散户为什么骑不住黑马？
为什么拿不住好股票，骑不住黑马股？
为什么不能放大利润，截断亏损？
为什么本该赚钱的机会却被错过？
为什么一波中线行情被做得七零八落？
之所以说是不可避免的涨和跌，是因为只要你一直坚持一种经过验证的固定方法，那么在长期的多次出手之中，一定会有大赢利来弥补小亏损。你的市场秩序终将会发挥作用。
持股不仅需要的是勇气和决心，更重要的是需要智慧与信任。智慧，是指要有策略，不是一味地看多或看空，而应该有一个经过验证的独门秘器。信任，是指相信你的方法，不在执行中发生偏移。
真正相信你的方法，或者说，相信你的系统，这是很难做到的，虽然说起来很简单。试想一下，如果你和某人打牌，如果你总能看到他的底牌，那么你在下注时一定非常有信心，因为一切尽在你的掌握之中。但是，股票就不一样了，在一次操作之中，你很难形成看到主力底牌的那种心态，尤其是在多次止损或者操作不顺的时候，这时的你已经成了惊弓之鸟。你的操作极有可能与合理的操作是相反的，你会在小赢时急于兑现利润，而在亏损时却抱有回本的幻想。
如果你知道所做股票一个月之后的图形，比如在此后的一个月会持续上涨，那么你在预见底牌情况下，一定会增加持股的信心。如果你知道该股在此后的一个月会持续下跌，你同样会毫不犹豫地立即止损出局。
那么问题就来了，如何看到市场的底牌，预见股票的未来图形呢？
答案就是概率的作用！
每当你在下单时都把这一次交易看作是很多次交易中的一次，或者再具体些，想象自己会做100次相同的交易，那么这一次只是百分之一次，这是一种很关键的思维方式。在按照验证过的有效盈利方法进行操作的基础上，严格执行既定计划，不看到卖点就不放弃筹码。比如是以DIF0这一中长线的持股方式作为卖出条件。为了抓到一次中级以上的大行情，你在这之前可能已经多次无功而返，这些都是为了搏一次大行情而付出的试错“成本”。如果你没有按照既定计划，在DIF小于0之前就在该股第一次冲高时止盈了，那么你前面所付出的“成本”就白费了。
我们来看一个利用DIF作为买卖信号的例子，如图4-1所示。
图4-1显示的是个股酒鬼酒（000799）从2011年6月到2012年5月的走势图。我们利用DIF大于0作为买入依据，利用DIF小于0作为卖出依据。从图中可以看出，在此期间按照买卖条件一共可以做三次波段操作。
我们在图中分别标出了三次波段操作的买点（用B表示）和卖点（用S表示）。在波段期间的顶点用T表示。例如，第一次波段的买点为B1，卖点为S1，顶点为T1。图中的三个方框分别表示三次波段操作，方框的左侧表示DIF上穿0轴的时间，对应着买点；方框的右侧表现DIF下穿0轴的时间，对应着卖点。
假设有一位投资者按照这个方法操作，这是他验证过的抓大波段的好方法，并严格按照此法做了前两个波段。这时他复盘时发现，这两次波段操作按照DIF0为卖出条件都错过了顶部。虽然两次都是盈利操作，但第二波损失了大幅度的浮动盈利，如果在冲高时卖出，会有接近30%的利润。所以他决定下次要在冲高时兑现利润。假设这正好是一位技术分析水平不错的投资者，他沿着前两个顶点T1和T2画出一条趋势线，决定如果再有机会冲高的话，就在碰触这条趋势线的位置出局，保住所有利润。
没有只跌不涨的股市，第三次机会终于又来了，这位投资者依然按照DIF上穿0轴的条件在B3买进。买进之后，该股和前两波一样，开始拉升上涨，并创出新高。眼看着就超过了B2到T2距离，浮动盈利又接近了30%。这次这位投资者没有等待DIF下穿0轴的卖出信号而是改变了在前两次波段操作中一直遵守的计划，选择在冲高趋势线时止盈，也就是T3的位置。在T3卖出之后，该股果然下跌，这位投资者心想总算逃了一次顶，保住了利润。可是在后面的走势中，该股并没有继续下跌，也没有下穿0轴，而是又反身向上创出了新高，至今仍没有出现卖点。这位投资者这时只能悔不当初，为什么没有遵守纪律，一次看似聪明的逃顶，实际上却放走了后面接近10%的利润，而且后面还可能继续上涨，现在再追高已经没有了下手的机会。
最后总结一下这个例子，它告诉我们，有了验证过的方法之后就要严格遵守，前面付出的成本终将获得回报。另一方面，DIF本来就是偏中长线的信号，往往会错过一波的顶部，如果事先对大盘有良好的判断，认为当前不会有大级别的行情，可以利用DIF与DEA死叉来做偏中线的卖点。还可以利用我们讲过的顶部反转K线形态来判断顶部，在顶部止盈部分筹码，采取分仓策略，留一部分筹码将趋势跟踪到底。
守住黑马的要点
第一，客观看波段。认真复盘，仔细观察股价的阶段波动形式，你会发现，上涨和下跌是有节奏的。波段操作主张卖在顶部区间，不强求卖在顶点。“猜顶”是提前离场的主要原因之一，证明自己比多数人聪明是交易之中的常见心理。总想做出高难度动作，否则总感觉胜之不武。这是没有平常心的表现，成熟的交易者应该“无智名无勇功”，“看山是山”，客观地划分波段。在每一波上涨中，都可能出现明显的顶部特征，耐心等待它们的出现，一旦出现则绝不留恋，果断退出。
第二，用资金管理策略解决急于兑现利润的心理。为了解决总想在冲顶时了结利润的急功近利的心理，交易者可以采用分仓策略，止盈一定比例的筹码，先使自己的持股成本、持股心态都处于有利地位。但余下的筹码不见最终的见顶卖出信号绝不放手。你需要有一次“持长扩利”的心理体验，有了这样的体验之后，你会更容易坚持既定策略。
第三，学会休息。大盘进入下降通道之后，黑马股失去了最大的背景支撑，黑马很少在空头市场启动行情。在空头市场要降低仓位，或者空仓。躲过最艰难的操作时期，这是提高成绩的简单方法。不必试图抓住每次机会。最有前途的、最有延续性的黑马股需要有大盘和板块的支撑。越大的趋势，越多的资金追逐，黑马的上冲惯性越大，从而上涨空间也就越大。选时优先，因为上涨时间窗口打开之后，万马奔腾，即使抓不到最黑的黑马股，也至少能抓住一只强势股。
第四，明确操作计划（交易系统）。每笔操作在下单之间都应该有一个清晰的操作计划，涨了如何应对，跌了如何应对，这应该是一个灵活的对策，而不是只看一个方向的博运气。只有在有了计划之后才不会有意外，因为所有的意外都应该在你的预期之内。明确的计划能让交易者占有优势。以顺势理念加波段操作的计划，至少不应该使你追在波段高位，也不应该使你陷入深套境地。
胜率和盈亏比
假设你有一种方法或一个系统，在每10次出手中会赢5次，负5次，即50%的胜率，这是一个中庸的胜率，很多人在追求70%甚至更高的胜率。
再假设你的平均盈利是30%，平均亏损相当于止损等于10%。这样，你的盈亏比是3∶1，这也是一个较为中庸的盈亏比。这样，你每盈利1次就足以弥补3次的亏损，也就是平均来说，在每10次出手中，你用两次盈利（60%）就可以抵消掉10次出手所有可能产生的亏损（50%）。不管你看到这里的心情如何，反正我现在是松了一口气。因为有了这两次盈利打底，用来抵消成本，剩下的3次盈利可以保证你赚到90%的利润（30%×3）。
怎样盈利？就是简单而正确的事情重复做！守住你的一种最有效的形态，验证它，然后坚持它。请牢记用N分之一的眼光来看问题。让优势向你倾斜，让概率去发挥作用。
大盘与个股的关系
通常来说，大盘与个股趋势之间主要呈现一致与不一致两种情况。接下来，我们通过案例分析，详细了解大盘与个股之间的一系列关系。
1、个股与大盘同态
一般来说，大盘是个股走势的总体反映，通常情况下，80%左右的个股在某一时期会走出与大盘相类似的走势曲线。在上图中，我们将中天科技（股票代码：600522）股票与大盘的走势曲线进行对照，会发现中天科技的股价在相当长时间内随波逐流，走势与大盘高度相似。在实际操作中，投资者在操作这类股票时，必须关注大盘走势，因为大盘的发展方向基本决定了个股的趋势。
2、个股提前调整
一般来说，个股提前于大盘进行调整，分为两种情况，一是个股前期翻番后转入调整，二是个股的基本面出现问题导致个股提前进入调整期。如果大盘不佳，说明下跌的动能依然很足，即便个股提前调整，那么调整之后仍会与大盘走势保持一定程度上的同态。我们从下图中可以看出，皇氏集团（股票代码：002329）股票的调整频率明显要高于大盘，两者走势基本呈现一致。
3、个股抗跌启动
所谓个股抗跌启动，是指在大盘走跌的情况下，个股不跌反涨的一种现象。
上图中，大盘进入调整时期，呈现下跌趋势，但是银河生物（股票代码：000806）股票却抗跌启动。这种情况下，通常存在主力护盘，因而即便大盘下跌，个股也未必下跌。在具体操作上，投资者可以考虑采用短线思维，在获利时机，当机立断选择买进或卖出。
4、个股逆市上扬
个股逆市上扬也称为个股对抗大盘，一般来说，个股的前期走势与大盘基本一致，但在中间某个节点，当大盘下跌时，个股却表现出对抗大盘的现象，呈现出逆市上扬的姿态。
这种情况与“个股抗跌启动”有些形似，即在某一个时点，在大盘处于下行趋势的情况下，个股却逆市上扬。上图中，哈高科（股票代码：600095）股票在2016年9月16日9：30至14：10期间，涨势迟缓，然而在庄家建仓、洗盘完毕后，强势放量，拉升在即；当日14：10开始，该股逆市上扬，明显呈对抗大盘的姿态。这种情况下，一般存在主力坐庄的因素，投资者应慎重。实际上的确如此，我们从上图中可以看到，临近收盘时，个股实时曲线突然又一路下跌至低位收盘。
总的来说，大盘有自身的轮回，个股也有自身的生命期，个股在准备时期通常表现为与大盘同态，一旦准备充分，可能就会改变弱势呈现强势等。一般情况下，前期庄家介入充分，培养了足量的跟风盘。也可以说，庄家介入充分是牛股发力的根本动因；跟风盘涉及主力拉高后出货出给谁的问题。投资者在看盘时，这些因素均应考虑到位。
观察古今中外的大黑马都有三个共同的特征：第一低起点，第二有远景题材，第三有动力。低起点表示股价还在底部区。当然也有高起跑点之个股，但那是少数，绝大多数的大黑马都是低价位起动的。
第二个条件相当重要，该股必需具有远景题材，并且远景最好具有很大的想象空间。虽然目前的每股盈余并不突出，但是只要背后有动人的故事题材，想介入的人就会一大堆。
第三个条件也就是必要条件，一定要有动力出现，才不会等太久而失去耐心，尤其从周线上观察，底部出了大量的个股，隔不了多久，都会暴出大行情。如果加上且备诱人的远景题材，其爆发性就更大，在大牛市中技术选股最好多看周线，少看日线，才会发觉选黑马股就是这么简单。
MA10（10日均线）是黑马线，是上涨股票的生命线，可见它在均线操作中的重要性。下面将要介绍的利用均线抓黑马的方法基本也都是围绕黑马线展开，它是黑马生存的坐标！
其中“一线乾坤”是指用一条均线区分多空力量的强弱，从中寻找波段操作的最佳买卖点，我们依赖的这条均线就是黑马线——MA10。一线乾坤顾名思义，用MA10均线将股票行情可以分为两部分，一部分为多方占主导，有利于做多；另一部分为空方占主导，有利于做空。我们将介绍两种利用黑马线判断多空的方法。
别小看这一条简单的均线，它确实具有一线定乾坤（一线定多空）的功效，并且最重要的是，利用这条规则，你可以很明确地把市场划分出哪些是做多机会集中的区域，哪些是风险较高的区域，这简单的一招会让你少走很多弯路，当然也会提高投资回报。
我们先看一线乾坤的第一个应用，用黑马线相对于K线的位置来划分多空区域。在MA10上方的部分为多方主导的市场，做多有利，是买入机会；在MA10下方的部分为空方主导的市场，做空有利，是卖出时机。我们看图2-5，在图中我们将上证指数行情图用MA10划分了多空两个区域，一目了然。
为了反映黑马线对于多数股票的普遍适用性，我们先在指数上应用，去掉了其他几条均线，MA5、MA20、MA60等的显示，只留下了MA10一条黑马线。可以看到，图中用阴影区分多空双方，黑马线MA10之下用阴影标出的是空方主导的区域，黑马线MA10之上正常显示的是多方主导的区域。投资者很容易得出结论，按黑马线划分的多空区域，只要在多方操作，就可以明显提高操作成功率，最简单的方法就是，在价格确认进入多方后买入，在价格确认进入空方后卖出。
再看利用黑马线在个股上划分多空并寻找买点与卖点的波段操作例子，如图2-6所示。
从图中可以看到，阴影部分显示的是在黑马线下方的K线，正常显示的是位于黑马线上方的K线，前期该股一直运行在阴影内，这时不应考虑买入，只需要耐心等待。
当该股运行到2010年9月13日时，出现了一根突破黑马线的阳K线，这时就要密切关注将要出现的买点，一旦确认站上黑马线将毫不犹豫地进行买入操作。从图上可以看到，突破之后，连续三天的小阴线，这时可以再等一等，直到9月17日，股价再次站上黑马线，这时可以看作对突破的确认，应果断买入，买入价格是10.06元，是图中用圆圈标志出的第一个位置。
买入后，伴随着放量，该股开始出现连续拉升，显现出了黑马的本色，并且股价一直维持在黑马线之上，这说明黑马表现良好。直到11月9日，该股在这次波段操作中第一次跌到黑马线之下，这说明黑马有结束的可能，在第二天仍没再回到黑马线之上我们这时就不应再恋战，应果断出局，11月10日的收盘价是14.51元，在图中用圆圈标志出的第二个位置。
在卖出之后，股价继续运行在阴影之内，即黑马线的下方，到此为止，我们就完成了一次完整的波段操作，干净利落地抓住了黑马股的一波主升行情。
“一线乾坤”的另一个应用是用黑马线的方向来区分多空。当黑马线MA10向上时都看作是多方主导，是做多买入机会；当MA10向下时，看作市场转入空头，是做空卖出机会。为了防止“噪音”信号干扰，我们把连续两天MA10向上或向下反向视为转向标志。
图2-7显示的是上证指数在2007年历史大顶位置的表现，从图中可以看到，正常显示的部分是黑马线MA10连续向上时的K线，阴影部分显示的是MA10连续向下时的K线图。
可以很清楚地看出，阴影内都是中短线波段下跌的部分，而阴影外都是波段上涨的部分，投资者只需要按照MA10区分出的多头区间内进行操作，回避那些空头区间。
图中的两部分阴影区间是2007年6月26日至7月12日和10月26日至12月6日，其余区间为正常显示的连续上涨波段部分（可从图中最下部观察日期刻度）。按照这个方法操作就能顺利逃出历史大顶，保住大部分利润。
宁可错过也不做错
很多投资者在复盘时往往会有这样一种感觉，上次的保守造成了错失良机，而今天这次的激进却造成了追高。市场好像总是在和自己对着干，过尽千帆皆不是！
宁可错过也不做错，还是宁可做错也不错过，这是一个很值得深思的话题。在全凭感觉操作的情况下，当感觉不好时就不要急于出手，宁可错过也不做错。在按固定方法操作的情况下，当交易信号出现时应该毫不犹豫的出手，宁可做错也不错过。
基于一种操作方法在客观上有一个保持高胜率的出手频率。比如以均线金叉为买点，在日线图上通常一年也出不了10个金叉，不可能平均每个月都有一波上升行情。那么出手多于10次之后的胜率就会降低。超过了最佳出手次数之后，就应该做到宁可错过也不做错。但是，如果是正常的出手频率，经过耐心等待之后出现的机会，就应该做到宁可做错也不错过。
我们可以把正常出手次数之内的交易称为系统内的机会，把正常出手次数之外的交易称为系统外的机会。系统内的机会应该有一个做一个，不多做也不少做。系统外的机会应该偏保守，最好是少参与。
如果是没有一个相对固定的系统，你需要多复盘，把激进与保守这两种手法的胜率大概统计一下。并坚持其中的一种，或是增加一些过滤条件，在一个框架内操作。比如满足条件A时用激进的方法，不满足条件A时则用保守的方法。这个条件A可以通过指标来限定，也可以通过形态或者成交量等来限定。
控制亏损的能力决定成败
又是忠言逆耳，很多人会把主要精力放在盈利一侧，很少有人积极地研究亏损。只有经历过“伤筋动骨”的亏损之后才能认识到它的重要性，这是必须经历的一个阶段。如果在早期不能主动直面亏损，那么不断产生的亏损将最终促使交易者不得不正视它。市场专治各种不服，在市场面前要始终牢记如履薄冰。
在交易中学会盈利很不容易，学会亏损更不容易。不能控制亏损，那么一时的盈利往往只是盈亏概率之中“好运气”的那部分，而最终的亏损却是概率中的必然，所谓久赌必输。
在系统内的亏损，是可以接受的亏损，这是系统交易者的共识。但给我们造成打击的是系统之外的亏损，这就需要控制亏损的能力。系统之外的亏损，必然是由于自身没有按系统执行或其他外在因素使系统不能执行所导致的。
“善输、小错”，是“幽灵”的名言。成功的交易者如同成功的企业家，创业容易守业难。瓦尔特说，“谁活着谁就看得见”。努力做到合理地控制亏损，截断亏损。
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