文章轉載自普華有策諮詢，如需更詳細數據請聯繫北京普華有策信息諮詢有限公司
1、行業發展狀況
西方發達國家的廢棄資源綜合利用起步較早，早在20世紀80年代中期，資源緊缺、環境惡化推進了西方發達國家對包括再生稀土資源在內的各種再生資源的循環利用。其中德國和日本兩國的循環經濟法律法規最為完善，並且這兩國的循環經濟在實施過程中都已經形成了完整的閉環，使得主要資源基本能夠循環利用，保持了良好的生態環境。2003年，德國和日本的各種資源的平均循環利用率達到70%以上，如德國廢舊電池回收循環率從1998年的零上升到2003年的70%，家庭廢棄物利用率從1996年的35%上升到2003年的60%。上述兩國在法制基礎上確立了循環經濟的發展模式，取得了良好的經濟效益、社會效益和生態效益。
相關報告：北京普華有策信息諮詢有限公司《釹鐵硼廢料回收利用行業供需格局趨勢及投資發展戰略分析報告》
我國再生資源利用行業起步較晚，仍處於起步階段，再生資源回收體系尚不完善，還未完全形成集中收集、科學回收的體系，資源回收率不高，資源化水平不高，規模也較小。雖然近年來我國再生資源行業得到迅猛發展，但我國再生資源產生量和需求量與發達國家相比還有很大差距。我國再生資源發展還存在巨大的市場空間。近年來，作為再生資源利用行業的分支，稀土廢料回收利用行業也一直處於上升階段，尤其隨著指令性生產計劃的實施，稀土原礦分離企業的生產被限制，稀土廢料回收利用行業的產能爆發式上漲。根據中國稀土行業協會的統計結果，2014年全國釹鐵硼廢料處理能力為20萬噸，超過了全國產生釹鐵硼廢料的6倍左右，產能嚴重過剩。為促進稀土行業健康發展，國家開始清理整頓不合法不合規的稀土資源回收利用項目，同時在《關於清理規範稀土資源回收利用項目的通知》中明確要求，凡建有稀土冶煉分離生產線的稀土資源回收利用項目均須由工業和信息化部核准，已被列入限批行業。據初步統計，國內現有67個處理工業廢料的稀土資源回收項目，分佈於11個省（區），主要回收利用釹鐵硼、熒光粉、拋光粉等工業廢料，其中年處理釹鐵硼廢料能力20多萬噸，存在產能過生的現象。近些年伴隨著國家整治力度的加大，釹鐵硼廢料回收行業逐漸趨向平穩規範。以江西省為例，2014年後，政府沒有新批稀土資源回收利用項目。
稀土廢料回收行業依附於永磁體生產企業。永磁材料能夠實現電信號轉換、電能和機械能傳遞等重要功能，被廣泛應用於能源、交通、機械、醫療、計算機和家電領域。隨著電子信息化、智能自動化浪潮席捲工業及日常生活領域，永磁材料的需求將大概率保持快速增長，因為從原理上來講，電子信息化、智能自動 化、智能 4.0 等美好願景的實現必然繞不開能量轉換和信號轉換，而這又必然繞不開電磁感應以及磁性材料。
從釹鐵硼磁性材料的下游應用領域的發展進程來看，可以大致分為傳統應用 領域和新興領域。傳統應用領域包括 VCM 、硬盤驅動器、磁盤驅動器等消費電子市場，新興領域包括新能源汽車和機器人等領域。在經歷過釹鐵硼材料在傳統領域的技術領域的等額替代之後，2015-2020 年，國內釹鐵硼需求複合增長率最 快的領域是機器人領域、新能源汽車領域、車載電機、EPS 領域等，預計這些領 域對高性能釹鐵硼的需求量將從 2015 年的 2.6 萬噸增至 8.3 萬噸，其中新能源汽車領域的需求量達 2.6 萬 萬噸，服務機器人領域需求近 1 萬噸，工業機器人領域需 求將超過 5 千噸。未來 5 年 年行業整體需求將保持 25% 以上的增速水平。
稀土廢料回收行業依附於永磁體生產企業。永磁材料能夠實現電信號轉換、電能和機械能傳遞等重要功能，被廣泛應用於能源、交通、機械、醫療、計算機和家電領域。隨著電子信息化、智能自動化浪潮席捲工業及日常生活領域，永磁材料的需求將大概率保持快速增長，因為從原理上來講，電子信息化、智能自動 化、智能 4.0 等美好願景的實現必然繞不開能量轉換和信號轉換，而這又必然繞不開電磁感應以及磁性材料。
2、行業競爭格局
釹鐵硼廢料回收利用行業受益於下游行業釹鐵硼永磁材料的旺盛需求，本行業的產品稀土氧化物供不應求，故在銷售端企業間不存在競爭。然而在採購端，根據國家工信部發布的《關於清理規範稀土資源回收利用項目的通知》，2014年全國釹鐵硼廢料處理能力為 20 萬噸，超過了全國產生釹鐵硼廢料的 6 倍左右，產能嚴重過剩，在原料採購方面競爭激烈。許多稀土廢料回收加工企業因為無法獲得足夠的原材料，工廠長期處於停產狀態。根據企業統計，現階段，全國釹鐵硼廢料處理企業約為 20 多家，其中年稀土氧化物產量超過 1,100 噸的企業只有 3 家，分別為贛州步萊鋱新資源有限公司、信豐縣包鋼新利稀土有限責任公司和吉安鑫泰科技股份有限公司。這3 家龍頭企業所佔的市場份額基本都在 8%左右，行業集中度不高。
3、行業市場規模
釹鐵硼廢料回收利用行業以釹鐵硼永磁材料生產過程中的邊角廢料為主要原材料開展生產，故整個行業的生產規模伴隨釹鐵硼永磁材料產量的增長而增長。而釹鐵硼廢料綜合利用行業的市場規模同釹鐵硼永磁材料的市場息息相關，具體體現在以下兩個方面：
釹鐵硼永磁材料在生產使用過程中，會產生大約30%的廢料。這部分廢料就是本行業的供給來源、因此釹鐵硼廢料的市場供給量同釹鐵硼永磁材料的產量呈正相關關係。釹鐵硼永磁材料的內稟矯頑力是鐵氧體的5倍、最大磁性能積是鐵氧體的10倍，剩磁為鐵氧體的3倍。吸引同樣5千克的鐵，所需釹鐵硼的質量僅為鐵氧體的1/6,體積僅為鐵氧體的1/10左右。釹鐵硼永磁材料優異的磁性能順應儀器儀表小型化、輕量化和薄型化的趨勢，在風力發電、節能電梯、變頻家電等領域的參透率不斷提升。2001年全球釹鐵硼永磁材料產量僅1.6萬噸，其中我國釹鐵硼永磁材料產量為6500噸。到2015年，全球釹鐵硼永磁材料產量已達14.3萬噸，其中我國釹鐵硼永磁材料產量為12.7萬噸。這期間全球釹鐵硼產量的複合增長率約為17%，國內產量增速更快，複合增長率達24%。
