02.27 10,陈欧私有化聚美优品敲定,二季度退市

电商行业曾经的明星聚美优品私有化终于成功。2月25日,聚美优品发布公告称,公司接受了由CEO兼CFO陈欧提出的私有化方案。已与母公司Super ROI Global Holding Limited达成最终私有化协议,母公司与买方将收购聚美优美所有已发行A类普通股。收购价为20美元/ADS。值得关注的是,达成私有化交易的公告发布后,聚美优品股价上涨26.18%,报19.52美元。

收购价不到发行价1/10,陈欧私有化聚美优品敲定,二季度退市

据了解,今年年初,聚美优品将ADS与A类普通股之间的比率由1:1调整为1:10。也即,调整后,1股ADS代表10股A类普通股。20美元/ADS的收购价格在比率调整后每A类普通股仅为2美元,远低于22美元的IPO发行价。

资深电商专家鲁振旺告诉南都记者,对比发行价,此次私有化价格不公道。他分析,聚美业绩承压,退市后或将登陆国内创业板或科创板。

公告披露,私有化预计在今年二季度完成。此后,聚美优品将成为由母公司Super ROI Global Holding Limited全资拥有的私有公司。据悉,母公司由陈欧全资拥有,他是聚美优品的创始人、董事会主席、首席执行官兼代理首席财务官。据公告显示,目前,母公司和买方合计持有聚美优品44.6%的已发行股票,同时拥有88.9%的投票权。

成立仅四年就赴纽交所上市,市值一度超过50亿美元。其后经历了假货风波、电商巨头挤压,股价一路下跌,市值如今仅剩2.34亿美元。聚美优品曾多次尝试私有化。2016年,陈欧首次提出以7美元/ADS的价格对聚美优品进行私有化,因收购价远低于发行价,私有化失败。

今年1月12日,陈欧再次提出私有化。聚美优品发公告称,已收到以陈欧为代表的买方集团递交的私有化要约,拟用20美元/ADS价格收购尚未持有的股票。20美元/ADS的价格看似厚道,但聚美优品调整ADS与A股数量的比例后,每A类股票的私有化价格仅2美元。实际上,私有化价格仅2美元/ADS,远低于2016年的7美元/ADS。有业内人士表示,陈欧或许将无需买方帮助,独立解决私有化的筹资需求。

对于聚美优品私有化,业内人士多认为其选择了以退为进。近年来,股价和业绩均不乐观情况下,共享充电宝业务虽为聚美优品带来一定收益,但其他新业务拓展乏力。退市后回到国内募资,也不失为好的选择。

采写:南都记者 黄培


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