用戶56112380908
股市中,“莊家”是使用頻率最高的詞語之一。投資者要想在股市贏利,就必須瞭解莊家底細、熟悉莊家運作手法、掌握跟莊技巧。如果不清楚莊家底細而盲目操作,其最終贏利是非常有限的,甚至會帶來虧損。因此,散戶投資者要想在股市中獲取最大利潤,就必須瞭解對股市有重大影響力的群體——莊家。
“莊家”一詞最初見於賭博活動中,是指具備大量資金,並且以其最佳的地位因素來操控、影響賭局勝負的團體。股市中的莊家也具有賭局中莊家的一些特點,如資金量大、實力雄厚、操作優勢等。股市中的莊家可以是資金量大的散戶、券商、基金、符合要求的外國機構投資者等,它們以其各方面的優勢和巨大的影響力,受到社會各界的關注。
股市中的莊家是指以儘可能多地獲取利潤為目的,利用自身在資金、人才、信息、交易技術等方面的優勢,利用各種可能的操作手法有目的、有計劃地完成對某一隻股票或者某一類股票的建倉、拉昇和獲利的個人或者組織。
因為莊家持有上市公司的股票,所以它是上市公司的一名股東,只是持有的股票數量比較多而已。莊家在持有一隻股票之前要看上市公司的業績和發展潛力等。預期盈利能力下滑甚至虧損的企業,莊家對其拉昇也是無用的,沒有相應的跟風盤也不能使股價上漲,當然更談不上獲利了。
莊家要想操縱股票必須先獲取足夠數量的流通籌碼,這同賭博中的莊家有所不同．賭博中的莊家本身就可以左右賭局的輸贏方向,他們勝算的概率是非常大的,即使有時莊家是靠抽取提成,也可以獲利豐厚。而股市中的莊家一定要操控大概一半以上的流通股票,才可以完全控制股價的走勢。當然減少十個百分點的籌碼也可以達到控盤的目的,並且可以在不斷的拉昇中取得比較好的收益,這要視具體情況而定。
對於莊家,投資者還應清楚以下四點。
(1)莊家也是股東。
(2)莊家通常是指持有大量流通股的股東。
(3)莊家坐莊某股票,可以影響甚至控制它在二級市場的股價。股票市場可以分為一級市場（發行市場）和二級市場（交易市場）。在一級市場,是企業進行股票發行的,以企業、券商和申購股票的機構或個人投資者為主要參與對象的市場。這個市場是直接由企業將股份拋進市場的途徑,所以又可以稱為批發市場。二級市場,是機構或個人投資者在證券交易所進行的股票轉讓,以投資者、券商為主體對象的市場。我們在證券公司交易的股票是在交易所成交的,屬於二級市場。簡單來說,二級市場就是交易市場,只能不斷將手中持有的股票轉讓,而沒有權力將股票註銷。
(4)莊家和散戶是一個相對概念。所謂散戶,與大戶相對,有狹義和廣義之分。狹義的散戶是指股市中投入股市資金量較小的個人投資者。廣義的散戶是相對與機構而言的,個人投資者（無論資金的多少）都可以稱為散戶。這主要是因為無論個人擁有多少資金,在資本市場面前都是極其少量的。
莊家與散戶相比較,則具有很大的區別：
(1)莊家動輒用幾個億甚至上百億炒作一兩隻股票,而散戶卻利用幾十萬元、幾百萬元操作數只股票。
(2)莊家可以製造題材,使股價自然超高,而散戶只能被動追隨莊家拉昇股票。
(3)莊家操盤的時問是以月、年計算,而散戶持倉時間卻以周甚至日計算。
(4)莊家針對某一隻股票進行穩定操作之後可以獲利豐厚,而散戶針對數只股票進行買賣之後還只是處於微利狀態甚至賠錢出局。
(5)莊家是製造利潤的投資者,而散戶要想盈利只能被動接受拉昇的利潤。
(6)莊家雖然也懂得技術指標,但是它們更擅長製造i漂亮的指標來欺騙散戶投資者。所以很多時候散戶不得不接受一個事實：股價短時間的漲跌是由莊家操控的,僅僅憑藉技術指標買賣股票很容易跌入陷阱。
股市中的莊家不管是機構、上市公司的管理者還是鉅額財富的擁有者,其坐莊的唯一日的就是控盤盈利。既然莊家可以利用自已的操縱方式拉昇股價,那麼散戶也可以通過仔細觀察莊家的動向,採取相應的跟莊策略使自己獲利。
莊家的特點
一般來講,莊家的特點可以歸納為以下幾點。
(l)財力雄厚。要在股市上做莊家,起碼要有上億甚至十幾億的資金,財力雄厚是做莊家的基本條件。
(2)以市場為對手。調動上億的資金殺向股市,無非是要賺錢。而炒股票是零和遊戲,莊家賺錢必然有人輸錢。為此,莊家就必然與市場做對手,千方百計把市場上小戶的錢“搶”到自己手中。
(3)用各種手段影響甚至操縱股市價格。莊家影響股價發展的手法層出不窮,莊家的水平高低,就反映在這些操作手法的是否高明上,並直接影響莊家的利潤。
相較於莊家而言,散戶就是指投資額較少,缺乏計劃性,無定則,無組織,彼此間沒有關聯,完全依行情而動的小額投資者。散戶通常由低收入的個人投資者組成,人數很多,但每戶投資額較少。散戶在投資活動中雖然不是影響行情變化的莊家,但也是股市中不可缺少的組成部分,而且在每次的股價漲跌波動中起著一定的推波助瀾作用；同時,散戶又往往是大戶及做手獲利之後的犧牲品和侵吞對象,因此,散戶在股市中的命運是很難預料的,除非精明強幹,能夠剋制自己的衝動,多數散戶抵擋不住市場氣氛的誘惑,往往在行情上漲時搶進,而在行情下跌時賣出,從而經常成為股市的犧牲者。
正是由於莊家有著與散戶截然不同的思維方式和操作方式,最終成為市場的贏家。試想如果我們散戶也能謙虛地多向莊家學習,學習他們的思維方式,學習他們的操盤技巧,學習他們的耐心,學習他們的心態,最後以其人之道還治其人之身,我們也會成為市場的大贏家。
莊家的特性
在實戰中,無論是哪一種莊家,其最終目的都是賺錢。莊家都具有貪婪兌現性、操縱可控性、欺騙狡猾性、相反多變性、假善兇狠性這五大特性。
一、貪婪性
客觀來講,追求利潤最大化是莊家的本質。在坐莊過程中,莊家要調動鉅額資金,付出的成本相當高。有些資本金是拆借來的,成本的費用更加高昂。花費如此高的代價,莊家不可能是圖名,為了好玩、開心,而是為利奔波。莊家與散戶相比,更想在市場中賺大錢,更想獲取利潤最大化。他們是市場中最貪婪的群體。
對於莊家來講,一旦決定炒作某隻股票,通常都會這樣做：首先要完成把資金轉換為籌碼的環節,其次把股價推高,最後把籌碼轉換為資金。目前來看,股票市場還是一個投機性較強的市場,即使股票的質地不錯、潛力較大,一旦股票背離了投機的價值與原則,市場便將其加以否定。莊家比散戶知道兌現的重要性、緊迫性、客觀性,莊家在高位必須完成籌碼轉換資金的環節,這是個真理。
二、操縱性
莊家的最大特徵是能操縱股價,控制股價運行規律,使目標股按照自己的意圖運行。在坐莊過程開始前,莊家已經對目標股制訂了一個較詳細的運行計劃。其後股價的走勢只是按計劃的模式運行而已,什麼點位進貨,什麼點位出貨,什麼時間洗盤,洗盤的幅度多大,只是操盤手按章辦事。我國證券市場沒有做空機制,莊家獲利必須把股價從低點向高點推高,不可能像散戶們一樣自由地進行高拋低吸。莊家只能在低位從散戶手中強奪廉價籌碼,再在高位引誘散戶上當,接納其手中的高價籌碼。如果莊家不能控制股價運行規律,像散戶一樣打游擊戰,混亂無序,則必死無疑。莊家只有集中資金和籌碼,藉助天時、地利、人和等各種條件,控制股價、操縱市場,才能從中獲取最大利潤。
客觀來講,決定中國股市不能建立做空機制的原因主要有以下三個。
(l)目前中國股市的制度層面是一個巨大的變量,這就給市場增加了巨大的不確定性。在制度的調整中,任何一個小的制度調整,都會影響到股價的走勢,建立做空機制是非常危險的,因為它將使投資者缺乏制度保護。
(2)建立做空機制必須以市場的透明化為前提,目前中國股市的信息披露恰恰是“灰色”的,在這樣的情況下,建立做空機制肯定不能保護投資者利益。
(3)做空機制如成為正常和穩定的交易制度,必須能夠在相當大程度上防止市場操縱或股價操縱。而中國股市對這種市場操縱的制度制約很不健全,制約的方面、層次和力度都還很不到位。
三、欺騙性
股票市場是個零和競局。莊家和散戶的目的都是賺錢,而莊家賺的就是散戶的錢,但散戶並不會乖乖將自己的“辛苦錢”交給莊家。因此,莊家就使用渾身解數去欺騙散戶。在底部做難看的K線形狀,股價跌破中長期均線,發佈利空消息,從散戶手中騙取低價籌碼；在高位做出漂亮圖形,修復完美指標,發佈大利好題材,引誘散戶上當。隨著散戶的不斷成熟,莊家也在慢慢改變自己的欺騙方式。總而言之,莊家像狐狸一樣狡猾,千方百計地誘騙投資者。
四、多變性
一般情況下,莊家在市場中的一切行為都可以通過K線圖表現出來,這是最令莊家頭疼的事情。他們施展各種招數,運用相反操作,股價要上漲,就要股價先下跌,在底部恐慌性打壓股價,使用長時間的“慢刀子割肉法”折磨散戶。事實上,經常有些大牛股在底部運行3 －5年的時間才爆發上漲行情。
五、兇狠性
股市是莊家與散戶的一場博弈競局,其結局不可能出現雙贏。有時在某個階段出現雙贏,也是暫時的。這是莊家的假善所造成的,最後時刻莊家必將暴露其兇狠面目。有時候,莊家會給散戶朋友一點小恩小惠,這就是市場中的所謂“養、套、殺”的手法,“養”其實就是為了“套”和“殺”。
股市中,股價的升跌是被莊家和跟莊者控制的。而莊家和跟莊者就是利用手中的資金和籌碼優勢來拉昇和打壓股價的。股價無論是升或跌,他們都能賺到錢。按概率統計理論和隨機過程分析,如果一支沒有莊家參與的股票,其每天的交易成交量基本相等,股價基本不會發生太大變化。一旦莊家介入這支股票後,為了影響股票的價格,莊家和跟莊者一定會設法打破這個平衡。如他們希望股票的價格上升,就會投放資金加入買方陣營,使股價上升；如果他們希望股票的價格下降,他們就會投放籌碼加入賣方陣營,使股價下降。一個有經驗的操盤手,可以用很少的資金和籌碼在關鍵的時間和部位介入,讓股價大起大落。
股票八寶箱
散戶跟莊時需要注意，不僅要站在自己的角度去分析考慮問題，同時也要考慮到莊家的存在，試著站在莊家的角度去進行分析思考，如果自己作為莊家會怎麼做，散戶會怎麼做?該怎樣做才能不被散戶投資者發現自己的存在，該怎樣控盤等等?如果得出的結論是兩者的利益一致，那麼散戶投資者就需要反省自己的分析是不是哪裡出了問題。另外，散戶在分析考慮問題時，應將分析週期放在一個更長的時間段內，不要被短期幾個交易日的K線走勢所迷惑。莊家操盤時，針對所控盤的股票來說，一般具有以下幾個特點：
●莊家操作股票，需要經過收集籌碼、震倉洗盤、拉抬股價和派發出貨等幾個階段，操作的週期較長，短線莊家也需要幾周到幾個月時間才能完成一次坐莊過程。在這幾個階段中，收集籌碼和派發出貨佔據了大部分時間，而拉昇股價只佔很少的時間。
●在莊家準備吸籌建倉某隻股票時，在媒體上可以看到的針對該股的消息基本上都是利空，使散戶的心情悲觀猶豫，不敢買入，甚至割肉出局;而在莊家準備派發出貨的高位時，在媒體上可以看到的針對該股的消息基本上都是利好，散戶信心十足地追漲買入，盼著該股繼續大漲，而莊家卻逆大眾心理進行操作，在這時輕鬆出局。相信你一定遇到選股難、買賣點把握不準。若要了解最新股市熱點，可
●莊家收集籌碼的操作完成後，在發動行情前都要進行震倉洗盤。莊家之所以震倉洗盤就是為了逼迫已經跟進的散戶離場其次就是打擊準備繼續跟進的散戶進場的信心。震倉洗盤的手段往往是多樣的，對散戶來說，這段時期是非常折磨人的。
●莊家拉高股價時速度極快，不給散戶以低位追進的機會。
●莊家在收集籌碼的低位時，股價經常低開，一般不會出現漲停板;而在莊家派發出貨的高位時，股價經常高開，且經常出現漲停板，吸引追漲的散戶。
●莊家的操作資金量大，通常是通過不同的渠道歸併在一起的，這些資金都是有使用成本的，最簡單的是有資金利息(當然，這些資金不僅僅追求一點資金利息)。由於有使用成本，因此莊家坐莊某隻股票的時間也不可能無限延長，而是要在一個計劃的時期內完成坐莊過程。
根據以上特點，散戶在跟莊時可以有針對性地訓練自己，能忍受莊家在洗盤時的種種手法，並利用莊家操盤資金有成本的這一特點，耐心地與莊家周旋，而不要受不了折磨，衝動地操作。
莊家有弱點嗎?
我們都知道莊家具有許多優勢，例如莊家有資金雄厚、專業團隊、信息暢通、操盤水平等各方面的優勢。莊家具有這麼多優勢，是否就不可戰勝了呢? \n其實，任何事物都有兩面性，莊家有這麼多優勢，相對也有很多弱點，雖然莊家有很多優點，往往莊家在坐莊過程中會盡力彌補自己的弱點，但也不可能兼顧到所有，這也是散戶投資者可以利用的好機會，同時也是散戶投資者跟莊的切入點。
1、資金成本壓力大
莊家資金雄厚是其優勢，但對應地，資金量大，帶來的資金成本也大，而且莊家絕大部分資金的利息是高於同期貸款利息的。因而莊家的這些資金短期內可以發揮強大的威力，但長期握在手裡則會令莊家不堪重負。
散戶應該能看到這樣的現象，就是每當長假來臨前，總會有部分資金撤離股市，而這就是資金的使用成本造成的結果。
莊家的資金不像散戶的資金，散戶的資金可以自由發揮，即使虧了也只是虧了那筆本金而已，但莊家不一樣，莊家的資金除了要擔負虧損的重擔以外還需負擔深重的利息。如果莊家無法按照計劃順利出貨，那麼莊家揹負的壓力可以說是無法想象的。運作不當，造成資金鍊斷裂，操盤的莊家就血本無歸了。
莊家建設的團隊通常有龐大的諮詢機構，還需要許多的投資顧問和操盤手，其人力成本也不小;另外，莊家還需要花各種代價去經營各方關係，公關成本也要佔很大一部分。所有這些成本，都需要從坐莊的利潤中去攤銷，如果坐莊週期拖得因此，對於一些長線莊家，操作一隻股票的利潤一般要翻倍才行，而短線莊家操作一隻股票的利潤有30%～50%即可。
2、倉位重，出貨難
莊家由於持倉太重，要想成功地將所持籌碼派發出貨，需要較長的一段時間，是一件非常困難的事。因此，莊家在操盤過程中會運用多種指標耍各種花樣。但如果散戶識破了莊家的手段不在不合實際價值的高位買入股票，莊家也是沒有辦法的，這個時候，莊家就會被關在自己親手製造的籠子裡，最終只能靠對到維護股價。
莊家必須提前制定好計劃，以防遇到突發事件而無法及時有效地避免損失。很多時候，一隻股票並不只有一家莊家在控盤，如果有一家沒有制定好控盤計劃而又無法及時有效地規避損失，這個時候就極其容易影響其他莊家的參與以及分享成果。莊家也不可能做到面面俱到，在每一波行情堅定之後都能全身而退。如果大盤處於極度的弱勢狀態，莊家則更難抽身而退。因為當大盤處於弱勢時，如果堅持將股價維持在高位，那麼控盤成本過高莊家也難以負擔;而如果順勢將股價大致地位，有可能遭到其他莊家的伏擊，從而丟掉部分低價籌碼。
如圖1-6所示是澄星股份（600078）2014年3月25日至2014年12月9日的K線圖，該股從2014年4月29日的5.19元一路上漲到9.7元，經歷了大幅上漲。但是澄星股份的股價仍然維持在高位。很明顯有莊家在其中，由於短期漲幅巨大，沒有多少散戶敢入場接貨，莊家出貨困難，因此只好進行護盤，維持股價在高位。從圖1-1右側的K線圖可看到，幾乎每天都在震盪，都具有上下影線。這就是莊家在維持股價，沒有散戶跟風時的走勢。
圖1-1 澄星股份2014年3月25日至2014年12月9日K線圖
經過近1個半月的震盪之後，莊家終於也堅持不住了，該股開始大跌，封在跌停板位置。在大跌的這一天，仍然沒有散戶敢進場接貨，股價從近9.7元跌到6.46元，每天的換手率都很低。如圖1-2所示為澄星股份2014年8月6日至2015年2月6日K線圖。
圖1-2 澄星股份2014年8月6日至2015年2月6日K線圖
從上面的例子可看到，由於莊家的倉位很重，拉高股價後，出貨將是一件很困難的事，如果操作不當，就會導致無人接貨的景況。而莊家如果要將股價維持在高位，花費的代價也很大。
3、技術指標易留痕跡
莊家在進行吸籌建倉、震倉洗盤、派發出貨等操作時，一定會在K線圖上留下痕跡，一旦被市場的散戶識破，就給散戶提供了賺錢的機會。
莊家坐莊最為直接也是唯一的目的就是抬高股價，在抬高股價的這個過程中就必須會造勢，不然就很難有高位派發的機會。而實際上莊家在坐莊過程中也是有很多競爭對手的，莊家坐莊並不只有一家，一旦上市公司不配合莊家，目標個股很有可能就會被其他莊家潛伏，這樣將讓莊家坐莊變得更難。只有股價有了足夠的上升空間，莊家投入資金才不會虧損，而莊家坐莊也是需要一個過程的，也就是說莊家坐莊必須有足夠的時間和空間才行。而在這個長週期中，散戶就有足夠的賺錢機會。
莊家建倉完畢後，拉昇股價時希望吸引散戶注意。這就給散戶一個買入的機會，雖然買入的不是最低價，但能趕上主升浪。如圖1-3所示是澄星股份2014年11月24日至2015年5月26日的K線圖，在放量拉昇破位這一天，該股換手率達到14.26%，比低位震盪那幾日換手率1.14%放大13倍多，股價也被拉上漲停。這就給散戶提供了入場的機會，在第二天開盤後散戶就可買入，風險不大。
圖1-3 澄星股份2014年11月24日至2015年5月26日K線圖
東方心綺樓
所謂莊家，就是有錢人買進某一隻股票，持有本股票非常多，能夠利用籌碼和資金實力控制這隻股票價位，莊家的形成，一隻股票有很多大股東，如果有人利用大量資金低位建倉，籌碼逐漸增多，形成控盤，莊家就形成了，莊家為了掙錢，建倉在快速拉昇，然後出貨。
