對於普通家庭來說，債券是一種很好的投資工具。債券投資期限可長可短， 通過不同類別、不同期限的債券組合投資，可以獲得較為理想的投資收益。
由於債券安全性高、固定收益明確，適用於一般家庭用於養老基金、子女教育基金的項目的投資。但債券較高的安全性是相對而言的，並不等於萬無一失，所以必須瞭解債券、懂得如何分析債券投資。
隨著大眾金融投資意識的逐漸趨向成熟，對於投資的收益率變化分析及其 影響因素的分析越來越仔細，對較小的利益也開始追逐。而債券投資則以其安全性高、收益適度、流動性也較強等幾方面優勢，正在吸引越來越多的投資者參與。
進入債券市場的投資者怎樣才能投資獲利呢?
“實踐出真知”是放之四海而皆準的真理。但是，在盲目摸索中前進，從失敗中吸取教訓，一來浪費太多的時間，二來浪費太多的金錢，稍不留神，還可能賠進老本，代價太大，實在不值得提倡。
債券是政府、企業(公司)、金融機構為籌集資金而發行的到期還本付息的有價證券，是表明債權債務關係的憑證。債券的發行者是債務人，債券的持有者是債權人，當債券到期時，持券人有權按約定的條件向發行者取得利息和收回本金。由以上概念可以看出，債券本身並沒有價值，它只是代表投資者將資金借給發行人使用的債權，能夠在市場上按一定的價格進行買賣。債券投資也像其他的投資一樣，它也有自己的投資技巧，使我們可以從中獲得更多的收益。
一、債券的選擇
人們進行債券投資，看中的就是債券的安全性、流動性和收益性。然而，由於債券發行的單位不同，債券期限不同等原因，各種債券安全性、收益性和流動性的程度也不同。因此，有錢人認為進行債券投資前，需要對債券進行分析比較， 然後再根據自己的偏好和實際條件作出選擇。
首先是安全性的比較分析，國庫券以國家財政和政府信用作為擔保，享有 “金邊債券”的美稱，非常安全。金融債券的安全程度比國庫券要低一些，但金融機構財力雄厚，信譽好，投資者仍然有保障。
因此，投資於國庫券和金融債券是比較安全的選擇，對於企業債券則需注意選擇靠譜企業。目前，對債券質量的考察，國際上通行的做法是評定債券的資信等級。我國主要參考美國資信評級機構的等級劃分方式，根據發行人的歷史、業務範圍、財務狀況、經營管理水平等，採用定量指標評分制結合專家評判得出結論。
一般來說，債券的資信等級越高，表明其安全性越高。從安全性角度考慮， 家庭投資於債券，選擇上市公司債券較好，因為我國公司債券上市的條件是必須達到A級。但資信等級高安全性就高，也不是絕對的，而且有很多債券並沒有評定等級，因此，購買企業債券最好還要對企業本身的情況比較瞭解。其次是流動性的對比分析，流動性首先表現在債券的期限上，期限越短，流動性越強。其次，債券“質量”好，等級高，其交易量大，交易活躍，流動性較強。另外，以公募方式發行的、無記名的債券容易流通。在很多情況下，某種債券長期不流動很可能是發行人不能按期支付利息，財務狀況惡化，出現資信等級下降的信號。
因此，進行債券投資，一定要注重流動性，尤其是以賺取買賣差價為目的的短線投資者。再次是收益性的比較分析，就不同種類的債券來說，其風險與收益是成正比的，收益高，人們才願意將錢投在風險高的債券上。因此，企業債券的利率最高，金融債券次之，國債利率再次之。但是，它們一般都高於銀行儲蓄利率。同一種類的債券，由於債券利率、市場價格、持有期限等的不同，其收益水平也不同。
債券利率越高，債券收益率也越高。同樣是面值 100元的債券，一個票面利率為8％，一個票面利率為7％，買價均為100元，則前者的即期收益率為8％， 後者為7％。顯然前者更優。
債券市場價格高於其面值時，債券收益率低於其債券利率；反之，債券的市場價格低於其面值時，債券收益率高於債券利率。當債券的市場價格與面值不一致時，還本期越長，二者的差額對債券收益率的影響越小。債券期限越長，利率越高。
因此，從收益性角度出發，投資者進行債券投資，應當計算多種債券在一 定利率水平、市場價格、期限等條件下的收益率，進行比較，選擇自己滿意的收益率。 最後是綜合考慮，選擇債券作為投資者，都希望選擇期限短、安全性高、流動性強、收益好的證券，但同時具備這些條件的證券幾乎是不存在的。投資者只能根據自己的資金實力、偏好，側重於某一方面，作出切合實際，比較滿意的投資選擇。
第一，考慮家庭經濟狀況。在合理安排家庭消費，並具有一定經濟保障的前提下，有較大的風險承受力，可以投資於高風險、高收益的企業債券。當然， 如果你的思想趨於保守，以安全為重，可以將資金大量投資於中長期國債。如果你的資金實力弱，則應購買短期債券。
第二，要分析影響債券市場行情變化的因素，作出合理預測，以確定是否 買入，買入何種債券。如果預期未來市場利率水平會下降，說明今後債券的行市要上升，這時投資於短期債券，將會錯過取得更多收益的機會。因此，就應進行長期投資。如果預計發生通貨膨脹，債券行市要下跌，可投資於短期債券， 或者進行實物投資。
第三，要對債券本身進行分析。初次投資最好不要涉足記名債券、私募債 券等流動性差的債券，對有償還條件的債券應給予足夠的重視，比如有的債券可以中途償還一部分本金，投資者提前收回這部分本金又可再進行投資，從而獲取更多的收益；有的債券附在購股權證後，其票面利率可能比其他債券低，投資者就要在利息損失和其他實際優惠收益之間進行權衡。
另外，我國規定對企業債券利息收入要徵收20％的個人所得稅，國債和部分金融債券的利息收入則是免稅的，在進行收益比較時，應將稅收因素考慮進去。
