中國銀行原油寶鉅虧事件還在持續發酵，昨晚，投資者終於等來了中行的一紙官方說明：
這個申明基本不出意外，結算價按北京時間凌晨2點28分至30分的均價計算，即當日CME公佈的結算價-37.63美元。
也就是說，部分購買了中行原油寶的客戶，不但本金虧完，還倒欠銀行的錢。
這是一個可以載入史冊的經典案例，充滿血淚、底下白骨累累的案例。
所有的經典案例都是有一系列不可思議的情況堆積而成，本次的不可思議就是史無前例的負油價，這也使得本次原油寶事件發酵的程度更深，影響也更廣。
其實我們如果忘掉負油價這個令人咋舌的噱頭點，慢慢梳理一下，就會比較的清晰了：
1、這個原油寶就是期貨，只不過是沒有槓桿的期貨，沒有槓桿不代表沒風險，也不代表低風險，只不過和帶槓桿相對比而言風險度相對低了一點。
可以想象的到，如果原油寶是帶槓桿的，在本次負油價的情況下，按大部分人的賭性來看，會輸的更慘。
2、本次事件的核心聚焦點就是負油價，我們如果忘了負油價，就沒有那麼糾結了，舉個例子，你80美元買漲了原油，跌到了10美元，你的虧損是70美元，而你那天晚上10美元買漲了原油，跌倒了-40美元，你的虧損是50美元。前者的虧損還大於後者，但是你就不會那麼糾結了。
核心焦點就是負油價，無論投資者以及中行都不相信真的會出現負油價，然而負油價真的出現了。
3、期貨是零和遊戲，有人虧就有人賺，那天晚上，如果有人在中行原油寶20美元買跌了05原油合約，一覺醒來到了負油價，賺大發了，這錢中行會不會給？肯定得給。
目前維權的大多數是多頭被穿倉的，在這種極端情況下，空頭不是賺的盆滿鍋滿，說白了，中行原油寶只是一個平臺，抽取佣金的平臺。
上面比較簡單的說了一下我的觀點，對於本次中行原油寶事件，維權客戶主要的聚焦點：
1、產品設計規則有重大漏洞，同樣產品工行就避免了本次事故。
產品設計是各行自己的產品，肯定會不一致，但是並不能就此一面倒的說中行的有問題，這是站在多頭的思維上的觀點，站在空頭思維上，就會得出相反的觀點。
2、風控失效，20%保證金形同虛設。其實大家只要知道這一點，為什麼要設保證金？就是因為這個產品有風險，才會設保證金，保證金都是根據以往大多數的歷史經驗來設置，只不過本次油價黑天鵝事件走了極端，100%的保證金都會被打穿，何況百分之20。
那在穿倉之後為什麼不採取強平？平倉也需要對手盤，在極端情況下，流動性缺失沒有對手盤，無法平倉，這是一種可能性，另外一種可能性是交易員也是第一次遇上這種負油價現象，手忙腳亂，錯失平倉的最好機會。
無數例子告訴我們，交易員的失誤最後買單的也是客戶，典型的就是基金，除非你有確實證據證明這是一個內幕交易。
3、關於移倉，這恐怕是本次原油寶維權中的聚焦點，為什麼工行早早進行了移倉，而中行遲遲不進行，從而導致了巨大損失，這個其實可以去看產品合同，這肯定是根據約定來的。
產品展期的長短有利有弊，只不過在本次極端事件中，提前移倉能最大的保護多頭，但是提前移倉，空頭錯過了本次百年不遇的機會，潛在損失誰來賠？
我相信絕大多數買原油寶的朋友，在籤合同之前都沒有仔細的看這個產品合同，也沒有期貨交易的經驗，所以才會出現這麼多的憤怒和維權。
如果你是一個期貨從業者，或者有期貨交易經驗的，對上訴的疑問就不會有疑問了。
反過來說，你在從事期貨交易了，你有期貨交易的經驗，你才不會去買這個原油寶呢，又沒有槓桿，手續費又高。
這就可以引申出來本次原油寶事件中行目前的處境：合規但不合情，現在你不但虧光了錢，中行還要問你索取補錢，你去查看和中行簽署的協議，他能向你索取補錢，裡面肯定有一條。
但不合情的地方是，中行你面對一大群對期貨風險似懂非懂的客戶，一味的推廣宣傳收益而沒有更多的去告知風險，且放在理財欄目中，老百姓對理財本身有一種低風險的固定思維，說白了，可以接受虧損，難以接受鉅虧，無法接受虧完了還要補錢，這就是本次事件發酵的起因。
這是一個雙輸的局面，本次原油寶事件，老百姓虧了錢，事件發酵大了，中行損失了形象，如果處理的不得當，會損失一大批高淨值客戶，對未來的理財產品的推廣也會產生負面影響。
以上是我對本次中行原油寶事件的大致分析，本次事件也切實的給我們上了一課，投資有風險，投資之前得做好功課，仔細看合同產品，並且去多瞭解產品。
本次事件，也重新定義了“抄底”這個名詞，原油跌倒0.01美元的時候，你去抄底了，可能比你在20美元抄底虧的錢更多的多，因為同樣的資金你可以買入了更多的數量。
賺自己認知範圍內的錢，對未知的產品抱敬畏之心。
謝謝大家！
