眾所周知期貨交易是有槓桿的，槓桿的大小來自交易合約的保證金比率，保證金比率越大槓桿越大，槓桿越大風險越大。
例如某品種目前價格為500，合約乘數為100（類似股票一手交易的數量的意思，成交一張合約數量為100），保證金比率為5%，交易該品種成交金額為50000（500*100），但只需要繳納5%的保證金即可，也就是2500（500*100*5%），可以看到如果不是保證金交易，我們需要支付50000，但是保證金交易制度的存在，我們只需要繳納2500就可以成交，這次交易的槓桿就是20倍。如果合約大漲1%，盈利為500（500*100*1%），由於只支付了2500的保證金，這次的收益率為20%（500/2500），也就是翻了20倍。這就是期貨交易的魅力，同理當合約下跌1%，我們已經虧損20%，所以槓桿越大，收益越大的同時，我們需要承受的風險也越大。
這個時候經常就會有人問，啥時候需要追加保證金，啥時候會被強平，我們如何才能避免這樣的風險？
這個時候我們就需要引入一個叫風險度的概念。風險度指的是期貨保證金賬戶的權益和持倉保證金之間的比率，權益和保證金哪個作為分子哪個作為分母，不同的交易端會有不同的顯示，但是圍繞的意思是保持總權益不低於需要繳納的保證金。那本文我們就使用權益除以持倉保證金的計算來做個簡單說明吧。
一般期貨經紀商要求風險度保持在120%以上，就上面的例子，總權益/持倉保證金（2500）需要大於120%，也就是該次交易建議總權益大於3000，扣除掉持倉保證金2500，保留500的可用資金作為應付合約漲跌的風險度需求。如果我們什麼都不做合約漲跌多少啥時會出現風險？
風險度低於100%時需要追加保證金。
還是以上的例子，如果是看漲做多買入了一張期貨合約，方向判斷正確，權益增長速度比保證金增長速度要快，不會出現風險度低於100%的情況。
如果風險判斷錯誤，權益下降的速度遠超過保證金。假如下跌1%，權益減少500剩餘2500，保證金變為2475（500*0.99*100*5%），風險度下降為101%，這個時候期貨公司便開始電話追保，如果盤中沒低於100%期貨公司一般不會強平，但是次日，盤中未見好轉跌穿100%，又不能及時自行平倉過追加保證金時，期貨公司就會及時強平。
這就是期貨交易風險高的原因，有效控制倉位，才有機會在期貨市場生存。
