八維Insight｜“國民app”Kakao的區塊鏈棋局
- 區塊鏈技術的普及和跨越“鴻溝”有兩條路徑：自下而上的創新和自上而下的變革
- 如果說Kakao Talk是微信，那麼Kakao就是騰訊，一個佈局深厚廣全的生態系統
- 要實現區塊鏈技術大規模的應用，需要創造互聯網級別的企業體驗（EX）、用戶體驗（UX）和開發者體驗（DX）
- 打造平臺如同建立經濟新區，需要搭建：基礎設施、經濟激勵和治理結構
- 大膽假設一下，在Facebook、WhatsApp、Kakao Talk中植入電子錢包，將直接讓數字資產持有者激增到億萬級別，而這種自上而下的用戶轉化正在成為現實
特洛伊城木馬計的啟示：
將海量互聯網用戶轉化成區塊鏈用戶，佔領傳統市場
韓國互聯網巨頭Kakao的帝國版圖
近日，Facebook將在6月18日發佈Libra計劃白皮書的新聞激起熱議。報道稱，一支由前PayPal總裁David Marcus領導的團隊，正在打造一種資產抵押的加密貨幣，將在Facebook既有的實時通訊基礎架構（WhatsApp 、 Instagram 和 Facebook Messenger）上運作。
如同Facebook和WhatsApp在歐美的地位，微信在中國的地位，在韓國，有一款男女老少都在使用的韓國“微信”叫做“Kakao Talk”。在5000萬人口的韓國，Kakao Talk有超過4300萬月活用戶，在智能手機用戶中的滲透率為95%，被稱為“國民App”。
在亞洲移動社交三巨頭中，Kakao Talk比中國的微信還要早一年上線，比日本的LINE還要早半年誕生。2014年，Kakao完成與韓國第二大門戶網站Daum的合併，成為一家上市公司，更名為Daum Kakao，目前市值已經達到10萬億美元。
如果說Kakao Talk對標微信，那麼Kakao生態就可以對標騰訊。Kakao Talk主打免費使用路線，並以付費表情、優惠券售賣、移動支付、廣告營銷、遊戲分發等商業手段獲取營收，逐漸將一款簡單的聊天應用發展成包含廣告、商城、出行、移動支付、AI／區塊鏈、遊戲、網絡文學、音樂／視頻和IP在內的各種業務的Kakao帝國。
多元業務：廣告、出行、FinTech、遊戲、AI／區塊鏈、網絡文學、音樂、IP
Kakao帝國讓人不得不聯想到中國的BAT。比如，移動支付Kakao Pay對標阿里的支付寶，金融科技Kakao Bank對標騰訊的微眾銀行，Kakao Games則對標騰訊遊戲。而在Kakao的IR報告裡，我們為這種直覺判斷找到了理論依據。
韓國的“微信支付”：kakao Pay
在Kakao的戰略投資者中，果然有螞蟻金服和騰訊（Tencent）的身影。騰訊12年投資Kakao Talk，獲得其13.84%的股權；螞蟻金服17年為Kakao Pay注資2億美金，打通了支付寶在韓國的3.4萬商戶；騰訊在17年成為Kakao銀行的第二大股東，並在18年投資Kakao Games，投資金額達到2.93億元，佔總融資額的三分之一。
騰訊和螞蟻金服是Kakao生態重要的戰略投資者
可見，Kakao已經從一個簡單的聊天工具成長為一個合縱連橫，全生態佈局的全球化企業，它的成長可以被概括為三個階段：
- Kakao1.0：Communication（通訊）
- Kakao2.0：Mobile Ecosystem（移動生態）
- Kakao3.0：Synergy ＋ Global（協同＋全球化）
在Kakao3.0階段的未來規劃中，“協同＋全球化”的戰略佈局將通過四個發力方向實現：
- Kakao聊天工具的進化
- 人工智能
- 區塊鏈（Ground X，Klaytn，下一代生態）
- IP產業
區塊鏈將成為Kakao3.0的重要佈局，這不是一個只停留在紙面的規劃。Kakao已經成立了Ground X公司，並在19年3月獲得9000萬美元戰略投資，該輪融資由IDG資本、Translink Capital、Crescendo Equity Partners領投。Ground X公司負責開發和運營Kakao的公共區塊鏈平臺Klaytn。
Klaytn的使命非常清晰
，成為第一個實現大規模採用的區塊鏈平臺，為千百萬用戶提供互聯網級別的部署環境和友好的用戶體驗，從而證明區塊鏈技術的價值和效用。
海量用戶的挑戰：自下而上革命還是自上而下改革？
在區塊鏈vs互聯網革命：我們是在1994年嗎？下一步該怎麼辦？一文中，我們提到一個概念——“鴻溝（The Chasm）”。目前，全球大約有40億互聯網用戶，而區塊鏈的使用者仍在全球人口的2.5%的“創新者”區間，甚至還未進入早期使用者階段。
一項新興技術想要跨越鴻溝，從邊緣到獲得主流的採用，主要面臨兩大困境：
- 缺乏獲取用戶的渠道
- 缺乏友好的用戶界面
解決這兩個問題有兩條路徑，一種是自下而上，外部驅動的顛覆式變革，另一種則是自上而下，內部發起的改良式創新 。前者的代表有Bitcoin，Ethereum，EOS，後者則有Hyperledger，Quotum，Corda，Klaytn等。
公有鏈和私有鏈／聯盟鏈
迄今為止，區塊鏈市場主要由創業者和開發者社區自下而上驅動的，他們勾勒出一副去中心化商業藍圖和底層基礎設施 ，比如API vs Smart Contract（API vs 智能合約），Database vs Blockchain（數據庫 vs 分佈式賬本）以及App vs Dapp（應用 vs 去中心化應用），Finance vs DeFi等等。
儘管顛覆聽起來非常“性感”，但另一條自上而下的路徑也不能被忽視，畢竟，巨頭們擁有億萬級別的存量用戶，完善的產業生態和強大的技術實力。
之前，巨頭們大多選擇佈局企業雲基礎設施服務領域，比如微軟的Azure、亞馬遜的AWS BaaS、甲骨文的Oracle Blockchain和百度的區塊鏈引擎BBE、騰訊的TrustSQL、螞蟻金服的螞蟻區塊鏈、平安的壹賬通等等。
而現在，那些擁有面向龐大客戶基礎的社交網絡正在加入，比如Kakao、LINE和Facebook。如果說上一個階段是更底層的BaaS平臺為主導，那我們已經看見BDapp應用的曙光。
Facebook正在開發一種解決方案，允許在其消息應用程序 WhatsApp 上支付穩定幣，而三星和HTC最近發佈公告稱，他們已經在開發硬件，並在Galaxy S10中引入內置數字貨幣錢包。區塊鏈跨越鴻溝的困境反倒是大型To C公司（星巴克、Facebook、沃爾瑪等）和金融機構（富達、納斯達克、高盛等）的優勢所在：
- 缺乏獲取用戶的渠道⇋擁有龐大的C端用戶基礎
- 缺乏友好的用戶界面⇋對最後一公里用戶體驗的極致追求
Klaytn鮮明的提出“讓區塊鏈被千萬級用戶真實使用”的價值主張，這並不只是在“畫大餅”。Klaytn作為一個“富二代”，有一個突出而且難以複製的優勢，就是它擁有
來自kakao及其合作伙伴的深厚的商業資源和海量的原生用戶。5000萬原生用戶和4億合作伙伴用戶
在數據、信息安全、電競、內容、生活、保險領域的合作伙伴
正如Ground X 行政總裁Jason Han所說：「創造富有意義的真實案例將會是區塊鏈行業面臨的下一個重大挑戰，Klaytn正和一批已經開發和營運積累了千百萬用戶的成功公司合作，打造一項對這些用戶友好的Killer BApps（殺手級應用）」。
打造數字世界的經濟特區－實業為體，科技為用
Klaytn的野心顯然不侷限於一款被廣泛使用的應用，它的目標是通過正向的經濟激勵，吸引更多的開發者、企業和用戶來到這個開放的平臺進行創新。
正如建設一個經濟新區，開放平臺也需要硬件和軟件的配合——除了路橋規劃，還要制定招商引資的優惠政策，配備對人才友好的設施，才能吸引來人才和商家為新區創收。
同理，在數字世界裡，打造一個區塊鏈開放平臺，也不外乎三部分能力的配合：
- 基礎設施（網絡、賬戶、交易、計算、存儲）
- 經濟激勵（ 融資結構、共識機制 Proof of Contribution）
- 人才治理（社區貢獻者、委員會、投票選舉）
工具包、技術平臺、應用生態的結構
在一個繁榮的經濟新區裡，只有讓城市建設者、企業和市民都應感受到良好的居住和工作體驗，才能留得住人。同理，在區塊鏈生態中，這體現在DX、UX和EX的三重體驗上：
1) 開發者體驗 (DX) ：平臺提供API互操作性工具和IDE，讓開發者易於上手。
2) 用戶體驗（UX）：提供包含私人密鑰管理、錢包設置以及賬戶管理在內的用戶友好的功能。
3）企業體驗（EX）：在不影響高透明度和安全的情況下，通過企業級的性能來實現去中心化應用或服務，在早期，通過補貼激勵企業參與，並提供BI（商業分析）等工具幫助企業儘快盈利。
潛龍在淵 一飛沖天
40年前，深圳還是一個小漁村，40年後，深圳已經崛起成為大都市。在時間維度上看，數字世界的經濟特區——區塊鏈平臺也要三步走，第一步打好底層技術和經濟機制的地基，第二步快速實現業務和用戶的擴張，最終才會成長為可以容納億級用戶和商家的生態：
- 基礎期：搭建一個穩定的技術平臺，設計可行的經濟激勵機制
- 擴張期：和合作夥伴一起通過遷移業務和項目落地，實現用戶快速擴張
- 平臺期：優化性能，運維可以容納十億級用戶的BApps孵化平臺
後記
為了達到對全球市場1／4的滲透率，電力花了46年，電話花了35年，電視花了14年，網絡花了7年。我們預計，區塊鏈技術需要花費約15年的時間達到互聯網現下的普及程度。與大玩家（比如全球44%細分市場佔有率的Facebook，93%韓國市場佔有率的Kakao）結成戰略聯盟，藉助他們的資源和轉化海量用戶，我們有望加速實現這一個小目標。
作者：魏然@八維資本
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