刚被口头警示。
4月17日，上海证券交易所科创板股票上市委员会将召开2020年第16次上市委员会审议会议，审议苏州金宏气体股份有限公司（以下简称“金宏气体”）首次公开发行，金宏气体拟公开发行股份不低于10%，募资9.98亿元。
金宏气体招股书披露，公司是华东地区重要的特种气体和大宗气体供应商。根据中国工业气体工业协会的统计，2017-2018年金宏气体销售额连续两年在协会的民营气体行业企业统计中名列第一。其主要产品应用于集成电路、液晶面板、LED、光纤通信、光伏、医疗健康、节能环保、新材料、新能源、高端装备制造、食品、冶金、化工、机械制造等众多领域。
金宏气体招股书称，已与国内电子半导体领域的众多知名企业建立了合作关系，例如集成电路行业的联芯集成、华润微电子、华力微电子、矽品科技、华天科技、士兰微，液晶面板行业的京东方、三星电子、天马微电子、TCL 华星、中电熊猫、龙腾 光电，LED行业的三安光电、聚灿光电、乾照光电、华灿光电、澳洋顺昌，光纤通信行业的亨通光电、富通集团、住友电工，光伏行业的通威太阳能、天合光能、隆基股份等。
招股书显示，2019年底，金宏气体资产总额达16.73亿元，2017年度、2018年度及2019年度营业收入分别为8.93亿元、10.7亿元及 11.61亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润则分别是7217万元、1.34亿元和1.71亿元。
金宏气体曾挂牌新三板，于2014年12月15日正式在股转系统挂牌并公开转让，证券简称“金宏气体”，证券代码“831450”。2019年12月12日起，金宏气体股票在股转系统暂停转让。同日，金宏气体向上海证券交易所提交科创板申请材料。
若金宏气体顺利过会发行上市，金宏气体实际控制人金向华家族将实现财富梦想，跻身胡润2020全球富豪榜苏州富豪之列，身价可能超过10亿美元。
时间财经梳理金宏气体招股书及相关材料发现，实际控制人金向华在购买液氧厂动产资产和债权债务时，存在部分问题，招股书没有详细披露。
根据金宏气体的上会稿，其2020年第一季度营业收入同比变动0.08%，而扣非净利润同比变动-47.22%，营收持平而扣非净利润大减。此外，金宏气体募投第6项“发展与科技储备资金”项目募投资金就达6亿元。然而，时间财经梳理其具体投向，其中“新生产基地”项目介绍过于简单。
中国注册税务师协会专家、审计专家丁会仁博士告诉时间财经，募投第6项“发展与科技储备资金”中“新生产基地”项目没有可行性分析报告、并购项目也没有具体可行性分析而且并购资金一般也不在首发中募资。
家族控制
根据招股书披露，金宏气体实际控制人为金向华及其母亲金建萍，母子也是一致行动人，合计控制公司61.06%的股权。其中，金向华持有公司34.02%的股权，其控制的金宏投资持有公司2.39%的股权，金建萍持有公司9.93%的股权。
除金向华母子外，金向华的配偶韦文彦持有公司0.67%的股权；金向华的叔叔朱根林直接持有公司13.69%的股权，并通过苏州金梓鸿间接持有公司0.03%的股权，金建萍的妹妹金小红直接持有公司0.29%的股权，并通过苏州金梓鸿间接持有公司0.03%的股权。
根据招股书，金宏气体前身金宏有限成立于1999年10月，在出资股东中，有两位股东：液氧厂和金向华的母亲金建萍。
问题的关键是液氧厂。招股书披露，液氧厂是经苏州市计划委员会同意于1994年8月设立的集体所有制企业，注册资金80万元。
1997年12月，液氧厂改制为个人独资企业，液氧厂动产资产和债权债务由金向华一次性购买，房屋、土地等不动产实行租赁。
问题在于，当时采取何种方式租赁？租赁价格是什么？液氧厂的房屋、土地等不动产最终如何处理？关于房屋、土地等不动产的最终去向，招股书没有披露。
金宏有限成立后可谓发展迅速，登陆过新三板，于2019年12月申报科创板被受理。然而，就在2020年1月，金宏气体、董事会秘书龚小玲、金建萍就被股转系统公司口头警示，原因是未及时披露相关文件，构成收购违规。
募投疑云
由于新冠疫情，科创板申报IPO企业需要披露疫情对公司生产经营的影响，然而金宏气体业绩似乎疑点重重，其营收持平而扣非净利润大减。2020年第一季度营业收入同比变动0.08%，而扣非净利润同比变动-47.22%。
金宏气体也对此加以解释。随后披露称，2020第一季度财务数据仅为公司初步数据测算，未经会计师审计或审阅。
在此背景下，金宏气体的募投项目也充满疑云。募投资金9.98亿元，拟投向6个项目，其中，第1个项目是张家港金宏气体有限公司超大规模集成电路用高纯气体项目，此项募集2.06亿元。
时间财经查阅金宏气体产能利用率，发现其很多气体已经处于产能利用率不足状态。
更令人产生疑问的是募投第6项，是所谓“发展与科技储备资金”，而且是本次IPO募资最大的项目，又具体分为4个项目。
其中，第2项新生产基地项目又具体包括若干小项，然而，招股书并没有披露其可行性分析报告；其并购标的项目也没有可行性分析报告。就此而言，金宏气体募集9.98亿元中，其中很大一部分似乎没有必要。
针对上述问题，时间财经电话、电子邮件联系金宏气体方面，截至发稿，未获回复。（北京时间财经 全哲明）
閱讀更多 時間財經 的文章
