前言
消費者在購買保險產品的時候，尤其是中長期的險種，由於“貨比三家”的購物習慣，消費者往往會陷入“選擇困難”這樣的境地，最大的疑問就是同樣的保障責任，基本一致的條款，只是因為公司不同，保費會相差10%~30%，有的甚至會相差50%之多，為什麼保費會差那麼大？著實讓人摸不著頭...
理性且明智的消費者都知道，買保險產品要“先看條款，後看公司”，如果條款、責任足夠優越，公司不看也罷，畢竟只要是簽了合同，保障利益就是國家兜底，剛性兌付，但是，保費居然相差如此之大，這又到底是怎麼回事呢？下面由本文來揭曉謎底。
先講一段小歷史
1996年之前，當時國內處於高利率環境，銀行的1年期定存利率是9%以上，因此，為了迅速佔領市場，幾大壽險保司的業務也開展的如火如荼，在1996年~1998年，開發並銷售了一大批預定利率從7.5%~10%不等的產品，比如中國人壽99鴻福(1996版)、中國平安的少兒360，真實收益都是在8%左右，並且是
鎖利、複利，終身剛兌。PS：什麼叫複利？舉例，從今天開始，你給我1分錢，第二天給我2分，就這樣每天以2的倍數給我一個月，你看看你要給我多少錢，請拿出你的計算器，算算看......
誰曾想也就是從96年開始，央行連續8次降息，愣是將一年期的存款息率從10.98%降至冰點的1.98%，那幾年究竟發生了什麼事，老一輩的人一定印象深刻。
PS：推薦你們讀一讀《朱鎔基答記者問》這本書
銀行的利率說降就能降，可是保險產品的預定利率一旦寫進了合同裡，那可就是終身剛性兌付的，所以這就意味著保險公司的經營將面臨著不可避免的巨大壓力，用專業的詞講，叫利差損（你可以簡單的認為是公司經營虧損）
不過可惜的是，當時國內保險業的很多人還沒有利差損的概念，銀行利率一次次下調，他們反倒認為這是件好事，覺得這正是促銷壽險產品的好機會，於是，瘋狂的促銷開始了......但是國家的高層是非常清醒的，這樣下去是要出大事的，1999年6月10日，保監會悄悄的給參與了高預定利率產品的保司下了個通知(這份文件在2005年12月19日才公開)，同時要求各家保司自收到該通知後，再設計產品時(包括重疾險)的預定利率不得超過年複利2.5%，而且必須馬上！
這段歷史，被行業稱為“利差損毒丸”。以至於在2009年保監會召開的全國保司一把手閉門會議上，平安的掌舵人馬明哲先生大吐苦水，稱平安的利差損有800億之多，一語驚堂四座。
沒有辦法，即使如此，之前的保險合同還是要兌付，不然怎麼對得起“保險”這兩個字呢？所以，當年賣這類產品最多的保司，只能默默的承受著鉅額利差損，時至今日，隨著時間的拉長，複利的威力越來越大，這個坑也就越來越大......
因此，這些保司為了填平自己給自己挖的這些坑，開始瘋狂的推出各種低預定利率的產品，無論是分紅、投連、兩全、重疾，真實收益都是低於2.5%的，甚至還有低於2%的。
所以他們這些年賣的產品之所以保障責任缺失嚴重，收益低得可憐，是有深刻歷史原因的；不是他們不想設計好產品，不是他們不想把保費降下來，而是實在是不敢做，不能做，不敢降，不能降。此後的14年，國內的長期類保險產品的預定利率一直處於2.5%。
但是這14年來，國內又紛紛成立了很多家保險公司，由於成立時間不長，大眾瞭解不多，所設計的產品又受到預定利率規定的限制，這些新成立的保司幾乎沒有市場競爭力，為了促進國家保險業的健康發展，2013年8月2日，保監會下發了第62號文，將預定利率的上限從2.5%調整到了3.5%，從2013年8月5日開始執行。
自2013年8月5日後，中國的保險市場發生了巨大的變化，各家保司八仙過海，各顯其能，許多產品責任越來越好，保費越來越低。
好了，下面我們進入正題，同樣的保障責任，為什麼保費會相差很大？
預定利率不同，導致產品價格不同
預定利率是啥 ？預定利率就是指保司在產品定價時，根據公司未來資金運用收益率的預測而為保單假設的每年收益率，從消費的角度講，就是保單的投資收益率；從精算的角度講，是公司各種未來保險責任的貼現率。
舉個最容易理解的例子：
假設你現在決定每年要投資一筆錢，連續投資10年，計劃20年後本利相加必須獲得50萬元的總收益，請問你現在要投入多少錢？我們分別以年複利2.5%和3.5%算一下，我們需要2個公式，如下：
經過計算，結果如下：
假設每年收益利率為2.5%，20年後本利相加為50萬元，此時你需要連續10年每年投入1.96萬元；
假設每年收益利率為3.5%，20年後本利相加為50萬元，此時你需要連續10年每年投入1.77萬元；
這個假設的年投資收益率，可以理解為就是預定利率，以上面的例子來看，預定利率2.5%比預定利率3.5%在前期投入上就
這還是僅從資本投資回報的角度來看，如果是從保險精算的角度上進行精算，相差將會更加巨大！
2013年8月5日保監會放開了人身險產品的預定利率之後，各家保司的產品價格就發生了巨大的差異，原來的2.5%放到了3.5%，採用了3.5%定價利率的這些保險產品至少要比採用2.5%定價利率的保險產品要便宜10～30%，預定利率不同是導致產品價格不同的原因之一，現在的保險市場上，90%以上的公司都採用了3.5%的定價利率，但現在依然還有10%的公司依舊採用2.5%的定價利率，這是為什麼呢？前面的歷史已經說明了原因，沉重的歷史負擔逼得他們不敢把預定利率提升，也只能這樣一直下去，好在這10%的保司成立時間長，品牌深入人心，所以他們目前還處於市場上的壟斷地位，再加上消費者在購買保險產品時還是被傳統購物思維佔據，同時也對保險行業不甚瞭解，因此，他們是不會通過降價來降低自己的利潤的，畢竟，目前他們還處於壟斷地位。
PS：有人也會問，那這些有歷史包袱的保司什麼時候會降價呢？負責任的說，他們未來會降價的，但是得等到他們的歷史大坑被填平了再說，那麼誰來填這個坑呢？自己想想......
保費構成不同，導致產品價格不同
保險產品也是商品，既然是商品，它的定價就會由不同的部分構成，見下圖：
是的，保費構成不同，導致產品價格不同！因為我們交的保費屬於總保費，總保費=純保費+附加保費，從精算的角度來講，1萬就能保100萬，1萬就是純保費，但是保險公司需要經營、運作，需要成本的開銷，包括但不限於人員成本、經營成本、廣告費、門店費、利潤等等各種影響因素全部都要加在這個附加保費上。
舉例：100萬的保額，A公司需要年交保費4萬，4萬就是總保費，4萬=1萬(純保費)+3萬(附加保費)，而另外一家公司，也就是B公司，同樣保100萬，它只需要年交保費2.5萬，2.5萬=1萬(純保費)+1.5萬(附加保費)，1萬的純保費是不變的，只不過它把附加保費由3萬降到了1.5萬，也就是它的成本低一點、人員少一點、利潤小一點、廣告少打一點等等，那麼它的附加保費就能降到1.5萬，所以總保費自然就降下來了。
講到這裡，大家心裡也就清楚是怎麼回事了，你們也可以回憶一下，哪家保司的代理人多，哪家保司的營業部多，哪家保司的廣告多，哪家保司請的明星知名度大，是不是這家保司的投入成本就會非常大？那他投入的成本誰來買單呢？自己想想......
保司利潤來源不同，導致產品價格不同
保險公司的利潤來源無非就是死差、費差、利差，而最主要是就是利差。其實還有另外一種利潤來源的解釋，分成了兩部分，一部分叫承保利潤，一部分叫投資利潤。
投資利潤，就是收到保費後，保司要去投資、去運作、去賺錢，那他們把錢往哪投呢？銀行大額存款、債券、股票、證券、大型基礎建設等等，這些是保險公司主要利潤的來源，都是屬於投資利潤範籌。
承保利潤就是指保司在收保費的時候，他們已經把利潤加進去了，加到哪裡去了呢？看上圖，已經加到了附加保費裡。比如說市面上個別保司他們的投資渠道是受限制的，那麼他們的投資利潤就比較小，那他們如何盈利呢？只能靠承保利潤來獲取，只要他們預留的承保利潤大，那他們的附加保費就會很高，所以他們的總保費就會很高。
舉個例子：有一個村子，村子非常大，人也很多，有1000戶人家，所以村民之間溝通渠道十分不通暢，有什麼消息只能靠村長來聯繫，整個村子長期靠出海打漁為生，但是也很奇怪，每年都會有1戶人家因為出海而發生事故，災難給這個家庭帶來了巨大的痛苦和財產的損失；於是，每年村長都會組織一場募捐活動，但是每次效果都不是很好。後來，村長想了一個辦法，讓每戶人家每年出1000元，建立一個援助基金，如果這一年誰家出事了，就把這筆錢捐給誰家。這就是保險的緣起......
但是由於信息封閉，大家都不知道每年究竟出幾起事故，如果這個村長良心壞壞的，告訴大家每年出2起事故甚至更多，這個村長會從中掙多少錢呢？自己想想......
PS：有人會問，那這樣誰還會買這家保司的產品啊？我告訴你，大有人在，因為有的保司會把自己打造成高大上的形象，請超級流量明星來代言，通過一系列的廣告營銷，把自己的產品包裝成像奢侈品一樣，對外宣傳只面向城市中高端人群開發，特別能滿足一些人的心理需求。
總結一下
導致市場上保險產品價格差異大、條款差異大的主要原因，就是兩點：
1、定價利率不同，導致產品價格不同---採用3.5%定價利率的公司要比採用2.5%定價利率的公司的產品要便宜10%～30%
2、保費構成不同，導致產品價格不同---總保費=純保費+附加保費，有時產品之間相差甚至能達到50%。
講到這裡，相信大家就能理解了，保險產品並不是想像中的“所謂價格貴就是產品好”，保險產品屬於金融產品，它的價格主要取決於利率，而不是傳統制造業的商品，價格高質量就一定會好，其實這就跟銀行存款、貸款的利率規定一樣，你去銀行存錢或者貸款所對應的利率肯定都是不同的，有的銀行是可以上下浮動10%～20%的，這都是在合理、合規的範圍區間，而保險產品的定價利率在2.5%～3.5%之間也是銀保監會所允許的，同樣處於合規、合理的範圍區間。
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