鑑基|如果冠軍基有“次新效應”,那這些基就不該被忽視


鑑基|如果冠軍基有“次新效應”,那這些基就不該被忽視

2019年基金排名戰落定,廣發雙擎升級不出所料成為2019年度冠軍——圍觀基友想必都希望在2020年能選出一隻具有“冠軍”潛質的基金。

鑑基|如果冠軍基有“次新效應”,那這些基就不該被忽視


在年初預測冠軍基,R姐真沒那個本事,不過抽空翻翻近十年(2010-2019)的TOP10基金,卻也有一個有意思的發現,即剔除2018年、2011年這樣的熊市年份,每年冠軍基中,有不少是前一年剛剛成立,R姐稱之為冠軍基中的“次新效應”。

比如——

2019年的廣發雙擎升級,2018年11月成立;

2017年的東方紅睿華滬港深,2016年8月成立;

2016年的圓信永豐優加生活,2015年10月成立

2014年的工銀瑞信金融地產,2013年8月成立

2013年的中郵戰略新興產業,2012年6月成立

2012年的景順長城核心競爭力

,2011年12月成立

注:主要統計主動管理的普通股票基金、偏股混合基金、靈活配置型基金。其中,2016年由於靈活配置型基金淨值異常情況,沒有納入統計。

另外,在每年TOP10基金榜單中,也有不少“次新基金”的身影——


2017年TOP10


鑑基|如果冠軍基有“次新效應”,那這些基就不該被忽視


2016年TOP10


鑑基|如果冠軍基有“次新效應”,那這些基就不該被忽視


2015年TOP10


鑑基|如果冠軍基有“次新效應”,那這些基就不該被忽視


2014年TOP10


鑑基|如果冠軍基有“次新效應”,那這些基就不該被忽視


2013年TOP10


鑑基|如果冠軍基有“次新效應”,那這些基就不該被忽視


2012年TOP10


鑑基|如果冠軍基有“次新效應”,那這些基就不該被忽視


2010年TOP10


鑑基|如果冠軍基有“次新效應”,那這些基就不該被忽視


其實,這個潛在的“次新效應”也很好理解,就是新基金“輕裝”上陣,可以更靈活地應對市場變化,因而容易在次年脫穎而出。即便是同一位基金經理管理的產品,新基金規模適中,可以甩掉“包袱”,也容易超越老基金的表現。

那麼,問題來了,如果冠軍基中存在這種“次新效應”,那麼在2019年成立的新基金中,有哪些值得大家關注呢?

2019年湧現了很多明星爆款基金,比如科創主題基金、比如任相棟的興全合泰、謝治宇的興全社會價值、傅鵬博的睿遠成長價值,劉格菘的廣發科技創新……這些基金在2020年仍值得大家關注。不過,在這些明星基金、爆款基金之外,Rich整理了四隻目前均可以申購的次新基金,大家不妨給予重點關注。


1、華安成長創新混合(007460)


這是一隻偏股型產品,於2019年6月27日成立,是2019年胡宜斌獨立執掌的第二隻新基金(另外一隻是5月成立的華安智能生活),截至2019年12月30日,已經取得30.14%的回報。

華安成長創新混合首募規模5.2億左右,不過,持有人似乎太心急,等不及基金建倉完畢,截至三季度末,產品規模已縮水至3.86億份,基金整體規模約4.3億,比較適中。從披露的基金三季報來看,截至三季度末,基金股票倉位為60.41%,其前十大重倉股中,有6只與華安媒體互聯網重合。

基金經理胡宜斌,是近年來表現非常優異的成長股基金經理,偏好配置小市值、流動性強、高成長的股票,高倉位運作,較少擇時。他的代表產品華安媒體互聯網,是這兩年表現最好的產品——不僅2018年取得正收益,2019年又再次進入TOP10。他管理的另一隻基金華安智能生活2019年5月成立,截至2019年12月27日,已經取得60.91%的回報,也“秒殺”了很多老基金。

不過,截至三季度末華安媒體互聯網的規模已達100億,有點偏大,華安智能生活的規模也超過34億。因此,如果胡宜斌在2020年仍能保持較好的狀態,大家不要忽視了華安成長創新混合這隻基金。


2、南方信息創新(007490)


南方信息創新於2019年6月19日成立,有點像“南方科技創新”的姐妹基。在2019年科創主題基金之中,目前南方科技創新的回報最佳,為45.79%,而南方信息創新比它的回報還要好那麼一丟丟——截至2019年12月30日,成立以來收益率為49.13%。

該基金首募規模為5.37億份,從披露的基金三季報來看,截至三季度末,基金份額增至7.3億份,規模為7.28億元,股票倉位為68.07%。從重倉持股來看,南方信息創新有6只重倉股與南方科技創新重合。而且,南方信息創新與南方科技創新的基金經理都為茅煒,南方基金對他的官方宣傳是:南方基金權益研究部總經理,具有豐富的科技創新相關行業研究經驗。自2012年起,先後擔任多隻專戶、公募基金的基金經理。

目前茅煒管理的基金數量達9只(R姐內心覺得有點多),不過,對於看好南方科技創新、又苦於買不到的基友,可以考慮這隻基金——如果2020年科創是投資主線,南方信息創新應該有不錯的表現。

3、富國互聯科技(006751)


富國互聯科技是一隻股票型基金,股票倉位不低於80%,於2019年3月26日成立,截至2019年12月30日,成立以來收益率為42.16%。

按理說,這樣的業績應該還不錯,但似乎持有人不太看好,其首募規模為9.23億份,截至三季度末,基金份額只有4.04億份,規模約4.93億元,還比較合適。據基金定期報告顯示,截至三季度末,富國互聯科技的股票倉位已達91.43%,完成建倉。

基金經理許炎是富國基金新生代基金經理,目前名氣不大。根據富國基金的宣傳,許炎科畢業於廈門大學通信工程專業,碩士畢業於交通大學管理科學與工程專業,歷任券商研究所TMT行業研究員,具有深厚的科技相關行業研究積澱。從他的管理業績來看,許炎在2016年8月24日至2019年8月12日曾管理過富國天益價值,任職回報為38.69%,排名33/499,還算不錯,說不定就成為2020年的黑馬基金經理。


4、信達澳銀核心科技(007484)


信達澳銀核心科技於2019年8月14日成立,截至2019年12月30日,成立以來收益率為16.59%,最近一個月漲幅13.35%,估計基本完成建倉。

信達澳銀核心科技首募規模3.45億,基金經理是馮明遠。不知道基友熟不熟悉他,馮明遠目前管理4只基金,其中,他管理的信達澳銀新能源產業在2019年取得了94.45%的回報,全市場排名10,信達澳銀精華也取得了74.65%的回報(截至12月30日)。另外兩隻則是2019年成立的新基金。

馮明遠的投資風格偏中小盤成長股,其研究經歷主要在TMT、電力設備新能源等製造業相關行業。作為一名成長股選手,馮明遠風險控制能力也比較好,管理的信達澳銀新能源產業、信達澳銀精華在2018年的跌幅控制在-16.08%和-15.26%。較好的表現使這兩隻基金的份額也在2019年獲得較高的增長。

不過,馮明遠的新基金就沒有那麼好的待遇了。由馮明遠管理、2019年1月成立的信達澳銀先進智造首募規模為3.07億份,截至三季度末,基金份額只有7770萬份,基金規模約0.92億元。信達澳銀核心科技還未公開報告,R姐擔心其遭遇與先進智造類似——被大量贖回,雖然馮明遠的業績還不錯。

以上就是R姐比較看好的4只次新基金——好像都是科技、創新主題,純屬巧合。當然2019年還有很多有特色的新基金,正如“李大校”所說也許N年後回看,3000點再也不見,同樣N年後回看,這些在2019年、3000點左右成立的新基金,都有不錯的表現。

希望2020年仍是一個開心賺錢的年份,也希望R姐的眼光犀利,為大家早早篩選出2020年的好基金!


分享到:


相關文章: