【行情回顧】
早盤兩市低開後小幅走高，口罩等抗疫概念走高，兩市全線反抽；昨天發佈年報業績快報超預期的立訊精密衝到5%；昨天上科創板的華潤微，低開高走衝到20%。妖股銅峰電子昨晚否認與特斯拉有關，今天開盤直接跌停。
盤中基建、中字頭、地產等拉昇，博弈週末放水。蹺蹺板效應下，科技股繼續走低，半導體產業鏈及高位票帶頭暴跌，創業板指重挫5%。
券商為首的金融股齊走低，權重齊跌，滬指也大跌逾3%失守2900點。
午後兩市全線反彈，口罩概念帶頭漲停潮。隨後兆易創新、卓勝微等拉直線翻紅，深康佳A後來居上漲停，資金迴流科技股，帶動人氣明顯回暖；妖股秀強股份一度漲停，晶方科技也一度衝擊漲停，創業板指跌幅收窄。
但資金後繼乏力，隨後再度全線回落，尾盤金融股殺跌，指數再創新低。
下午資金自救失敗，加上對週末不確定性因素的擔憂，導致尾盤更多的資金流出，更多的票跌停，共216只非ST股收跌停，比前天還慘多了。
截至收盤，滬指跌3.71%失守2900點，深成指跌4.8%，創業板指跌5.7%。
兩市共成交11295億，較昨日放量近800億。
今天是權重與科技、題材齊跌！
兩市共216只非ST股收跌停，另外還有10只科創板的票跌幅超過10%。前天創業板大跌時，也只有91只收跌停，今天更加慘烈。
半導體產業鏈為首的高位科技股，仍然是殺跌的主力。
權重方面，券商帶頭殺跌，東方財富、中信建投、天風證券等多隻尾盤觸及跌停。
最近三天，累計下跌超20%的票共77只，跌幅最大的是乾照光電，累計跌27%。下表是近3天累計跌幅前20的票：
【資金&大勢】
今天的分時是陰跌下來，資金都是陷入了觀望狀態，一方面是確實沒錢了，急著想抄底的，前幾天已經抄了；另一方面，手裡還有錢的，現在也不急著抄了。
北向資金全天淨流出51.37億元，連續6個交易日淨流出，本週累計淨流出293.41億元，單週淨流出額為歷史次高；北向資金2月累計淨流入115.84億元。
一個好的現象是，尾盤再度出現外資快速大幅迴流。
北上資金今日淨買入寧德時代7.39億元、東方財富7.03億元，淨賣出貴州茅臺12.45億元、五糧液9.56億元。
另外，從機構席位的表現來看，晶方科技今天被趙老哥割肉，散戶大本營也在瘋狂賣出，機構席位瘋狂買入3.59億！
另外，太極實業獲買入1.15億，深康佳被買入1億；兆易創新上演機構對決，買入5.96億，賣出5.99億。
外資和機構的表現，都算是小的利好，在穩定人心。
今天是2月份以來，首次出現權重與科技齊跌的情況，而且尾盤加速殺跌，是年後第一次全面的調整，將悲觀情緒全線釋放到極致。
這個週末，主要就是關注兩件事：
一是今晚美股是否繼續暴跌，以及美國應對新冠肺炎和穩定市場的措施。
二是國內的政策刺激，能否超出預期。尾盤地產股又拉昇了，在賭週末降息，看能否兌現；除了貨幣政策，還有如新基建、刺激消費等值得期待。
對A股來說，去年以來形成的科技股趨勢，並沒有結束，A股的每一次這種大的風格切換，都會持續兩三年，不會這樣就結束。
節後A股這一輪上漲，核心邏輯是政策利好預期，目前還沒有兌現和結束，週末的利好仍然值得期待。
具有參考意義的創業板指，今天失守20天線，先看週末的利好，下週創業板指能否快速的企穩修復。
【黃金坑2.0】
這裡引用一下安信證券陳果的“關於黃金坑2.0的一些普遍問題的看法”：
1、如果最近海外疫情加速擴散呢？
加上今天，海外跌幅估計超10%，接近當時A股黃金坑1.0時的跌幅，但日韓意疫情還不能和那時武漢相比。理論上應該先震盪，再看疫情進展。
而只要海外不是暴跌，A股就會開始修復。
A股黃金坑1.0 時候 ，其實一開始市場也無法確定中國短期疫情擴散速度和何時能控制得住， 資金先買醫藥遊戲MCN及各種互聯網。
2、海外和國內模式不一樣，如果最後發現海外疫情最後就是比中國更嚴重呢？
開卷考分更低，那將證明中國的優秀，中國資產重估。
3、但黃金坑2.0的位置比1.0更高了？
是的，既然是黃金坑2.0，之後的修復行情也會和1.0的修復不同。
我認為市場最大問題就在於1.0修復行情漲得太猛。
現在經歷黃金坑2.0，修復會慢一點 ，風險偏好會降一點，對於一季報基本面也會想得多一點，剛開始風格上也會表現得不那麼極端 ，除了新基建5G計算機消費電子，醫藥遊戲MCN及各種互聯網，由於疫情全球擴散，穩增長逆週期力度預期會更強烈一些，加上相對位置，所以地產建築汽車也會相對黃金坑1.0多一些資金參與。
【美國經濟衰退的風險在哪？】
金融危機後美聯儲一年內將利率下調為0，這一利率區間維持了整整7年，低息週期之長為美聯儲歷史上首次。幾乎是在同時，美聯儲推出非常規貨幣政策，通過購買國債的方式向市場投入超過4萬億美元，鼓勵各行業舉債擴張，帶動包括製造業、服務業、產品和出口等多項經濟數據的觸底反彈。但這些債務創造了GDP，卻沒有創造出相應的利潤——美國企業的利潤仍停留在2014年的水平。
以中國為首的新興市場增速回落帶來的有效需求不足（以美元計），和互聯網浪潮的進一步深化對一些傳統行業的跨國企業產生了收入和利潤上的衝擊，面對經營上的逆風，這些企業沒有選擇將債務用於資本開支，而是
通過回購和發放股利粉飾業績（EPS），維持股價；另一方面，傳統行業的停滯使得新興產業如信息科技、醫療健康業變得更具有吸引力，大量廉價資金的湧入，催生了一個個獨角獸，鑑於其市場規模和壟斷地位，投資者對其鉅額虧損態度寬容。然而企業不能永遠加槓桿繼續回購，投資者也不能永遠容忍企業虧損。虧損企業將不得不通過IPO退出，那麼公開市場盈利將被拖累，亦或因為估值低而放棄上市，主動選擇戰略收縮、裁員節省開支。
隨著資金面的捉襟見肘，美國企業的選擇面將越來越窄，美國經濟在連續擴張十年之久後，也將完成均值迴歸。
【資金抄底！】
對板塊個股來說 ，半導體產業鏈及其它高位票，仍然是資金流出的重點；資金瘋狂調倉換股之下，接下來板塊個股會嚴重分化，今天逆市表現堅挺的，特別有是外資和機構資金持續流入的票，是後面關注的重點。
首先關注今天有資金關注抄底的人氣票。
驅動君統計了今天收陽線、成交大於10億元，且收盤價相對於盤中最低價大於3%（抄底最大浮盈大於3%）的票，共77只，如下表：
【業績】
立訊精密昨晚發佈年報業績快報，超出預期，今天低開高走，逆市收漲2.22%。
有業績才是硬道理。
按照深交所的規定，中小板和創業板的公司，最晚今晚就全部發業績快報了（或者直接發年報）。
週末可以關注研究年報業績超預期的公司。
【散熱】
消費電子朝輕薄化、多元化趨勢發展增加散熱需求。高性能電子產品機身越來越薄，電子元器件體積不斷縮小，其功率密度卻快速增加，手機產生熱量的部件主要是CPU、電池、主板等，
散熱問題成為重要問題。5G手機射頻前端升級帶來天線數量增加，傳輸速度提高增加散熱需求；智能機機執行高效能耗電的功能和應用時SoC將會發出大量熱量，增加散熱需求。手機散熱方案興起，熱管/均溫板散熱技術突出。目前市場上興起手機散熱的方案有石墨片、石墨烯、均溫板、熱管等。熱管/均溫板散熱方案導熱係數高於其他方案，導熱效率優勢突出。同時熱管/均溫板使用壽命長，均溫效果優於其他散熱方案。華為、小米等5G手機均開始採用熱管/均溫板散熱方案，預計2022年5G手機帶來散熱空間31億元。無線充電、OLED發展也會增加散熱需求。
國內公司積極佈局，持續享受行業高成長。中石科技收購凱唯迪積極佈局熱管/均溫板業務；碳元科技成立碳元熱導順利導入均溫板/熱管業務；領益智造增發，加大散熱模組佈局；精研科技在常州總部設立散熱事業部；飛榮達子公司發力散熱技術。臺系公司雙鴻科技、健策精密、超眾科技、力致科技等產業鏈公司均有佈局均溫板等新型散熱方式。
關注：中石科技、碳元科技、領益智造、精研科技、飛榮達。
閱讀更多 股市刀鋒 的文章
