继商誉爆雷巨亏15亿之后，华讯方舟近日再爆出子公司银行贷款逾期事件。其实，华讯方舟的危机早已显现，其控股股东已经出现债务逾期、股份被冻结、银行账户被冻结等多重危机。
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子公司债务逾期
2月19日，华讯方舟（000687.SZ）公告称，全资子公司南京华讯因资金紧张，出现1亿元银行债务逾期，银行贷款债权人为江苏银行南京北京西路支行。
逾期公告
公告显示，华讯方舟为子公司南京华讯贷款提供担保，逾期时间是2019年12月26日，逾期本金占其净资产比例超10%，逾期事件除了会导致财务费用增加，还会导致母公司华讯方舟融资能力下降。
《小债看市》统计，华讯方舟为子公司南京华讯担保金额庞大，截至2019年8月共有22笔担保、担保金额共计50.4亿元。
对外担保情况
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危机重重
据官网介绍，华讯方舟成立于2007年，是一家专注于包括Ku/Ka/Thz在内的高频谱技术研发与应用的国家级高新技术企业，在太赫兹领域，拥有多项自主算法及半导体为基础的核心知识产权，致力于成为全球光电信息超融合综合服务商。
工商资料显示，华讯方舟控股股东为华讯科技，持股比例为29.46%；二股东是恒天集团，持股比例14.94%，股权穿透后实控人是吴光胜。
最终受益人持股路径
近两年来，华讯方舟业绩经营不佳，营业收入和净利润双降，2018年实现营业收入15.18亿元，同比下滑13.74%；实现净利润-4.88亿元，同比下滑472.75%。
2019年华讯方舟业绩预告显示，由于巨额商誉减值和订单承接不足等原因，其全年将亏损10-15亿元，并且已经两年连续亏损，它还将被披星戴帽。
2019年业绩预告
截至2019年9月末，华讯方舟总资产33.51亿元，总负债24.61亿元，净资产8.9亿元，资产负债率高达73.43%。
《小债看市》分析负债结构发现，华讯方舟流动负债24.52亿元，占总负债比例超99%，首先债务结构不合理；其次流动负债中短期借款11.28亿元、其他应付款10.29亿元，说明其短期负债压力巨大。
不仅业绩巨亏、负债庞大，更为严重的是华讯方舟的资金流也逐渐枯竭。
截至2019年9月末，华讯方舟账上货币资金仅剩4013.14万元，较上年末的6.93亿元下滑94%！另一方面，经营性现金流净额-1.36亿元，呈现出净流出状态。
从股权质押方面来看，华讯方舟控股股东华讯科技已质押2.26亿股，占其所持所有股份比例为100%；实控人吴光胜质押500万股，占比为52.78%。
可以说，从财务数据上来看，华讯方舟的债务危机一触即发。
《小债看市》注意到，华讯方舟的控股股东华讯科技已经陷入股份被冻结、债务逾期、诸多诉讼、银行账户被冻结等多重危机之中。
近日公告显示，因受贸易战影响特别是对华讯科技的靶向绞杀，客户回款变缓甚至出现逾期。作为客户回款的担保方，华讯科技已经被其业务代理商天浩投资采取诉讼保全措施，这导致其累计被冻结股份数量占所持股份数量比例已达100%，冻结期限为三年。
控股股东股份冻结情况
《小债看市》注意到，不仅华讯方舟子公司借款逾期，最近一年其控股股东华讯科技已经出现两次金融机构债务逾期，债务逾期合计3.73亿元，其中中航信托逾期1.73亿元，江西银行逾期2亿元。
债务逾期情况
除此之外，由于合同纠纷等原因，华讯方舟已有9家银行账户被冻结，银行账户冻结总金额为16万元，其中光大银行宝中支行银行余额为14.5万元，所涉金额最多。
银行账户冻结情况
根据最新数据显示，华讯方舟有一条被金融机构立案信息，今年1月14日江苏银行南京北京西路支行已把华讯方舟、南京华讯、华讯方舟科技和实控人吴光胜一起告上法庭。
立案信息
03
质疑声不断
2015年4月，华讯方舟借“恒天天鹅”壳上市，重组后把华讯科技、南京华讯和国荣科技100%股权置入上市公司。
彼时，华讯方舟在业绩承诺中称，南京华讯和国荣科技两家子公司在2015-2017年合计实现归母扣非净利润不低于1.64亿、1.89亿以及2.2亿。
后来被市场诟病的是，在完成业绩承诺后，两家子公司就上演了“业绩大变脸”戏码，2018年子公司南京华讯净利润腰斩，国荣科技净利润甚至亏损1.59亿，华讯方舟刻意调节利润的质疑在市场中甚嚣尘上。
在业绩亏损、资金紧张、债务逾期等诸多问题之下，华讯方舟欲引入投资方来摆脱眼前的困境。
2019年7月，华讯科技欲转让18.94%的股份给深圳国资委下的远致投资，但最终这个方案未能落地。
不甘心的华讯科技继续寻找着金主，今年1月华讯方舟公告称，仁东集团拟通过增资受让华讯科技股权等方式取得不低于51%的股权。
值得注意的是，此次股权变更后公司实控人将发生变化，于是在公告披露的第二天，深交所就火速下发关注函问询。
关于华讯方舟的创始人，市场中流传着这样的传说。
吴光胜18岁考入武汉大学，毕业后进入一家军工集团从事舰艇通讯相关业务，2007年创立华讯科技，开始了在卫星通讯领域的发展。公司从最开始的7个人到现在的数千人，销售额也从亿元到了百亿元的级别。
华讯方舟创始人吴光胜
2017年4月，华讯方舟前董事长吕向阳辞职，当时38岁的吴光胜成为新任董事长。据公开信息显示，吴光胜是深圳市人大代表、国家科技创新创业人才、广东省科技创新创业领军人才、2016 国家“万人计划”科技创业领军人才（作者微信：littlebond1）
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