近年来，随着社会保险意识的增强，许多高净值人群都购买了大额保单。如天后王菲就为女儿购买了2000多万港元的大额储蓄保险；360公司董事长周鸿祎表示，要为其代言人王凯标志性的“肉手”购买保额高达3600万元的保险。
富豪有富豪的烦恼，也许他们比一般人更愁！
"打江山容易，守江山难"，借此来说挣钱容易，守钱难。前段时间#人民币破7#，大家口径一致"和我们有啥关系？"，可富豪们提心吊胆的担心财富缩水了。
大额保单之所以受到富豪们的一致青睐，只因他们都有长远的"意识"。"王永庆很有钱，李嘉诚很有钱，甚至已经富裕到自己都可以开保险公司了，但为什么他们都买了大量的人寿保险呢？"这就是一种规避风险的意识，这也是富豪们应该要有的一种意识。
大额保单不会让客户的钱在经济下行周期中蒸发，或是被政府的无形之手掳去，这让越来越多人们忍不住开始关注这一产品——
大
额
保
单
01
中国高净值人士面临哪些财富风险？
企业经营风险
远到三鹿、柯达，近到新飞、小马过河，悟空单车，一代又一代的企业起起落落，大浪淘沙后能够成为百年老字号的，只是凤毛菱角，而最新数据显示，中国民营企业平均寿命只有不到5年，这些都要归因于做企业所面临的各种风险。
经营、债务、现金流、人际关系、市场环境的变化，都关乎到生意的好坏，如果你也是自己做老板的，相信一定能体会其中的含义和辛酸，哪一个环节出了问题，都可能导致全盘皆输，而要在当下变化这么快的市场中长期保持稳定快速发展，相信是极少有人能够做到的境界。
家庭风险
中国离婚率居高不下，据国家统计局和民政部数据显示，2018年我国结婚率仅为7.2‰，创下了近10年来新低。相关调查显示，结婚需要的越来越高物质条件，是导致晚婚或者不敢结婚的重要原因。
穷人没钱结婚，结婚缺钱持家，富人则烦恼"生意的问题好解决，家里的事情难交代"，婚姻的变故，子女的问题，遗产的传承和分割，都是需要认真对待的问题。家家有本难念的经，搞的不好，最后对簿公堂的案例比比皆是，富豪家族四分五裂的案例，相信大家见得也不少。
移民风险
因为各种各样的原因，譬如养老或是子女教育，很多高净值人士都选择移民海外，但凡事都有其“两面性”，移民的好处自然毋庸置疑，但其相应带来的风险却往往被人们所忽略，光是阜阜能想到的，就有以下种种：
- 便利的双重身份成了继承路上的拦路虎
- 移民前对境内财富没有提前作好安排,导致多交税
- 法律、税务、财产申报的差异
- 遗产认证：日不落，联合国家庭
- 国际化资产及国籍带来海外遗产税
- 国际身份变更对企业股权传承提出新挑战
继承风险
俗话说，"人为财死，鸟为食亡"。普通的小老百姓，尚有可能为一点点家产争得"头破血流"，何况是拥有巨额财富的家族？富豪的家庭永远有捉摸不透的明枪暗斗，剧情里演的尚且如此，现实生活中更不多说。就算是家族和睦，不会出现一家人争产的狗血闹剧，也会面临其他各方面的继承问题。比如说遗产认证的困难和行政流程的复杂，再比如说怎样保障未成年子女所继承遗产的安全性？
还有就是富豪们最担心的遗产税问题。海外仍有部分国家会征收遗产税，中国虽然固然目前没有开征遗产税，但是在将来并不是不可能。贫富差距越大，人民内部矛盾越大，社会越不稳定，对富人征收遗产税是解决贫富差距的重要手段。根据现有草案中遗产税的计算：应征遗产税税额一应征税遗产净额X适用税率--速算扣除数，遗产税率可高达50% !!!辛苦赚到的资产上缴大笔遗产税，试问哪个又甘愿呢？2004年9月财政部出台《中华人民共和国税暂行条例（草案）》，并在2010年进行了修订。
了解完上述富豪的烦恼，阜阜很想说"我也很想拥有同等烦恼"，但没钱没底气愁，有钱愁了也不要紧，大额保单就是缓解以上风险的一剂"良药"。
02
什么是大额保单？
什么是大额保单？
大额保单产品通常是指保费超过100万美元的人寿保险产品。通常是保费金额较高、杠杠比例高、兼具家庭保障和财富传承，且兼具一定避税避债功能的保障型万用寿险和高保额终身寿险。
大额保单对于资产保护和传承功能是其他金融工具无法做到的。最近两年成为高净值人士投资理财的热门选择，不仅大额保单量不断增加，保额也步步攀高。甚至出现了保费上亿元的大额保单。
高净值人士开始关注到保险杠杆的运用，他们除了配置重疾险、高端医疗险来满足医疗品质的需求外，也开始更多地关注运用大额人寿保单以实现财富保值传承的目的。高净值人士的眼光总是看的长远，作为财富增值和传承的重要工具，大额保单具有众多明显优势。
大额保单 大有作用
保护家庭支柱高赚钱能力
风险无处不在，一旦发生人身意外，对于富人来说失去的不只是生命本身，更会使其家庭或事业瞬间失去顶梁柱，丧失了继续高品质生活的基础。
通过购买足额高保额的保障型保险，可保障高净值人群在丧失挣钱能力或是发生意外身故时，为自己及亲人挽回损失、保全资产，最大程度上保证生活质量。
指定受益人合理分割财产
寿险其实还具备了一定的遗嘱替代功能，通过保单可以指定多名受益人，同时还可以指定受益份额和受益顺序。
这样，事前若能安排好受益人顺序及确认每一受益人的受益份额，即便被保险人骤然离世没有留下遗嘱，也可以在相当程度上避免家庭内部的纷争。
定期给付合理安排财富传承
富裕人士逐渐增多，如何将自己辛苦攒下的家业顺利传承给下一代，是一个值得思考的问题。对于突然拥有巨额财富的年轻人，是否可以按照我们最初的意愿掌控财富，是否可以安全、长期持有财富？显然并不容易。
为了避免出现财产继承人挥霍无度的情况发生，富有的父母不妨为“富二代”度身定制，购买合适的、高额的、年金型的保险，父母通过短期缴费或趸缴的形式，为子女一次性购买大额保险，保险金额可由保险公司分期、分批给付受益金，杜绝子孙后代擅自挥霍财产的可能，确保财富的顺利传承。
如此一来，子女可以在相当长一段时间内获得稳定的收入，以保证生活质量，但又不至于短期内就挥霍殆尽。
对冲人生各类风险
因为大额保单通常具有极高的保障额，保单一旦生效，立即倍数级放大资产，可以代替人生的财富累积过程。如果配合境外信托，可以更好地保障财富安全。另外，大额保单是现金的最佳代替品，不需占用现金持有额度。
- 为家庭提供稳定的收入（可指定每年提取一定金额，保证家庭开支）
- 企业经营所需的紧急现金流（提取保单价值或保单贷款，快速获得现金）
- 企业传承所需的紧急现金流（巨额人寿赔偿，快速解决因企业主突然过世而对企业造成的严重现金流压力）
拥有良好的保密性及保证时效性
法定继承和遗嘱继承，需要所有法定继承人和遗嘱继承人在同一现场，而保险公司让受益人接受财产时，只会通知受益人及监护人，不会通知其他任何人到现场。
传统继承方式时间长，从身故到葬礼，再到办理继承权公证以及过户，一切顺利至少也需半年。但保险公司理赔很快，仅需受益人、身份证、死亡证明就可以到保险公司领取财产。
一定程度的避税避债功能
众所周知，基于人寿保险中的特殊人身依附性, 人寿保险是属于人的生命资产，受益人的权利是大于债权的，人寿保险的死亡赔偿金是不能被要求用来偿还债务的，因而使得人寿保险具有一定的避债功能。
另外，在国际上，人寿保险的身故赔偿金免税也是通行的惯例。在美国，虽然保险的赔偿金要纳入终身免赠与额的计算中，但因为可以预先获得现金流，都可以缓解继承人需要缴纳大笔遗产税的财务压力。
基于以上6点优势，企业主、高净值人士要善用大额保单这一金融工具来保护资产。我们举个栗子，富豪们未提前做好财富规划会造成什么严重后果呢？
案例：未提前做好财富规划的严重后果
某富豪有过两次婚姻：第一次婚姻和前妻育有一女；第二次婚姻，与现任妻子育有一子。获知自己不幸豪患重疾后，让律师制作一份公证遗嘱，待他去世后，律师在家族会上当众宣读了这份遗嘱。
遗嘱中给大女儿、现任妻子、两个小孩子、父母都分配了财产，甚至连兄弟姐妹都有照顾。但在宣读遗嘱后，家人产生了分配纠纷。
最后经过前后整整3年的诉讼才得以解决。这期间，富豪名下所有资产都被冻结，且诉讼费、律师费花费不菲。
在这3年里，资产冻结就意味着没有钱、没有现金兑付、没有继承。假设案例中的富豪提前做好财富规划，购买大额保单指定受益人，保险公司则依合同直接履行，保证财富分配的确定性，就不会导致家庭纠纷和资产冻结。
上述案例中，我们知道即便是公证遗嘱也可能造成纠纷。剧情里和现实生活中，此等豪门案例比比皆是。别让财富祸害了你原本和谐美满的家庭，提前做好规划很有必要！
03
终身寿险 VS 万用寿险
提到大额保单，我们过去往往联想到的是俗称"大U"的保障型的万用寿险。最初的传统型人寿保险，缴费周期长、回报率较低、现金价值较少，可以投保的保额业有限，不能满足高净值人士的多重理财需要，因而"大U"应运而生。
因为是针对高净值人士，"大U"通常的投保额门槛都会比较高，它的创新点就在于它将保单的收益与收费清楚列明, 并将用于保障和用于投资的保费区分出来，这样保单的价值构成清晰明了，对于精明的企业家来说，一份能够明明白白的知道自己的每一分钱究竟使用在了何处的理财产品，无疑更具有吸引力。
还有最重要的一点是，"大U"通常具有极高的退保价值、回本期快，并且会规定保证的最低派息率，这样使得保单本身具有极高的现金价值和变现能力，对于银行而言，是一份更优于房产的优良资产。因为这个特性，高净值人士如果结合保费融资或保单贷款，可以更加优化自己的资产配置，并且倍化保单收益，来更好的达到自己财富增值的目的。后来，"大U"又衍生出了VUL、IUL、GUL等多种万用寿险产品，以满足高净值人士的不同理财需求。
总而言之，由于"大U"的灵活性高、费用透明、种类多样，现金价值高等特点受到很多高净值人士的追捧与青睐。
但阜阜之前也说过，凡事都有其两面性。相比于传统终身寿险，"大U"保单结构较为复杂，而且由于其保单的派息和收费是分开计算的，随着受保人年龄的增长，保险成本愈来愈高，很有可能造成保单的派息不足以抵扣日益上涨的费用，从而造成保单价值急剧下降甚至失效的情况。
有鉴于此，保险公司近年来也相继推出了专门针对高净值人士的大额终身寿险产品，如友记的财富恒裕，保记的尊尚隽誉，安盛的隽盈、宏利的盈传创富、中银的百年传承等等。这类产品的特点主要有：保单结构简单、各类费用已经反映在现金价值中，可以整付保费，保证身故赔偿，而且会派发终期红利或是复归红利以达到财富积累的目的。
另外，此类保单也具有相当高的退保价值，可以配合到客户财务融资的需求。我们看到下面的两款终身寿险，首日退保价值都高达了总保费的80%。
那这类的终身寿险回报又是怎样的呢？我们以安盛的隽盈为例：
40岁男，非吸烟，总保费USD200万，由第21个保单年度（客户61岁时）开始每年提取USD5万作为退休生活费，一共提取40年至客户100岁为止。
由上图可以看到，40年间客户一共提取了
USD50,000 X 40 = USD2,000,000
相当于客户已缴的总保费。提取后保单仍有USD16,447,904的退保价值，相当于总保费的8.2倍！！如果再配合财务融资，回报会更为客观。
阜阜做了个简单的比较，发现这类整付型的大额终身寿险还是具有相当的优势的，特别是在身故赔偿方面，终身寿险的赔偿额是保证的，完全不用担心保单失效的问题。毕竟，买大额保单首先看重的就是巨额的身故赔偿嘛。
阜阜再偷偷的告诉大家，这类终身寿险，保费往往比相同情况下的万用寿险还要便宜哦~
综上所述，大额保单市场不再是"大U"一家独大的局面，新型的整付类终身寿险，在很多方面更能贴合客户的诉求。随着它们的出现，越来越多的高净值人也开始将兴趣和目光转移到了这类保险上面。
04
大额保单的投保程序是怎样？
既然大额保单有这么多好处，那如果投保的话，流程是怎样的呢？会不会很复杂呢？这点，阜阜想说，是否复杂这个问题都是相对的，比起一般的保单，大额保单的保额还是保费都是巨大的，保险公司一旦承保，相应要承担的风险也比较高，所以说保险公司一定会在核保程序上加大力度。
通常保险公司会从健康和财务两个方面来进行审核。健康核保主要是审核受保人的身体状况，以决定是否承保及厘定风险等级和保费金额，财务核保主要是通过审查投保人/受保人的财务状况，以确定保费来源是否合法及可以承保的保额上限（所以说，大额保单也不是想买就能买的）。
与其说大额保单的流程复杂，不如说大额保单里需要提交的核保文件（比如说验身报告、医生报告、财富问卷、收入和资产证明等等）较为繁琐，等候的时间较为漫长（少则几个月，多则一年，如果同时申请融资，需时更久）。
可以看到下图，基本投保流程和普通的人寿和重疾保险的相比，并无太多区别。需要注意的是，因为保费通常会到核保结果出来后才能最终决定，所以客户最开始投保的时候，无需先交纳保费。
获取美好的事物总是要付出一定的"代价"，一旦获得，所能得到的好处又是无可估量的。投保大额保单，固然需要花费多一点的精力和时间，但就如前文所讲，一旦投保成功，对于高净值人士而言，他们的财富就有了多重的保障与提升。
富豪都是"日理万机"，时间是非常宝贵的，因为每一秒每一分钟都可能意味着成百万的收入，既然有这么多富豪愿意选择大额保单作为他们的财富管理工具，足以说明大额保单的"过人之处"。
05
保费融资&保单贷款
保费融资：是以保单的现金或退保价值作为抵押，向银行申请贷款来缴付首年保费，可减少首年保费开支，利用杠杆原理赚取息差，进一步提升潜在回报。
保单贷款：是指投保人将所持有的保单抵押给保险公司，按照保单现金价值的一定比例获得资金的一种借贷方式，由于质押贷款过程中客户的保险保障不受影响，所以保单依然有效。
由于香港的大额保单通常具有极高的现金价值/退保价值（高达总保费的80%或以上），而银行的借贷利息只有2%+，所以客户更愿意配合保费融资或保单贷款来达到更多的财务需求，比如说提高现金流动性，杠杆化资金回报率，倍数及放大身价等等。
目前来看，香港保险市场上的大额保单，一个中年非吸烟男性为例，保额通常为保费的3-5倍，保费融资可实现数10倍的杠杆回报，如果是美国的一些保单，杠杆会更高。无疑，大额保单是进行家族资产管理的强大工具。
我们来看一个保费融资的举例：
张先生，40岁男性，非吸烟，保单货币：美金，预算：USD200万。投保安盛的隽盈终身寿险保障计划，保额为954万美元，需要一次性缴纳保费200万美元, 保单首日退保价值即有160万美元。
此时，张先生可将保单抵押给银行，获得128万美元的融资贷款（可贷额为保单生效首日现金价值的80%）用于缴纳保费，个人仅需支付72万美元的保费即可。
对于张先生而言，虽然需要从银行贷款128万美元用于支付保费，但香港市场的保单贷款利率较低，目前大概为2.8%左右。从人寿保单自身来看，除享受882万美元的净身故保障（保额USD954万减去贷款额USD128万）用于财富传承之外，还可享受保单自身的红利回报（保单年化红利回报率约为3-4%），这些红利可以远足够用来支付每年的贷款利息，剩余的部分既可提取用于退休养老之用，也可继续积存传承给下一代。
而节省下来的这笔保费资金，张先生则可用于投资其他金融理财产品（如较为稳健的企业债），或国内较为稳健的信托、银行理财产品，或用于公司业务运转，这其中的投资回报是远大于保单抵押贷款利率的。
在上述分析基础之上，高净值人士还可通过保费融资进一步提高资金效率。那~如何融资？阜阜告诉你，方便快捷高效，轻松达到"低成本获取高杠杆人寿保额"。
所以，大额保单走销内地，成为高净值人士圈内的香饽饽，不是没有原因的。大额保单，大有作用！高瞻远瞩的人总是能够未雨绸缪，把人生看成是不断努力的修行，无论风雨还是阳光，给自己有所准备，都能永远自信乐观的去面对。
What others have learned, you can learn as well.
如果别人已经学会了，你也可以做到！
