摘要： 咖說 | 詳解 DCEP 未來使用場景——低成本的跨境支付
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本期作者：Joyce Lin，資深科技媒體人，Conflux 社區代表，前 CoinDesk China 執行主編，對區塊鏈行業有深入觀察。
央行法定數字貨幣（DCEP）已經近在眼前，傳統意義上的法幣將邁向逐步消亡，儘管是以極為緩慢的速度。但目前為止， DCEP 的相關討論多半仍圍繞在抽象的理論層次，這裡將通過一系列的文章，嘗試更具體地探討 DCEP 是什麼及其未來可能的使用場景。
上回提到（咖說 | 詳解 DCEP 未來使用場景——高併發的零售支付），即將推出的中國央行數字貨幣（DCEP），首要目標是為了提供更方便的零售支付。但這也是很多人對整個 DCEP 最不解的地方。畢竟中國已是全世界電子支付最發達的地方，支付寶與微信支付普及率高，DCEP 能夠提升便利性的空間相當有限，是否真值得如此大費周章？
玄機藏在前人行行長周小川所說的下一階段目標：讓數字貨幣被用於為國際金融機構提供的跨境支付與匯款。通過一條全新的路徑來促進人民幣的國際化，在一帶一路國家和全球經濟連結中發揮作用，是 DCEP 可能發揮最大價值之處。
為什麼人民幣國際化這麼重要？又如何能通過 DCEP 來實現？
“康納利問題”
目前的國際貨幣體系基礎主要來自 1944 年世界各國簽訂的佈列敦森林協議（Bretton Woods Agreements），當時多數國家加入了以美元為中心的國際貨幣體系。
佈列敦森林協議使戰後的國際經濟合作得到強化，國際貨幣秩序被重建，國際貿易也恢復自由順暢，貢獻不可謂不大。然而，這也使美元成為名副其實的全球貨幣，憑藉著全球貨幣的地位，美國可以輕易通過各種貨幣政策與工具來影響世界經濟，或將調節其自身國內經濟。
舉例來說，全球經濟在美元基礎的體系下，所有跨境貿易與支付其實都會通過一層又一層的銀行體系，最終在位於紐約的“環球銀行間金融電訊協會”（SWIFT）和“紐約清算所銀行同業支付系統”（CHIPS）進行清算，方能完成交易。而 SWIFT 就曾被美國作為貿易制裁手段封殺伊朗，不準對其進行石油的美元支付，連誰敢和伊朗有經濟往來都要遭受牽連，使後者經濟遭受沉重打擊。
又如 2009 年金融海嘯後，美聯儲推出量化寬鬆政策（Quantitative Easing, QE），向市場注入大量美元流動性，結果讓美國經濟化險為夷。但此舉被人質疑是藉由 QE 讓美元貶值，將通脹輸出到其它國家，間接導致亞洲新興市場房地產泡沫化等後果。
凡此種種不公平的情況，正如 1971 年時任尼克松政府財政部長的約翰・康納利（John Connally）那句名言：“美元是我們的貨幣，但卻是你們的問題。”（The dollar is our currency, but your problem）對於美國的老大心態，其它國家縱使有心挑戰，卻苦於沒有更好的替代品，只能不斷延續美元體系。
（圖：John Connally｜來源：wikipedia）
但中國已是全球第二大經濟體的國家，同時也是美國的最大債權國，擴大國際話語權是人民幣必須要達成的目標。
所以 DCEP 跨境支付的意義，就比表面上的支付”便利”，還要更加意義深遠得多。
低成本的跨境支付使用場景
話雖如此，“便利”仍是關鍵字。
因為 21 世紀主權貨幣國際化之路，自然不能只是照搬實體美元的老路，而是必須比美元更方便好用，才能成功。而 DCEP 吸收加密貨幣發展過程的經驗，可以降低支付成本、時間成本、人工成本，提高透明度，在許多方面具備勝過傳統法幣的潛在優勢，這就展現出了足以支撐人民幣國際化的可能性。
而 DCEP 跨境支付可能是什麼樣的？
過去人民幣跨境支付已有 CIPS 系統（Cross-border Interbank Payment System），但它的基礎是銀行帳戶。境外銀行需要有人民幣業務，企業或個人才能通過銀行來完成跨境支付流程。而 DCEP 儘管具體細節尚未可知，但理想上只要用戶擁有 DCEP 錢包即可，甚至可以境內、外用戶直接互通而不需經過銀行（見下圖）。不過就目前公佈信息來看，央行僅通過特定的境內商業銀行與支付機構來發行 DCEP ，境外銀行會否有一天也可能直接向人民銀行換取數字貨幣？目前看起來可能性仍然較小。
但這仍意味著使用 DCEP 跨境支付的門檻會比過去大幅降低。因為區塊鏈的不可篡改、透明、可追溯等特性，讓數字貨幣天然具備跨國界優勢，可有效擴大人民幣在境外的使用。
一個可能的場景是，一個淘寶商戶要將一筆貨款支付給境外的上游廠商，這時他只要握有等值的 DCEP 人民幣，就可以通過網絡支付直接對該廠商進行跨境貿易支付（如上圖流程）。這其中的關鍵差別在於，這個支付流程，收款方理論上可立即收到貨款，而不需如過去走 SWIFT 般得等上好幾天。同時這也意味著支付成本大幅降低，手續費可能低至過去的一到兩成。也就是說，時間成本和金錢成本都降低了，重點是整個系統更加自主可控。
而這樣的使用場景對於國內的區塊鏈行業意味著什麼？
首先是跨境的支付搭橋將是全新系統。與中國用戶相比，境外數位支付普及率相對低，相關數字貨幣錢包、數字貨幣託管、支付與清結算平臺，將帶來大量的系統開發需求。
其次是技術輸出。如今中國可能是第一個推出央行數字貨幣的主要國家。一旦 DCEP 成功落地，其它國家必然也將跟進嘗試推出自有版本的 CBDC，而擁有相關成功經驗的中國區塊鏈行業，將具備技術輸出的絕對優勢。
不過，1999 年歐元問世時，也曾一度被視為是美元的有力挑戰者。但後來的發展是歐元區經濟自陷泥淖，歐元疲弱不振，與美元差距愈來愈遠。儘管 DCEP 的跨境支付等使用場景有望走出一條促進人民幣國際化的新路，但這只是一個開始。
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