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有一句話說:“千萬別炒股!”對於普通投資者,這句話還真是對的,當你沒有實力的時候,然後你又開始拿著大把的錢去隨意買股的時候,其實風險就來了!
現在市場扭曲的厲害,有一些股票其實估值已經非常高了,還是蹭蹭地、不停地往上漲;還有一些非常便宜的股票,反而不斷往下走,讓人百思不得其解,甚至讓你對價值投資產生懷疑,讓你改變三觀!
這些高估的品種不斷往上幹,有投資價值的一直往下走,目的是什麼?
底部不信、中部不敢、高位追進!目的就是把你散戶忽悠到高位,讓你低位割肉、高位接盤。威逼利誘無所不用其極,所以作為一個投資者是很難的。你受他引導那麼就站崗,你不受他引導,那麼就讓你虧損,你怎麼辦?
你能夠經得住考驗,堅持自己的理念,堅持自己的理想嗎?
傻傻的堅持叫愚忠,智慧的堅持叫信仰,而智慧是要有能力作為基礎的,舉個例子我最近在研究的寶鋼股份:
▼其一:
我對比了寶鋼股份和美國的紐柯鋼鐵,美國紐柯鋼鐵就是9倍多市盈率,咱們這邊是10倍市盈率,實際上估值也是算是基本合理,也不能算是很便宜。
相反的話,一批也就是績差股,大家知道鋼鐵股裡績優股還比較便宜,都是跌破淨資產,績差股反而估值很高。那麼實際上高估值是有一定的泡沫的,最終會還是會掉下來。
▼其二:
而且你認為鋼鐵只是一個週期股?守著那點市場就結束了?
鋼鐵股內部競爭也很激烈,他們還沒有像水泥股一樣形成價格聯盟,當然導致這一問題的原因是上游原材料他們不能把控。
我國的鐵礦石進口自澳大利亞等國家,你這邊形成價格聯盟,抬高鋼鐵價格,那邊馬上抬高鐵礦石價格,最終白白辛苦一趟,把錢給國外人賺去了,所以鋼鐵股只能是激烈的競爭,很難形成價格聯盟,也就是我說的價格托拉斯。
▼其三:
鋼鐵股是傳統公司,沒有科技屬性?
今天我們還聊行情,提到說過去我們國家的發展是“補量”企業發展靠規模,所以大家都能起來。現在“補量”階段已經完成,未來我們國家的發展要靠“提質”,也就是要靠創新,未來這個階段齊漲齊跌、靠著指數拉昇個股的行情可能越來越少了。
比如沙鋼就引進了紐柯超薄帶CASTRIP技術並結合自主創新,成功建設的國內首條工業化超薄帶生產線。
這個生產線多厲害?長度是傳統生產線的1/16,功耗是傳統生產線的1/5,而且產品性能穩定,批次間波動小,不同批次間的屈服強度和抗拉強度的波動明顯低於傳統熱連軋。
這是顛覆性的!
未來中國的這些老產能都得靠技術提升自己的效率,否則只有等死。比如同樣一噸熱軋,河鋼他賺300塊錢,其他廠家賺100甚至不賺錢你怎麼競爭?最後只有等死!科技是未來發展的必由之路。
現在A股一批打著科技股幌子的企業,實際上就是傳統制造業,未來他們也得在這方面大幅度投入,不投入的結果就是死路一條。
▼其四:
估值到底如何確定?
現在不管是在高位還是低位,都要用價值的衡量的一個標準,嚴格的去衡量,認真地給出評估,不給出評估就不能下手,不能簡簡單單說我看在低位、我看他一直漲就下手。
美國市場、港股市場為什麼有那麼多仙股?中國市場現在還沒有,未來會越來越多!
怎麼確定?一是拿到國際上去比較,看國際上給他的價格是多少;二是自己深入研究,發現別人還沒有發現的寶貝;除此之外別無他途。
這個時候是一個考驗,也是一個警示!
如果你不能穿透表象、看透根本想當然的去看一些事情,說白了就是“初出牛犢不怕虎”,還沒有看透資本市場的殘酷,還沒有看到資本家如果有300%的利潤去冒絞刑風險的殘忍……
今天就講到這,祝大家投資愉快!
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