1,
巴菲特割肉銀行股
在美股連環暴跌之下,“股神先生”巴菲特也坐不住了。在減持航空股之後,又開始出售銀行股。
根據伯克希爾4月9日向美國證監會提交的信息披露報告,4月7日、4月8日,伯克希爾公司,以35.3-35.8美元每股的價格,減持約3090萬美元。
而在3月3日,伯克希爾·哈撒韋剛剛對紐約梅隆銀行進行了增持。根據3月13日的信息披露,巴菲特3月3日增持了紐約梅隆銀行,增持後持有8900萬股,總持股比例超10%。
目前,伯克希爾持股比例低於10%。根據美國證監會相關規定,比例低於10%後,減持不必披露。
股神一番猛如虎的,短線交易操作。
也讓價值投資的追隨者,陷入迷茫。
2,
曾堅定看好銀行業
巴菲特從不掩飾,自己對銀行股的喜愛。在2月24日接受CNBC採訪時,巴菲特曾經表示,與他看到的大多數其他證券相比,銀行股非常有吸引力。
巴菲特說:“我對我們擁有的銀行感覺很好,與看到的大多數其他證券相比,它們非常有吸引力。”
“銀行是個好行業,如果在資產方面不做蠢事。”巴菲特還說,“我們擁有的銀行的有形資產淨值,在12%-16%之間。相對於2%的長期債券,這是一筆不錯的交易。”
巴菲特說,持有的銀行每年都回購:
“比如美國銀行,每年都回購股票,所以,今年我們對美國銀行的持股比例可能會上升7%或8%。我一分錢不花,持有比例就會上升這麼多。
“我們喜歡任何好生意,尤其是每年不花一分錢,持有比例能上升到7%-8%,還能拿到分紅的生意。”
綜上所述,巴菲特認為這些銀行股非常有吸引力,無論是相對於利率、債券,還是相對其他股票。
從持倉來看,巴菲特的重倉股裡面。
十大持倉裡,美國銀行、美國運通、富國銀行、摩根大通和美國合眾銀行,合計持股佔總持倉35%。
不過,銀行股未能在暴跌中倖免,根據數據寶粗略統計顯示,巴菲特在銀行股中損失超250億美元。
3,
巴菲特成了“巴韭特”?
除了銀行業,巴菲特重倉了航空業。
伯克希爾公司,也是美國四大航空公司達美航空、西南航空、美國航空和聯合航空最大股東之一。
航空股損失慘重,達美航空、西南航空、美國航空和聯合航空年內分別跌58%、32%、56%和64%。
這還不是最慘的。
這輪暴跌,巴菲特損失超460億美元。
根據統計顯示:
截至4月11日,2020年以來伯克希爾在股票投資中,已經損失465億美元,換算成人民幣,是3255億(相當於A股格力電器或萬科A的市值)。
吃瓜群眾,也開始了冷嘲熱諷模式。
巴菲特的短線,我不覺得有啥問題!
首先,監管層面,對公司持股有“紅線”設置,比如設有持股10%的紅線。如果你過了這個紅線,會有很多不必要的事項,很麻煩,尤其是銀行股。
為了省事呢,減一些是可以理解的。
其次,伯克希爾公司的投資決策呢,並不是完全由巴菲特管理。他只負責大方向,不是事無鉅細。
就我所知的,他手下,有分一些資金給手下一些投資經理操作。這些資金的級別,起碼百億美元。
為了培養自己接班人,巴菲特也放手了不少事情、資金。天天去盯著那點小短線,那還不累死他?
最後,我們自己在投資中,看到風向不對,尤其美股疫情那麼兇。減一些也是應該的,並沒有錯。
價值投資不是死守不變,因市調整!
4,
今年巴菲特午餐會拍多少?
相對來說,巴菲特依然是全球最頂級的投資者。比如在今年股災前,伯克希爾有1300億美元現金。
巴菲特也在2020年致股東信中表示,截至2019年年末,伯克希爾哈撒韋,持有1300億美元的現金。
在這次美股史詩級暴跌中,巴菲特雖然未能倖免。但實際上,他等這次美股下跌,已經等了很久。
之所以有如此多的現金儲備,是因為巴菲特覺得,很多好公司的股價太貴了。只不過美股跌幅之大、速度之快、疫情數據,超出了他的預期。
伯克希爾的長期股東之一,就曾表示,巴菲特錯過了這個輝煌的牛市,並全部清倉了該公司的股票。
但是現在來看,誰的眼光更加長遠?
巴菲特呢,也一直在補充現金儲備。
2019年9月,伯克希爾首次發行日元計價的債券,發行額40億美元。為當時非日本本土發行人最大一筆融資,也是巴菲特的首筆日元債券融資。
主要是日本實行負利率的貨幣政策,兩年期和五年期政府債券,利率為負,十年期國債的利率為0。
因此,在日本發行債券,要比美國乃至多數國家發行債券划算得多,也是巴菲特在現金充裕背景下,破天荒地跑去日本發債的原因之一。
巴菲特還通過發行債券,多次負債融資。伯克希爾公司,在3月份,發行了5億美元的10年期債券。
4月9號,伯克希爾發行了總價值18億美元的日元計價債券。都表明,巴菲特認為擁有儘可能多的彈藥,以利用巨大的投資機會是多麼重要。
充足的現金彈藥,是巴菲特致勝的武器。這次危機反而會給巴菲特以更低價格,買入資產的機會。
實際上,從往期投資來看,近年來巴菲特僅在2001年和2008年虧損,當時分別發生了9·11事件和金融危機,從而引發了股市大跌。
今年,會成為巴菲特虧損第三年嗎?相對來說,我更願意去YY下今年巴菲特午餐,能拍出多少價?
想逆勢拍巴菲特午餐,有人搭夥不?
文章來源:小波思基;作者:bo姐。工作很忙碌,外部平臺不常更新內容,大號V信那裡,喜歡bo姐文章的朋友,可以搜哈關注~
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