昨天我們文章《農業板塊漲不停？短期風險須注意！》及時提示了農業板塊的風險，今天農業板塊集體重挫，可以說我們從3月23日到3月31日完整的把握了這波農業板塊的行情。
今天股市雖然衝高回落，但是已經有反彈的跡象，前期創業板的個股紛紛出現了超跌反彈。在3月25、3月26號兩天中，我們聊了政策的押注問題，當時我認為最近一定會出現汽車行業的政策補貼。大家可以回去翻一翻這幾天的文章。
就在昨天，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議。會議指出，為促進汽車消費，確定將新能源汽車購置補貼和免徵購置稅政策延長2年。
於是乎，今日新能源車板塊放量拉昇。北特科技、越博動力、斯達半導、繼峰股份等9股漲停，當升科技、泉峰汽車、利歐股份等漲幅居前。
將補貼延長至了2022年，這是超出市場預期的，也是今天大漲的原因。
不過我認為市場反響一般，兩個表現最好的，一個是嘉元，一個是天齊，不過在此之前這兩個都被腰斬了！慘不忍睹，可見，還是有些超跌反彈的味道在裡面。
所以這裡對於汽車行業的持續性可能會打個問號。
為什麼？因為牌太明瞭，如果後續汽車的刺激還是傳統的刺激政策，比如1.6及1.6以下的購置稅減半，財政再發點力或者是發汽車的消費券，這種政策就很難炒上去了。
那麼從現在的最新政策來看，受益最顯著的應該是一些小型的新勢力車企，相當於給他們提供了更長的緩衝期。因為這些車企中，很多連車型都沒有下線，又遇到疫情衝擊，補貼對他們來說可謂是“救命稻草”。
然而，
這些補貼我認為只能是讓這些企業再苟延殘喘一會罷了，從財務報表的角度來說，補貼確實能讓這些企業的收入又擴增了一些，但是補貼這種收益實際上不論是穩定性還是收益的重要性來說比較差的；
因此光是補貼的刺激沒有用，這只是短時間內的刺激，就和美國給人民直接發錢是一個道理，這並不是一個長期的財政政策。無論國家是否繼續發放補貼，或者將補貼維持在較低的水平，對產業也不會起到主要的推動作用。
中國新能源車企本來就比較多，行業集中度不高。本來，‘斷奶’一定程度上可以加速車企的獨立發展。如今補貼延長後，促進行業集中、優質發展的時間戰線又拉長了。
後續汽車市場，還是要回歸到市場面本身。
因此，如果前期有埋伏汽車行業的朋友們，隨著利好的落地，這裡我認為反而是需要注意把手上的利潤兌現。
當然其中細分領域是否還有持續上漲的空間，例如零部件、電池領域、充電樁等，這個值得我們持續做觀察。
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