上月交割的比特币期货合约在各大交易所的交易价格较现货价格有大幅折让，这表明，在比特币近期下跌后，比特币衍生品交易员对价格回升的预期可能较低。
衡量现货价格与期货价格之间的溢价或折价的基础，通常被认为是衡量期货市场人气的有用指标。当期货合约在过去几个月出现负值时，通常表明交易员看空该资产，并更有可能做空现货市场。
比特币3月和6月的期货合约在BitMEX、Deribit、FTX、Huobi和OKEx等5家最大的杠杆化比特币衍生品交易平台上的交易基础为负(即“现货溢价”)。
令人惊讶的是，BitMEX和Deribit上的一些合约的交易价格远低于现货价格，年折扣率接近60%，比目前的比特币价格低数百美元。例如，Deribit的3月合约价格约为5150美元，比Binance的BTC/USDT价格低110美元。
BTC期货年化基础百分比 来源：Skew
根据IntotheBlock的数据，Bakkt期货交易平台现货结算合约也出现了现货溢价，以至于Bakkt交易员目前的头寸年损失达到了592%。
在周四和周五出现大规模抛售后，这五家主要交易所的成交率仍高于正常水平，表明比特币近期的波动可能会继续。
但有两个相关指标表明，市场可能已经经历了最糟糕的比特币抛售，对比特币的复苏前景来说，这两个指标更令人鼓舞。
所有BTC期货交易场所的未平仓合约数量都大幅下降，在受到监管的芝加哥商品交易所（CME）合约上跌至历史低点。这表明看跌势头正在减弱，而且，考虑到杠杆基金在芝加哥商品交易所的净未平仓头寸，机构投机者的空头头寸似乎已大幅减少。
CME比特币杠杆基金净未平仓合约
截止区块链报发稿前，比特币在过去24小时小幅下跌0.36%，暂报5318美元。比特币市场的总市值为978.52亿亿美元，市场主导地位为64.13%，24小时交易量为120.21亿美元。
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