最近疫情在全球蔓延，日韩欧美疫情发展超预期，导致全球资本市场避险情绪升温，反观最早爆发疫情的我国，由于防控的当，疫情很快得到了控制，并且全国已顺利复工复产，全球疫情不确定的情况下，确定的是中国已率先从疫情中走出来。我们也看到A股在此阶段领涨全球，短线受外部市场扰动下，注意市场风格切换，关注底部品种的阶段性投资机会。
首先来讲下两个关键词：不确定、确定。
目前全球资本市场之所以风偏降低，避险情绪升温，是由于疫情在欧美日韩等国家发展迅速，且从目前来看，相关国家的防控措施不得当不及时，这都是当地疫情接下来的发展不确定造成隐患，所以目前全球疫情不确定，这是重点，那不确定自然带来的便是资本市场的不确定，即避险。
再来说下确定，目前可以确定的是中国是全球第一个爆发疫情的国家，也是第一个成功抑制疫情的国家，并且已全面复工复产，可以确定的是中国已经成功战胜了此次疫情，是目前全球最安全的地方，这便是确定的一点，确定之下，我们看到近期A股领涨全球，不是没有道理。
短线全球市场出现集体避险，A股是否能独善其身？我的判断是影响会有，但不会大，这个前提是建立在底部品种卡位，从高位科技股中接棒，充当阶段性行情角色。我们从逻辑上来梳理下，哪些板块会成功从底部卡位，首先一季度GDP肯定会受到疫情影响，在近期高层表态中我们看到，高层表示全年经济工作目标不变，那一季度的短板必然会在后续加速补足，最立竿见影的补足方式之一便是基建。
其次，科技全球化特征明显，现在全球疫情不确定性增加，这对科技行业会形成一定冲击，最直接的便是日本芯片原材料产量占全球90%，若日本疫情得不到有效控制，则全球芯片发展将首先，国内相关材料国产替代需求强烈，但这不是一朝一夕便能替代的，需要时间打磨。所以科技行情短期内或会受到全球疫情不确定而收受阻，毕竟大部分科技股都在高位，估值已经很高了，市值也都少则几百亿，动辄上千亿，需要一个理性回归的阶段。
那么目前作为市场最敏锐的资金，是否嗅到了一丝机会，综合前面所述，基建是短期稳GDP，拉动内部经济环境的最有效方法，短期相关基建类个股都在底部，也有业绩支撑，有很强的的补涨需求。在全球疫情不确定的近阶段，可逢低关注此类底部基建股：塔牌集团、置信电气、许继电气。
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