小心!这些基金近两年跌幅巨大(附名单)

原标题:盘点:去年牛今年垫底、去年大跌今年牛的基金(名单)

本文只说主动权益基金,即偏股混合型基金+普通股票型基金+平衡混合型基金

为了保证单只基金的公平性,剔除2018年、2019年成立的基金、异常基金。

2018年是近百年来全球金融资产表现最差的一年,有人这么调侃,只要不买股、不买基、不买币、不买 P2P ……躺着不动就是赢家。有网友表示,今年基金账户总投资金额为 5 元,10 月总收益 0.01 元,结果超越了 85% 的基民……

2018 年,A股核心指数的跌幅都超过了 15%,想赚钱,如果不考虑现金存款类产品的话,似乎只有 4 个选项:买债券、换美元、买房子,或者去巴西、印度炒股。其他选项,随随便便就能把你亏哭……

小心!这些基金近两年跌幅巨大(附名单)

数据:2018 年 12 月 25 日,房产数据为 2017 年 11 月至 2018 年 11 月

即便在这样的行情下,仍有主动权益基金获得不错的收益,如博时鑫瑞混合A、金鹰鑫瑞混合A、华富益鑫灵活配置混合A、天弘裕利灵活配置混合A等等。

这些基金在Choice的二类基金分类中是往往被分为偏股混合型基金,但从实际操作中看,其股票仓位比重并不高,偏债混合型更符合它。

此外,这些基金在成立之初多是机构持仓,如景顺长城泰和回报混合、天弘裕利灵活配置混合A、金鹰鑫瑞混合A、长盛盛崇灵活配置混合A等。

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金鹰鑫瑞混合A2018年连续四季度业绩优秀,在2018年三季度期间获得29.47亿份的申购,规模从0.39亿元暴增到31.17亿元,增长幅度7809.24%,从持有人结构看,这都是100%的个人持有。进入2019年,伴随着A股行情的逐渐转好,偏债配置的金鹰鑫瑞混合A虽然各季度都是正向收益,但相对于同类平均,落后明显,规模下降明显。

整体来看,2018年收益为正(不包含为0)的主动权益基金有326只,截至12月2日,今年以来涨幅在10%以上的有117只,10%以下的209只。

与上图中的基金相反,有那么些基金,2018年跌成翔,2019年大翻身,

下图中17只基金,在2018年跌幅都在35%以上,截至12月2日,今年以来收益率均超50%。

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富安达新兴成长混合在2017年三季度规模暴涨682.23%,为啥呢?

当然是业绩好,

2017年,富安达新兴成长混合在1月中旬从最低点1元开始,两个半月时间净值达到1.15元附近,涨幅达15%,随后进行休整。6月1日开始便一发不可收拾,三个月时间从1.02元涨到近1.5元,涨幅达44%左右,同期沪指不过涨了7.97%。

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注:红色为富安达新兴成长;绿色为业绩比较基准

我们从2017年三季报的中可以看出,2017年5月以来,净值一路增长。

从持仓来看,该基金在2017年能够取得如此业绩完全是因为基金经理抓住了赣锋锂业、天齐锂业、华友钴业等资源型股票,以及安洁科技、东山精密、歌尔股份等消费电子股。

但时过境迁,2018年,宏观经济呈回落态势,内外因素冲击下,A股出现了较大幅度的杀跌,市场风险偏好陷入谷底并呈现缩量博弈特征,全年上证综指累计跌幅24.59%,创业板累计跌幅28.65%。富安达新兴成长扔积极布局战略新兴产业,从前十大持仓股看,一二季度依旧重仓锂电池、电子信息等股票。

此外,2018年富安达新兴成长全年保持高仓位运作,当市场进入惯性杀跌时,基金经理对仓位控制应对不够,导致净值回撤较大,下图中可以看出,富安达新兴产业在2018年的回撤度之大。

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最终,该基金2018全年跌幅41.42%,在2975只同类基金中居于第2460位。

今年以来,在投资策略方面,基金管理团队继续强化行业趋势研究和公司调研,并着重于从更长周期去研 判行业的景气走向,年前介入的农业股取得了较好的投资回报;鉴于各项积极因素的持续累积,宏观经济预期向好增强,相应降低了防御品种的仓位;同时鉴于消费品基本面的预期差,增配了消费股仓位;另外,金融供给侧改革尤其是科创版块的推出是19年资本市场最重大的事件之一,我国经济管理模式的重构对相关产业的影响较为深 远,为此加大了新兴产业的配置力度。

一季度,该基金获得44.94%的涨幅,同期业绩比较基准收益率为16.45%,沪深300指数收益率是28.62%。

据富安达新兴成长三季报数据,该基金三季度末前十大重仓股包括硕贝德、歌尔股份、康泰生物、立讯精密等,今年以来悉数上涨,多只个股股价翻番,最高涨幅逾300%。包括近期科技股行情主线——火热的TWS耳机概念,也成功精准布局。

可以说,该基金精确抓住了今年“消费+科技”的机会,但是,该基金波动太大,心脏承受能力弱的,请忽略。


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