比較確定的是民營銀行的作業對象主要為議價能力較弱的中小微企業和消費金融，這些領域的授信利率通常較高，而這也是為什麼民營銀行會受到政策鼓勵的原因，畢竟服務對象基本為普惠金融。
（五）與其它類型銀行對比，淨息差和資產質量指標有明顯優勢
和其它類型銀行相比，民營銀行在淨息差、資產質量等方面有明顯優勢。例如，今年上半年民營銀行的淨息差高達3.74%，遠遠超過其它類型銀行。再比如，今年上半年民營銀行的不良貸款率和撥備覆蓋率分別為1.31%和318.42%，同樣優於其它類型銀行（除外資行）。
（六）民營銀行的資產質量有惡化趨勢
當然，不可否認的是，民營銀行的不良貸款率絕對水平雖然有優勢，但卻呈現明顯上升的特徵。例如，2020年6月吉林億聯銀行的不良貸款率已從1.21%上升至1.94%，另外不良貸款率上升較為明顯或超過1%的民營銀行主要有安徽新安銀行（由0%升至1.66%）、微眾銀行（由0.51%升至1.24%）、遼寧振興銀行（1.15%）、天津金城銀行（1.12%）、上海華瑞銀行（由0.69%升至1.03%）、蘇寧銀行（由0%升至0.88%）。
（七）監管處罰：華瑞銀行4起、網商銀行2起、微眾銀行1起、華通銀行1起
1、由於民營銀行的存續時間較短，因此通過監管處罰案例能夠更有效地明晰民營銀行的業務開展情況。截止目前，共有微眾銀行、網商銀行、華瑞銀行、華通銀行等四家民營銀行接受過監管處罰，其中網商銀行2起、華瑞銀行4起、微眾銀行1起、華通銀行1起。
2、從處罰案由來，主要有向關係人發放信用貸款、組織員工經商辦企業、員工使用本行貸款資金購買股票及期貨、關聯交易不合規、授信集中度不合規、房地產企業貸前調查不審慎、同業投資資金用於股權增資等等。
三、部分民營銀行的基本定位與業務情況
Y
民營銀行至今運營不過寥寥幾年而已，但在業績、客戶數量、場景流量、資產質量等方面已有明顯成效，部分民營銀行甚至已經趕超諸多城商行、農商行，因此其可以給中小銀行發展帶來一定思路。
（一）四家互聯網銀行：微眾銀行、網商銀行、新網銀行以及眾邦銀行
目前明確互聯網銀行定位的民營銀行有四家，分別為前海微眾銀行、浙江網商銀行、四川新網銀行以及武漢眾邦銀行（其中武漢眾邦銀行定位為互聯網交易銀行），並均已推出足夠豐富的互聯網金融產品，覆蓋個人與小微兩大類。
從零售端來看，微眾銀行有微粒貸和微車貸兩款產品，網商銀行有網商貸（可以面向個人），新網銀行有好人貸，眾邦銀行有邦你貸、邦你付、邦你盈等等。從公司端來看，微眾銀行有微業貸，網商銀行有信任付與網商貼、供應鏈金融的自保理與回款寶、現金管理產品餘利寶等，眾邦銀行則有邦你鏈、邦你付、邦你盈、邦投融。進一步以網商銀行的網商貸為例，其按照信用由低到高設定了三個檔次的日利率（分別為0.047%、0.038%和0.016%，年利率分別為16.92%、13.68%和5.76%），分化特徵非常明顯。
（二）溫州民商銀行參照富國銀行模式、上海華瑞銀行參照硅谷銀行模式
除以上四家銀行外，另有兩家銀行在成立之初便向監管報備自身的定位，分別為溫州民商銀行和上海華瑞銀行。
1、溫州民商銀行成立的政策背景是服務於2012年3月獲批的溫州金改區（主要為地方金融、民間金融與金融風險），其樣板目標是美國的富國銀行，即藉助於大股東的上下游企業來開展供應鏈金融。
2、上海華瑞銀行的樣板目標是美國的硅谷銀行，其瞄準於自貿區業務，並試水投貸聯動業務。不過相較之下，北京中關村銀行似乎更有點硅谷銀行的味道，因此華瑞銀行北京中關村銀行目前的定位理念存在一定重複性。
需要說明的是，上海華瑞銀行在銀團貸款業務方面有不錯成效，如華瑞銀行2018年與2019年通過銀團貸款獲得的手續費分別為3306.20萬元和574.40萬元。應該說這對於一家總資產規模不到400億元的民營銀行來說，尤其不易。
（三）北京中關村銀行：創業者的銀行
北京中關村銀行的產品線相對較為豐富，如針對創客與創新企業的認股權貸款、專項融資產品，針對創投機構的過橋資金類、投貸聯動類、項目合作類，針對企業端智慧金融的商票在線保貼、平臺小微信用、購買應收賬款，針對個人場景智慧金融的消費場景分期、車險保單分期、個人創業融資以及平臺賦能類金融產品（安心付）等等。
（四）蘇寧銀行：科技驅動型O2O銀行，2019年為起飛之年
民營銀行中稱為O2O的銀行不只一家，但可能只有蘇寧銀行才能稱得上真正的O2O銀行，其藉助於蘇寧的消費場景，大力開展消費金融、供應鏈金融以及小微商戶金融，目前來看已經有些成效，2019年可以說是蘇寧銀行的起飛之年。具體數據如下：
1、2019年蘇寧銀行全口徑客戶數達到2495萬戶，同比新增773萬戶。其中貸款客戶289萬戶，同比新增268萬戶。
2、2019年蘇寧銀行的供應鏈金融餘額達到110億元（累計投放量達300億元），針對外賣小店、物流運輸、汽車維保等長尾客群提供定製化的貸款產品。
3、2019年蘇寧銀行的消費金融餘額達到142.35億元，同比新增136.98億元，增幅近26倍。
4、2019年蘇寧銀行上線代銷業務，2019年底個人客戶金融資產規模達到236.43億元，有效客戶達220萬。
（五）江西裕民銀行定位5G銀行、無錫錫商銀行定位於物聯網銀行
1、江西裕民銀行定位於5G智能銀行，據悉目前江西裕民銀行已完成5G網絡的商用部署並且成功躋身國內首批全面建設在5G網絡之上的現代商業銀行。
2、江蘇錫商銀行將依託無錫引領發展、輻射全國的物聯網產業格局優勢，定位於以移動金融和物聯網技術為手段，探索和打造物聯網銀行，主要服務於中小微企業和物聯網等相關科技創新型企業。
四、民營銀行相關問題討論
Y
（一）民營銀行五大基本特徵
1、民營銀行是指由民營資本作為主發起人設立的銀行（發起股東中一般會有1家科技性公司），一般情況下前2-3大股東的持股比例合計會超過50%（且單一股東的持股比例一般不會超過30%）。需要說明的是，發起設立民營銀行的民營企業需要滿足最近3個會計年度連續盈利、年終分配後淨資產達到總資產30%以上、權益性投資餘額不超過淨資產50%等條件。
2、民營銀行的發起人通常為具有金融科技背景的民營企業，特別是在消費金融等領域有所涉足、具有一定場景和流量及客戶優勢的民營企業。
3、民營銀行的定位是地方性銀行，實施屬地監管，屬地監管機構擁有籌建申請受理權（非籌建審批權）、獲准開業審批權、頒發金融許可證等等。同時民營銀行的監管標準和商業銀行保持基本一致，沒有太多的特殊性。
4、民營銀行成立的目的是普惠金融，較為符合監管鼓勵方向，其經營模式主要以“大存小貸”、“個存小貸”等為主，但也正因為如此，民營銀行初期的發展較為受限，往往比較依賴於其發起人。
整體來看監管層對民營銀行的定位和導向比較明確，即業務作業區域儘量向下，甚至有一些監管人士提出將目前村鎮銀行改制成民營銀行，這也可以從某種程度上說明民營銀行的定位似乎正在發生一些變化。
5、從目前民營銀行的發起人來看，業務模式多無法擺脫消費金融公司的影響，特別是其發起人如果小貸或網貸平臺背景比較強的話，這種傾向便更加明顯。
（二）民營銀行誕生的背景
1、就我國實際而言，金融機構天生就具有排它性，國有資本一直居於主導地位。從歷史脈落來看，民營銀行涉足銀行業並不稀奇，但主動發起設立的案例在很長時間內處於空白期。正因為如此，較長時期內關於放開民營資本進入金融業，特別是銀行業的呼聲一直較高。
2、當然我國地方性金融機構很早就充斥著民營資本的影子。特別是1979年信用社成立，其中有相當比例的城信社便引入了民營企業，並造成了城信社的數量大幅擴張。從目前的股權結構來看，民營資本佔比最高的金融機構類別從高到低依次為民營銀行、農村金融機構、農商行和城商行。
3、地方性銀行由於民營背景較為濃厚，使得其在經濟下行期承受的壓力和衝擊會更大。例如，1997-1998年亞洲金融危機最先衝擊了南方地區的地方性金融機構（特別是城信社），並導致民營資本相繼退出城信社。
不過隨後在經濟恢復的過程中，民營資本幾經反覆，始終未成為主角。
4、1996年，第一家由民營資本控股的股份行，即民生銀行(600016,股吧)成立；2003年完全由民營資本出資新建的渤海銀行獲國務院批准籌建；2004年浙商銀行重組成立，中行、南洋商業銀行和交行將手中的85%股權轉讓給了13家民營企業。可以說在銀監會脫離於央行的那段時期，恰恰也是我國民營資本進入銀行業的高潮。
5、銀監會成立後，一些由民營資本控制的金融控股集團也相繼形成，併成為不可忽視的力量（現在的防金融風險很大程度上也與此有關），這些民營金融控股集團包括德隆系、明天系等等，雖然給地方性銀行引入了相當的資本來源，但也造成了諸多的風險隱患。
6、民營金融控股集團雖然產生較大風險隱患，但也促使政策層面開始考慮由民營資本直接發起設立銀行，並賦之以“民營銀行”的稱號，也正是從2014年開始，民營銀行的設立大幕正式拉開。
（三）歷史上民營銀行不被認可的根源分析
銀監會的成立是一個歷史事件，初期成立的銀監會在很多方面都想有一番作為，因此很多政策也比較松。事實上2003年銀監會從央行剝離出來後，便在考慮民營資本發起設立民營銀行的問題。這期間的標誌性事件便是2003-2004年重組浙江商業銀行時，一些民營企業在反饋入駐銀行的動機時回答如下：
1、從銀行的盈利中獲得豐厚的股東回報；
2、為自身的發展和獲取貸款方便。
當時最早參與組建浙商銀行的20多家民營企業（包括吉利集團、奧克斯集團、大東南集團等），在得知銀監會對銀行股東貸款的規定較嚴時，紛紛退出參與組建，最終也只保留了13家民營企業。這一事件可以說深深影響了當時銀監會及後續監管高層的觀感。從監管高層的內心來看，一些民營企業涉足銀行的動機是寄希望將其打造成自身的融資平臺，因此很長一段時期內對民營資本發起設立民營銀行在政策上始終是排斥的。
基於此2016年12月30日發佈的《關於民營銀行監管的指導意見》中明確提出“嚴格控制關聯授信餘額，嚴禁違規關聯交易。鼓勵民營銀行在章程或協議中載明，主要股東但不限於主要股東及其關聯方不從本行獲得關聯授信”。
（四）民營銀行產生的歷史進程與相關政策
1、2010年5月7日，國務院發佈《關於鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》（國發（2010）13號），明確提出“鼓勵民間資本進入基礎產業和基礎設施、市政公用事業和政策性住房建設、社會事業、金融服務、商貿流通、國防科技工業等六大領域”。第一次從政策上提出了民間資本進入金融業。
2、2012年5月26日，銀監會發布《關於鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》（銀監發〔2012〕27號），明確提出“民營企業可以通過發起設立、認購新股、受讓股權、併購重組等方式投資銀行業金融機構”。
3、2013年7月1日，國務院辦公廳發佈《關於金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》（國辦發（2013）67號），明確提出“嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行”。
4、2013年8月8日，國務院辦公廳發佈《關於金融支持小微企業發展的實施意見》（國辦發（2013）87號），明確提出要“推動由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行”。
5、2013年11月十八屆三中全會發布的《中共中央關於全面深化改革若干重大問題的決定》明確提出“在加強監管前提下，允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構”。
6、2014年3月11日，銀監會確定民營銀行的首批試點名單，將由參與設計試點方案的阿里巴巴、萬向、騰訊、百業源、均瑤、復星、商匯、華北、正泰、華峰等民營資本參與試點工作，並且試點將遵循共同發起人原則，每家試點銀行不少於2個發起人，且試點地點選擇在天津、上海、浙江和廣東等地區。
7、2015年6月22日，銀監會發布《關於促進民營銀行發展的指導意見》，明確民營銀行由試點經營轉為常態化設立，並細化了民營銀行准入條件、籌建和開業程序。
8、2016年12月30日，銀監會發布《關於民營銀行監管的指導意見》（銀監發（2016）57號），明確了具體監管意見。
五、主要結論及建議
Y
（一）民營銀行產生的背景在於提升民營資本的積極性，其意在解決普惠金融的短板，因此民營銀行的政策導向性特徵比較明顯，這也意味著民營銀行的經營同樣會呈現典型的政策週期性特徵，比如小貸政策、助貸政策、互聯網貸款政策等等相關政策，均會對民營銀行的發展產生影響。
（二）民營銀行由於背靠民營資本，相當於是給民營資本提供了參與金融服務的平臺，因此所謂的關聯交易、內幕交易可能是無法避免的。並且由於民營銀行多沒有線下網點，負債拓展能力不強，因此僅靠自身或股東資本是無法維持一定增長的。基於此，民營銀行的業務拓展大都不是獨立行為，多由助貸機構、聯合貸款機構給予配合，這其中銀行是大頭。
在積極尋找助貸機構、聯合貸款機構外，部分民營銀行還在積極通過資產證券化節約信貸資金佔用，以提升ROE。
（三）從某種程度上而言，一些中小銀行由於零售基礎較為薄弱、客戶數比較有限、場景缺乏，而一些民營銀行剛好能夠彌補這些不足，但是二者在合作時實際上是不對等的，因此中小銀行與民營銀行具有天然合作動力。不過這種合作是不對等的，中小銀行更多充當著助貸機構的角色，僅僅是提供資金，既無法直接觸及到客戶，亦無法監督資金流向，其唯一的動機在於所謂的“高收益”。
本質上來看這應是違規的，因為向民營銀行提供資金但卻無法接觸客戶的中小銀行完全沒有遵循“瞭解你的客戶”這一基本原則，而中小銀行也生生地把零售業務做了同業業務，雖然中小銀行通過此路徑在提高收益的同時達到了降低風險的目的，但從長期來看對零售業務發展幾乎毫無益處。
（四）整體上看民營銀行的頭部特徵較為突出，微眾銀行一騎絕塵，網商銀行緊隨其後，其它一些銀行各有一些亮點。當然如果將民營銀行、地方性銀行放在一起進行考慮，則會發現精品銀行和頭部銀行的分化特徵正越來越明顯。
（五）從已公佈的數據來看，四川新網銀行、湖南三湘銀行、重慶富民銀行三家銀行對同業負債的依賴較高，很可能意味著這三家銀行和中小銀行之間的合作更為緊密。
（六）更多的民營銀行在定位自身發展願景時，貼以“互聯網銀行”等標籤，但真正在運行時會發現，大部分銀行仍然按照傳統銀行的運作思路在開展業務，無非是消費金融、供應鏈金融等等，並沒有特別清晰的定位和發展路徑。
本文源自任博宏觀論道
