假期外圍股市大跌，但外部擾動趨弱。3月23日以來歐美股市強勁反彈，投資者風險偏好改善，A股亦同步反彈。4月份創業板指大漲10.6%，上證指數上漲4%，休閒服務、電子、電氣設備、食品飲料、建築材料等板塊漲幅居前，節前最後一個交易日電子、通信、計算機板塊大漲。4月30日特朗普“提高對華關稅報復中國”言論令全球股市週一大跌，但之後開始反彈。隔夜歐美股市集體收漲。
多重利好疊加，A股仍處反彈窗口。5月21日“兩會”召開，穩增長政策預期加碼，歷史上“兩會”前A股上漲概率大。同時，中觀高頻數據顯示經濟復甦繼續，前期審批項目陸續施工將推升基建投資增速，4月份製造業PMI保持在榮枯線上方，國內經濟觸底回升趨勢良好。4月17日政治局會議定調貨幣政策更加靈活適度，總體流動性保持寬裕。
內外需改善，科技板塊迎修復。 4月20日，發改委首次解釋“新基建”內涵，4月30日證監會與發改委聯合發文推進REITs試點，預計“兩會”將對“新基建”提出更加具體的舉措，信息基礎設施建設方向政策預期良好。4月份全球部分國家陸續發佈復工復產計劃，受外需衝擊較大的科技板塊有望迎來修復。促汽車政策密集出臺，汽車銷量改善趨勢有望強化，特斯拉國產化提速，Modle3降價將促進銷量放量，新能源汽車板塊再迎佈局窗口期。
操作方面，“兩會”前反彈窗口有望延續，外圍擾動提供低吸機會，繼續把握結構性機會。“新基建”加碼及外需改善有望推動科技板塊修復，關注通信、計算機、電子、新能源汽車等行業。此外，公募REITs試點對相關板塊亦構成主題提振。中期立足於經濟轉型，逢低佈局非銀金融、大消費、大科技等方向優質公司。
【阿爾法優選】持倉個股漲跌互現，消費股和教育股大漲，醫藥股有所調整。上週組合表現仍十分穩健，周漲2.9%，與大盤漲幅相當。目前組合累計收益率為+21.7%，相對滬深300的超額收益率穩步擴至27.7個百分點！由於節假日因素影響，本週調倉時間調整為週四，敬請期待，謝謝！
【智富進取】前期重倉的佈局的特斯拉主題近期連續獲得大漲，截止4月30日，兩隻相關持倉股累計收益率分別25%、7%。汽車消費利好政策密集出臺，將強化銷量回暖態勢，特斯拉根據中國補貼政策調價有利於銷量暴增，並將加快國產化進程，繼續看好該主題。目前組合倉位約62%。歡迎免費訂閱試用。
1.國內公募REITs試點或將正式起航
4月30日，中國證監會和國家發展改革委員會聯合發佈了《關於推進基礎設施領域不動產投資信託基金（REITs）試點相關工作的通知》。隨著本次通知的發佈，國內公募REITs試點有望正式起航。
點評：REITs（Real Estate Investment Trusts，房地產投資信託基金）本質上是將不動產證券化。本次REITs試點採取的是“公募基金+ABS+項目公司股權”的交易架構，試點項目將優先支持基礎設施補短板行業，包括倉儲物流、收費公路等交通設施，水電氣熱等市政工程，城鎮汙水垃圾處理、固廢危廢處理等汙染治理項目，而不涉及住宅、商業地產。相對於國內現存的REITs，公募REITs將實現公開募集和公開上市交易。推出REITs可改善基建資金來源，盤活存量資產。利好上述行業構及不動產資產管理機構。
2.長征五號B火箭首飛成功、中國空間站建造拉開序幕
5月5日18時，為我國載人空間站工程研製的長征五號B運載火箭首飛成功。
點評：本次發射成功將搭載的新一代載人飛船試驗船和柔性充氣式貨物返回艙試驗艙送入預定軌道，實現空間站階段飛行任務首戰告捷。空間站是我國載人航天工程“三步走”的第三階段，中國空間站建造有利於打開載人航天市場空間。今年軍費開支計劃公佈臨近，預計軍費增速高於經濟增速，衛星互聯網納入“新基建”範疇，軍工板塊市場關注度有望提升。
3.三部門聯合發文：加快推動醫療廢物集中處置設施建設
發改委、國家衛健委、生態環境部印發《醫療廢物集中處置設施能力建設實施方案》。
點評：疫情發生後，各級各類醫院醫療廢棄物、廢水的處理備受關注。《實施方案》提出未來1-2年的相關建設目標，旨在快速補齊醫療廢物集中處置設施短板。據前瞻產業研究院估算，目前我國醫療危廢市場規模超過百億元。對相關危廢龍頭構成利好。
1.國務院金融穩定發展委員會5月4日召開會議，聽取支持經濟復甦、加快中小銀行改革發展、打擊資本市場造假行為等工作進展情況彙報。
2.中國證監會和發改委聯合發佈《關於推進基礎設施領域不動產投資信託基金（REITs）試點相關工作的通知》。
3.經國務院批准，證監會公佈《關於創新試點紅籌企業在境內上市相關安排的公告》。
4.巴菲特股東大會上透露，伯克希爾·哈撒韋已清倉達美航空、美國聯合航空等股票。截至一季度末，賬面現金1370億美元，創歷史記錄。
5.4月份中國製造業採購經理指數（PMI）為50.8%，比上月回落1.2個百分點。
1.國內公募REITs試點或將正式起航。
2.長征五號B火箭首飛成功、中國空間站建造拉開序幕。
3.三部門聯合發文：加快推動醫療廢物集中處置設施建設。
4.內存價格4月份漲幅高達20%、供需失衡情況或持續至3季度。
5.鍾南山：連花清瘟治療新冠肺炎證實有效。
6.市調機構Canalys：一季度中國智能手機出貨量達到7260萬臺，同比下降18%。
8.特斯拉將Model 3標準續航升級版價格由30.355萬元下調至27.155萬元。
三隻新股5月6日申購
晶科科技（780778）發行價4.37元，申購上限17.8萬股，主營光伏電站運營和光伏電站EPC工程。
科創板新股吉貝爾（787566）發行價23.69元，對應2019年扣非後攤薄市盈率為40.55倍。申購上限1.15萬股，主營化學藥品製劑。
科創板新股金博股份（787598）發行價47.2元，對應2019年扣非後攤薄市盈率為59.6倍。申購上限5500股，主營光伏和半導體領域晶硅製造熱場系統系列產品。
業績經營
1.鵬鼎控股：發佈2020年4月營業收入簡報，營業收入同比增長42.33%。
2.值得買：擬以非公開發行股票方式募集資金不超過10億元，用於內容平臺升級等項目。
3.蒙娜麗莎：擬以非公開發行股票方式募集資金不超過約5.60億元，用於補充流動資金。
4.邁為股份: 擬以非公開發行股票方式募集資金不超過約6.085億元，用於補充流動資金。
5.寶鈦股份：擬以非公開發行股票方式募集資金不超過23億元，用於高品質鈦錠、管材、型材生產線建設等項目。
解禁/減持
1.東珠生態：上海福之欣企業管理合夥企業擬減持不超過公司1.26%股份。
2.邁為股份: 蘇州金茂新興產業創業投資企業已減持公司1%股份。
3.盛通股份：截至2020/5/5，賈則平、董穎已減持公司2.94%股份。
4.齊心集團: 深圳市齊心控股有限公司已減持公司1.3392%股份。
5.陽光股份: 北京燕趙房地產開發有限公司擬減持不超過公司2.99%股份。
風險提示：投資有風險，資訊僅供參考，以上信息來自上市公司，上述所列示涉及上市公司僅作為陳述其公司動態，不作為具體推薦，投資者應自主做出投資決策並自行承擔投資風險。
