最好的商業模式，是不竭的現金流。
美國合眾銀行（US Bank）的一項研究顯示，82%的企業因為現金流問題而倒閉。現金流是一家企業的血脈，體現一家公司的實力與健康程度，對於初創企業來說更是如此，在新的融資沒有到位之前，靠運作企業內部的現金流存活下來是至關重要的。
現金流管理在企業管理中尤為關鍵。控制好現金流，能有效防止企業發生支付危機，保持現金流的均衡性，並通過控制現金流流動有效控制企業的經營活動和財務活動，獲取最大收益。
今天就來聊聊關於現金流的那些事兒。
劃分三類現金流的用途
企業現金流包括哪些呢？
從現金流的主要構成來看，現金流主要分為經營性現金流、投資性現金流和籌資性現金流。
經營性現金流
主要指營業收入，但並非營業收入大，經營現金流入就多，有可能應收賬款、預付賬款很大，大部分貨款還未收回。
投資性現金流
主要指固定資產和債券、股票等金融產品的購買和出售而產生的現金流，與企業的戰略有關。
籌資性現金流
主要指借款和還款產生的現金流。如果經營性現金流狀況良好，足以應付需要的投資，未必要進行籌資。
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在明確現金流的三種類型之後，應合理劃分現金流的用途。
現金流進入企業資金池後，不明確區分其性質、用途會增加企業出現財務風險的概率。比如某一項目或合同出現鉅虧時，企業可能會在慌亂中採取“拆東牆補西牆”的自救措施，將原本用於對外投資的資金用於彌補虧損，從而導致資金鍊斷裂。
企業持有現金的目的有二：
一是滿足日常交易的需求；
二是滿足補償性餘額的需要。
最佳的現金流既要為企業現金高速、有序流動提供保障，又要充分發揮企業現金的使用率，要達到這兩個目標，需要
對現金流進行合理細化，根據劃分後的現金流做好專項資金預算。若企業在編制預算計劃時不能準確劃分費用、成本等現金流，不能實現現金流分類管理，不能實施有效溝通、控制和評估，將會對企業正常運營產生很大不利影響。現金流管理的六大策略
切忌過度依賴融資借款
與成熟企業相比，初創企業通常需要更多現金來支持發展及支付開銷（例如庫存、基礎設施和員工工資），確保安全的經營現金流入，始終守住自我造血功能的底線，切忌過度依賴融資借款。明確自己的主營業務，確保主營業務有持續的現金流入，保持現金流長期穩定。
做好戰略規劃，不要盲目擴張及過度舉債
企業發展壯大的過程中會面臨各種各樣的誘惑，容易分散注意力或者超出自身能力去盲目擴張或投資，最終因為多元經營失敗，喪失主營業務優勢和地位，從而影響主業。同樣的道理，不要過度舉債，做好籌資來源備選方案，根據企業的實際需要適量借款。
提高公司上下對現金流管理的重視程度
現金流管理不僅僅是財務部的事，需要企業各個部門、所有員工共同進行風險控制，現金流管理應與企業的戰略目標配合，並體現在各個部門的工作計劃中，比如各個部門的預算編制，企業各項投資、融資、籌資活動等，最終都要總體體現在財務報表中。要提高全體員工對現金流管理的重視程度，讓員工清楚認識到現金流出現問題的嚴重性。
加強對現金流量表的剖析
現金流量表是財務報表中的重要組成部分，也是現金流量管理工作的直接體現。現金流量表能直接展現企業現階段的現金流狀況，通過現金流，不僅可以瞭解經營活動、籌資活動以及投資活動的現金流入與流出情況，而且可以瞭解淨利潤的直接與間接產生的主要原因。因此在編制現金流量表過程中，可以對現金流數據做出合理分析，預測未來現金流，為以後的現金流流轉方向起引導作用。
加強財務規劃及財務人員培訓
財務規劃在管理現金流方面發揮著不容忽視的作用。會計核算做得越仔細，就越能輕鬆應變。雖然各個部門都需要編制部門現金流量表，但財務部是“總控臺”，所以財務人員的風險控制意識和專業素質、技能尤為重要。企業要加大對財務人員的培訓力度，以保證其具有現金流量管理知識和素質。
設置現金流內部控制系統
有效的內部控制與企業未來發展緊密相關，設計合理且有效執行的內部控制，可以從成本、費用、收入等多個方面規範企業經營管理，監控企業日常運營，有效防範企業面臨的市場風險。設置現金流內部控制系統，可以從三方面入手：設置職責分工系統；設置信用控制；建立審批制度。
現金流健康的企業做對了什麼？
Costco
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前段時間，Costco火爆上海，其經營模式也被廣泛分析。這個充滿傳奇色彩的“神奇超市”首家門店進入中國大陸，就攪動了中國零售市場，引來極大關注。
Costco是會員制倉儲批發俱樂部的創始者，成立以來即致力於以可能的最低價格提供給會員高品質的品牌商品。它被亞馬遜創始人貝索斯稱為“最值得學習的零售商”，被查理·芒格稱為“最想帶進棺材的企業”。在現金流方面，Costco有獨特的經營之道。
- 會員預付費制
2018財年，Costco的會員費收入31.4億美金，企業的總利潤是31.2億美金。可以說，會員費是Costco運轉下去必不可少的現金流基礎。
2018年，公司的會員費收入雖然僅佔收入的2.2%，但卻貢獻了70%的稅前利潤。會員費給Costco帶來了持續穩定的現金流，優質的服務也讓會員不斷續費，過去5年Costco的會員續費率都達到了90%以上。
而且，預付費機制除了為經營活動提供持續且穩定的現金流外，在心理學上，還會形成“自助餐效應”，有效提升用戶購買活躍度。
- 嚴控SKU
Costco的活躍SKU維持在4000個左右，大約只有沃爾瑪的十分之一。這意味著在Costco每個細分商品只有1-2種選擇。對於會員來說，Costco減少了顧客的選擇時間，通過其專業團隊的考察，為顧客提供性價比最高的商品。
對於SKU的嚴格控制，一方面可以控制成本，另一方面，可以提高商品的庫存週轉率。據數據顯示，Costor的庫存週轉率是31天，而京東是39天，亞馬遜是45天，沃爾瑪是45天，高週轉率能夠為企業帶來良性的現金流。
OPPO
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段永平曾說，好生意是生命週期中能產生現金流、並且能讓人睡好覺的。
他所創立的OPPO手機就是這一觀點的最佳註腳。
據產業鏈的供應商表示，OPPO訂單需求明確，結款堪稱神速，在業界數一數二。快速結款能力是反映一家企業現金流健康程度的關鍵所在，從對供應商的結款態度也能看出OPPO現金流十分充裕，這也是OPPO供應鏈關係十分強大的根本原因。
- 現金流槓桿
OPPO十分善用現金流槓桿，據媒體報道，OPPO在印尼等區域要求所有零售商現款提貨（給60天退換貨保證），擠壓和捆綁零售商手中的現金流，從而獲得全生態現金流的支持。
- 現金流攻堅戰
OPPO將現金流運營作為運營攻堅戰之一。現金流運營是獲得金融類收益的重要手段。OPPO通過吸附產業鏈資金提高自身資金使用效率，並對下游零售夥伴實現利益捆綁。印尼當地一位零售商稱：“OPPO要求現款結算，加快資金週轉，這一點帶來的結果是，整個印尼市場主導的三星用自己的現金流通過經銷商支持了OPPO的運營”。OPPO的現金流和規模收益可見一斑。
隨著企業的不斷現代化，現金流管理作為企業財務管理的重要組成部分，對企業的生死存亡起著決定性作用，一旦企業的現金流斷裂，對企業來說無疑是致命的。因此，企業應合理採用現金流管理手段，降低企業財務風險，促進企業健康穩步發展。
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