本報記者蘇向杲
近兩個交易日，部分軍工板塊個股出現大漲引發市場關注。
而記者梳理，今年三季度，作為A股市場第二大機構投資者的險資也對軍工板塊進行了佈局。
整體來看，三季度末18只軍工個股的前十大流通股股東出現險資身影，合計持股市值達32億元。
從調倉變化來看，三季度險資新進大立科技；增持了萬里揚、寶鈦股份、烽火電子、航天電子、拓爾思；減持了四創電子、新研股份、華東電腦、西隴科學、徐工機械。
整體來看，今年三季度險資佈局了這些板塊：
從基本面情況來看，據民生證券統計，2019年三季度軍工板塊業績增速加快，ROE顯著提升。2019年前三季度，軍工板塊119家上市公司實現營業收入3649.65億元，同比增長1.74%；實現歸母淨利潤157.13億元，同比增長13.47%，行業基本面持續向好。航空板塊營收和歸母淨利潤貢獻均為六個子板塊中最大，佔比分別為28.6%和38%。
細分來看，航空板塊持續高增長，前三季度實現歸母淨利潤59.69億元，同比增長30.11%，板塊延續高增長；船舶前三季度實現歸母淨利潤12.7億元，同比增長93.2%，板塊業績增速實現大幅增長；材料前三季度實現歸母淨利潤10.12億元，同比增長109.2%。
民生證券表示，三季報延續穩定增長，軍工景氣度持續提升。東北證券預計，未來兩年行業將繼續保持較高景氣度，板塊因其逆週期、高確定性的特點具有更高的配置價值。
招商證券表示，近期板塊有所回調，但行業高景氣度持續的確定性強，業績持續改善的趨勢明確，且各項改革政策有望帶來實質利好，板塊投資價值凸顯，建議佈局相關優質標的。改革疊加成長，關注改革紅利釋放和行業基本面持續改善。建議關注業績增長情況較好、成長性較為確定、估值合理的航空產業鏈中下游龍頭標的；中國電科和航空工業下屬定位明確的平臺公司；受益於優質國產替代的優質民參軍企業等。
本文源自證券日報
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