記得在2015年股票牛市的時候，我有個朋友每天買什麼股票都在漲，他每天都在計算自己的收益，說自己的收益就是在滾雪球，收益率可以靠複利計算，他過幾年後就會身家千萬甚至過億了，當時他已經快樂得魔怔了。
其實當年股市在5000上面的時候，很多人都和他有類似的想法。後來去槓桿後，股票大跌，朋友才沮喪地說：“原來是自己想得太理想了。”
其實，複利本來是存在的，但複利本身卻被過度吹噓了，很多的投資理財並不能都可以用複利來實現，很多人所理解的“賺錢復利”是錯的，不要過度迷信複利，想靠複利賺大錢是不可能的。
01 現實中的複利，很多人聽說過，但沒真正看到過
什麼是複利？
複利率法（英文：compound interest），是一種計算利息的方法。按照這種方法，利息除了會根據本金計算外，新得到的利息同樣可以生息，因此俗稱“利滾利”、“驢打滾”或“利疊利”。只要計算利息的週期越密，財富增長越快，而隨著年期越長，複利效應亦會越為明顯。
關於複利最經典的案例是：
一張紙假設它足夠大，對摺，再對摺，共64次，會有多高？紙張最後是 18446744073709551615 層厚，以一本字典為例,500頁的字典，厚0.045M，(18446744073709551615 / 500 )×0.045=166020696 萬公里。這個長度是什麼概念？地球到月球的距離是: 38.4萬公里。
再比如，複利思維用到投資賺錢中，如果有兩種薪資回報：
A：一個月你可以收入30萬元，每天給你1萬元；
B：按天發放，第一天給你一分錢，然後，後一天是前一天的2倍。
選擇B可獲得“複利”的回報，結果是第1天：0.01元；第2天：0.02元；第3天：0.04元；第4天：0.08元；第5天：0.16元；第6天：0.32元；第7天：0.64元；第8天：1.28元；第9天：2.56元；第10天：5.12......第27天：671088.64元；第28天：1342177.28元；第29天：2684354.56元；第30天：5368709.12元；總共30天合計：10737418.23元，這就是倍增的力量！複利的威力！
但真的每個人都能做到這種回報嗎？如果能的話，幾乎人人都是億萬富翁，人人都是巴菲特了，所以，幾乎沒有穩定的投資方式是以複利計息的。現實中的複利，就好像是一艘飛碟，只聽說過，但幾乎沒人看到過。
02 大多數人理解的複利收益，都是被刻意誇大了的
所有關於複利的計算，其實非常簡單，但有兩個關鍵因素：收益增長率和投資持續時間。
第一，沒有100%的收益增長率
很多人聽到的複利故事，收益增長率都是100%：不管是工資每天漲一倍，還是一張紙折一下；而現實中的收益增長率呢？
這裡還是拿最典型的巴菲特來舉例。
巴菲特靠複利按年化回報近20%的利率，在幾十年間從2萬美元翻到1000萬億美元，於是教育大家複利是賺大錢的利器。聽上去激情澎湃，但是，你去哪裡找年化20%收益的投資？
不要說20%了，能夠做到9%都是投資大牛了。如果你拿著一份保證年化收益率10%的投資計劃去華爾街融資，一定有數不清的人哭著喊著求你收下他們的錢，替他們管理資金。
因此，對於大部分的普通人來說，做到6%-8%的年化收益率已經是非常不容易的事情了。這個收益率還沒有減去通貨膨脹和隨著時間推移產生的貨幣貶值。
第二，投資持續時間沒有真正的穩定
像前面說的那個投資賺錢的案例中，是每天發給你一次工資；摺紙的案例更是直接把時間成本隱去，折幾下紙需要多久？1分鐘吧（64秒），也可說成64個週期。於是很多這樣複利，時間成本降低不少，變成了天和秒。
而在現實世界中，大家在提到收益率的時候，通常都是以“年”為單位計算的，很多像摺紙那樣簡單的64秒複利週期，換算到你自己身上，則需要64年。
可是，人生有幾個60年呢？且不說你在64年後能不能實現複利的回報，人在每個時間段都有說不清楚的變數，這個時代也會有很多變數，想找個高收益率的投資項目都這麼難，收益率再保持穩定更是難上加難。
因此，基於以上兩點，想保證長期穩定年化收益率，還要在同一投資渠道投資足夠長時間，這根本就是個偽命題。靠複利賺錢的落腳點都建立在上述根本不可能做到的條件下，大家還覺得複利靠譜麼？
記住：靠複利賺錢永遠只存在理想裡，現實中幾乎沒有任何投資可以保證長期穩定高收益。
03 你在錢少的時候，多賺錢比複利投資更重要
以前有個同事，曉霞，她給我說找到一個投資渠道，可以長期穩定年化10%收益，但是膽子小，錢也少，投了1萬塊進去，想用複利的方法投資。
我說好，但是不值得花時間去做這件事，我們撇開風險，真能實現100%的複利收益，7年後連本帶利你可以收回2萬塊。這2萬你就算全虧了，你工作努力一點，一兩個月就賺回來了。
但是前面已經說過，複利的收益增長率不可能做到100%，更多時候要按單利來計算，於是我又接著給她計算了一下，曉霞月入8000元，扣除房租等日常開支，月結餘2000元，即使拿所有閒錢去做年化10%的收益。
年資產：2000元*12*（1+10%）=26400元
資產=工資收入+財產收入
工資收入=24000元
財產收入=2400元
也就是說，曉霞的投資收益，一年只有2400元。這一年，她辛辛苦苦看書，買課學理財，結果買幾件衣服，再吃幾頓飯，就把這一年出來的財全“理”了，有必要為了2000塊的資產，傾注大量時間和精力嗎？
何況現在一再降息，單純的投資理財，市面上幾乎已經沒有年化收益率能過10%的投資渠道，能做到年化6%－8%就很不錯了。那麼：
如果你28歲，年薪30萬，存款50萬，年化收益率6%，年利息3萬；
如果你30歲，年薪50萬，存款200萬，年化收益率8%，年利息16萬；
如果你40歲，年薪200萬，存款1000萬，投資信託，年化收益率8%，年利息80萬。
所以你看，一直被很多人信奉的複利，真相卻是：“理財的關鍵是複利，雖然最開始的時候不起眼，但是等擁有幾千萬時，一年利息才有幾十萬”。
因此，不管你怎麼複利，在所有財富中，“本金收入”才是提高個人資產比例的前提，真正有意義的“理財”必須要有足夠的本金，比如100萬，500萬起步。
你千萬不要把賺錢的成果過度歸功於複利，在人一生有限的投資時間裡，大部分收益靠的是你的本金積累，絕非複利。
04 賺快錢的能力，才是你撬動財富的槓桿
雖然複利賺錢的可能性極低，但我想告訴大家一個更疼的現實：大部分白手起家的有錢人，靠的都是賺快錢的能力，或者說快速獲得第一桶金的能力，絕非利滾利的複利。
這裡的“賺快錢”不是真的指一個晚上，或者一週，在相對短的時間裡財富爆發性增長。這幾年，我周圍朋友中已經出現了不少有錢人，他們大多數都是在兩三年內就賺到了第一個100萬。
這些人賺錢的節奏基本相同，差不多都是第一年賺的只有10多萬，甚至是幾萬，剩下的八九十萬多大多都是在第二年和第三年才賺到的，沒幾個是平均每年賺了三四十萬達到的。這讓我想起了李嘉誠說過的一句話。
李嘉誠曾說過：“賺人生的第二個100萬，比賺第一個100萬要容易很多。
為什麼兩三年內可以賺這麼多，不可忽視賺快錢的重要性，我本人一點不排斥賺快錢，如果一個行業處於藍海的紅利期，處在風口上，你只要全身心踏入，財富一定會爆發式增長，想停都難。雷軍不是說過麼：站在風口上，豬都能飛起來。
在《巴菲特2019年致股東信》中，查老也說過：如果把我們最成功的10筆投資去掉，我們就是一個笑話。
從中也不難看出，財富來源的分配就是這麼神奇，大多數有錢人並不是靠長期的複利賺到大錢，而是靠幾次短時間內的快錢收入，如果你把大部分有錢人一生中幾次賺大錢的經歷抹掉，他們也就是窮光蛋。
因此，機會來臨時，你只要抓住機會和風口猛賺幾筆，遠比你所相信的複利靠譜得多。與其指望靠複利獲取長期利息，不如走對方向賺取本金。只要賺的錢是正當的、合法的，就沒什麼好糾結和猶豫的，你賺錢的速度快，說明你創造的價值快。
最後，大部分人對理財和投資的興趣，很多都開始於對複利的認知和了解。複利的增長方式也告訴我們應該持之以恆地堅持做正確的事情，才會有最好的結果和回報。
然而當這種概念被濫和誇大後，很多人的投資思維就存在了誤區，就有必要重新甄別和理解，我們既不要對複利產生不切實際的幻想而盲目樂觀，也不應唾棄複利而放棄積累和投資，轉向消費主義。我們恰恰需要做的是，正視複利，通過自己的學習和堅持，把獲得複利的時間延長，把收益率提高，而且投資這件事，學習的越早越好，開始的越早越好。
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本文來源：公眾號@彪悍貓先生（ID：BHMaoXianSheng）， 作者懸崖上的貓。
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