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一個交易員進入行業，開始會慢慢的嘗試很多指標，經歷都放在指標的運用上，在這個階段，很注重戰法，有些人善於總結，總結出了一些自己的方法，開始在這個行業立足，有自己的一席之地。這個階段，交易員在乎的是操作技巧。

等到慢慢成名，找你的資金會越來越多，這個時候，你發現單單靠一些技巧很難滿足於對資金規模的管控。這個時候，去頻繁交易精力已然不夠，所以，開始慢慢的轉向擴散品種，抓住趨勢的思路，交易次數少了，持倉週期長了，判斷理性了，能夠顧及手上的資金規模了。這個時候，主要的贏利點放在了趨勢上。

再後來，發現單單靠盤面上的信息，很難以接納更多的資金，因為沒有資產管控，會讓資金曲線出現非常大的波動，久而久之，就會出現很多心態上的問題。在這個階段，交易員開始思考交易的性質。最後慢慢將資產管理和風險控制放在了越來越重要的位置，並且由於長期的磨礪心態開始平和，不再有什麼波瀾；而前期所講的交易技巧，卻早已化繁為簡，並放在了更加次要的位置。

各位發現了沒有，這個其實不是一個進化的過程，因為存在在某個瓶頸渡劫不成功的可能，這是一個不斷感悟的過程，不斷想通的過程。

和很多人的溝通中，發現很多交易員的成長軌跡都是這個樣子的，或殊途同歸的。

而交易員成長的軌跡，也絕對不是一條均勻的上升軌跡，交易員，感悟很重要。我認為交易員的成長軌跡，類似於上樓梯，在一個上升過程中會卡一卡，遇到瓶頸，感悟一些道理，然後突破一個瓶頸，又上一個臺階，如此往復。而在這個過程中，交易的真諦的理解會發生改變的。

如果問我交易的真諦是什麼，我會回答低買高賣，那麼如何實現低買高賣，我認為靠的是不斷的感悟，感悟，感悟。

一個交易員可以不看很多書，可以不和外界做太多交流，但是如果沒有思考和感悟的能力，個人認為其必然不會成為一個優秀的交易員。

所以，在很多人的回答中，看到有說資管的，有說心態的，也有一個疑似葉大媽說不虧錢的，這不都是大家的感悟嗎？無論你是否做過交易，是發自肺腑還是妄自菲薄，這些至少都是感悟，不是嗎？

比如在眾多的想法中，我感覺每個時期都會有一些新的想法，甚至有些想法都會對前面的想法有些顛覆，但這不要緊，因為有些大體上的東西，無論交易了多長時間，我個人都覺得沒有改變過：

比如以下幾點：

1、即使把交易分到每一單，也不只是開倉，平倉兩個動作，而是持倉的過程，這是對單筆交易的執行力和心態考驗最大的地方；推廣到每一個資管賬戶，也不僅僅割裂的看待每一次交易，而是整個的過程有沒有盈利的邏輯貫穿始終，這是決定一個賬戶盈虧的關鍵因素；

2、交易方法的歸納是一個從簡到繁，再由繁化簡的過程，但方法不是交易的全部，資產管理和心態所佔低位要比方法要重要很多。

3、交易中，所謂的勝率，盈虧比，以及資產淨值曲線這些東西，都是一個結果，對後面的結果參考意義也許相當有限。但勝率低，盈虧比不合理，甚至資產淨值曲線不好看，這些都不是問題的關鍵，問題的關鍵點在於你的資管策略，方法，對應到具體交易的品種上是否有與之相稱的交易結果與之匹配。

等等。

這些，都是一些長期被肯定的我的感悟。當然，會有人反對，這也正常，因為每個人的感悟會有所不同，但這都是感悟！

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尾市是一個炒短線的極佳機會。在股票市場與期貨市場，波幅最大的時間就是臨收市前近半小時左右。主力機構與大戶最在這段時間興風作浪。有時全日都在上升，但臨到收尾的數分鐘卻變成“跳水”;有時全日都跌，到收市時候卻戲劇性地以飈升收場。尾市是一日之內最重要的時刻，研究和掌握尾市半小時的波動規律對於短線操作具有深刻的實踐意義。

如何看尾盤?

一、尾盤預示後市走勢

在股市中,成交量與股價的關係(簡稱量價關係)歷來受到技術分析派的重視。而在成交價四個重要指標(開盤價、最高價、最低價和收盤價)中,最重要的就是收盤價。

二、尾盤量價的變動

正常情況下尾盤有小幅拉昇或小幅回落,屬於修正尾盤,並無太多實際意義。若某個股票的股價並不在上升階段,成交量也相當平常,但在尾市的最後一刻突然出現一筆或幾筆明顯屬於大成交量的單子,導致股價大幅上升。這種情況一般意味著主力在做收盤價,其目的有以下幾種。

(1)如果該股當天成交平淡,表明市場已將該股忘掉,即使主力做收盤價,除了原先持有該股者,少有人會注意,則主力的目的是護盤。

(2)如果盤中股價在一個特定的低價區附近出現過一些較大成交量,而股價沒有因為大量拋單繼續下跌,說明這些交易有可能是有默契,即主力將部分單子轉讓別人,或者是其他人的單子轉讓給了主力,但不可能是市場上完全無關人的交易。既然是交換籌碼,主力的目的也是護盤。

(3)如果盤中出現比較大的買單,便立刻有主動性的賣單拋出,股價不斷走低,盤中走勢明顯弱於大盤,但尾盤卻有小幅拉昇。這種情況有兩種可能,一是主力籌碼出逃還沒有出完,於是在尾市做收盤價。再者就是主力不得不在尾市拉昇以護盤。

三、尾盤拉昇

指的是股票在即將收盤時股價出現大單拉昇，突然上漲的局面。尾盤是股市一天即將結束的標誌，尾盤不僅是當日多空雙方交戰的總結，還是決定次日開盤的關鍵因素。主力拉昇吸籌或放量震倉往往是在尾盤，市場波動最大時間段就是在臨收市半小時左右。此時股價的異動，是主力取巧操作的典型手法，目的是為第二天的操作作準備。

大部分的投資者在這短短的時間內都來不及反應，只能眼睜睜地看著股價青雲直上。而對於短線投資者而言，這個時間段就格外精神，也是奇蹟最多的時間點(黃金兩點半因此得名)。今天熱股哥就和大家探討一下尾盤拉昇。

01、先討論股票尾盤拉昇的目的

1、粉飾K線圖，為派發籌碼做準備，達到騙線目的。

2、吸籌。機構吸籌，快速拉昇脫離成本區尾盤拉昇，有可能是個股有重大利好消息或者重大事項即將公佈，主力有時會在尾盤急速拉昇甚至以漲停通吃的方式收集籌碼。

3、拉高出貨。拉高掩護出貨股價在經過一段單邊市拉昇以後進入高位盤整震盪階段，在分時圖上，股價大部分時間均處於均價線下方運行，弱態盡顯。但在尾盤卻出現意想不到的快速拉昇，在散戶投資者忙於追進的時候主力卻順利出貨。

02、再說說尾盤買入的好處

1.不論大盤漲跌，在收盤前十分鐘，大概能看出個股主力運做的意圖，第二天拉昇的概率。

2.早盤買入法雖然也能買到漲板股票，假設大盤有風險，短線風險也很難規避的。

3.波段操作有利可圖，但是沒有短線收益高，並且操作不好容易虧損。

尾盤時某隻股的股價突然出現大幅度的上漲，而且收盤價往往都是當天最高價，或者相距不遠，稱之為“拉尾盤”。拉尾盤主要有兩種表現形式，一種是兩點半之後即開始拉昇，另一種是快收盤時才出現拉昇動作。

03、常見的拉尾盤方式

1.兩點半後開始拉昇

個股在兩點半之後出現大幅上漲，成交量放大，尤其是拉昇後的股價創當天新高，並且在拉昇後的個股仍然保持強勢，此時投資者需要高度關注。如果這種走勢出現在一個階段性的低位，同時當天的成交量出現放大的情形。一般來說就意味著股價開始啟動，短期內行情還是可以看高一些。

2.臨收盤時拉昇

在個股的尾盤走勢中，經常出現臨收盤才開始大幅度拉昇的情況。這種拉昇由於時間短的關係，因此無法判斷股價走勢的真正強度，在這種情況下，投資者貿然介入，將會承擔較大的市場風險。

注意：尾盤買入距離休市時間較近，建議高掛幾分錢，而成交會按照價格優先的原則成交，否則一旦價格上漲你按當前價買不進的時候，撤單再買恐怕系統因為臨近休市鎖單而不支持撤單，造成買入失敗。

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出現“尾盤拉昇”，關鍵是要研判個股是處於低位還是高位?是否還有繼續漲升的潛力?放量是大資金介入還是退出?

1、個股在高位出現“尾盤拉昇”。這是一個危險的信號，表明該股已經處在頭部區域，即使日後還有可能再創新高，實質上也是強弩之末，屑明顯的上漲乏力，投資者需要及時賣出;

2、“尾盤拉昇”走勢出現在個股的下跌中繼平臺的整理區域，後市極有可能出現平臺破位下行的走勢;

3、個股在低位出現“尾盤拉昇”是一個值得注意的介入信號。 如果在出現“尾盤拉昇”之前，股價從底部逐漸抬高，成交量穩步放大，顯示出主力資金建倉比較充分，那麼，在出現“尾盤拉昇”時，投資者可以積極跟進。

面對尾盤突然拉昇的個股，具體操作策略：

從6月27日清水源的分時圖可以看出，在毫無徵兆的情況下，14：30出現放量拉昇，14：52再衝一波，尾盤以接近最高位報收，一副有資金進場搶籌的樣子。但你再看它6月28日的分時圖，集合競價出來就跌了1%。如果真的強勢，往往開盤就直接跳空逼你追了：

6月27日春暉股份的尾盤更明顯，也是在毫無徵兆的情況下，14：49突然有資金把它從漲1%不到拉至接近漲停報收，結果6月28日集合競價出來就跌2%，盤中最大跌幅接近4%：

總結一下兩隻票的共同特徵：1、都選擇在尾盤(1430起，1445後更符合)突襲;2、之前量價的走勢平緩;3、尾盤突然放量;4、都在最高位附近報收，不會有明顯上影線。符合上述特徵的票，第二天大概率會低開，而且開盤價不會是最低價。

個股尾盤拉昇的目的：

1、強勢市場：大盤尾盤強勢上揚往往帶動部分個股尾盤快速拉昇，這種尾盤拉昇動作屬於受大盤影響導致，此類個股後市表現通常看大盤，大盤跌它就跌，大盤漲該股也會漲;

2、主力進場期間：部分機構尤其短線主力進場時喜歡利用尾盤拉昇手機籌碼，操盤手尾盤高舉高打掃貨吸籌的手法很常見，次首發通常在大盤當日下跌或相對弱勢時出現。下跌市場，主力逆勢拉高個股容易引發盈利盤、解套盤爭相出逃，非常容易收集到廉價的籌碼。

個股尾盤拉昇常見的7種情況：

1、莊家為保存實力，在拋盤比較少的尾盤拉昇，消耗資金少;

2、莊家貨沒出完，需要快速拉高，明天接著出貨;

3、莊家當天在底部獲得了所需的籌碼，需要快速脫離成本區;

4、有資金突然獲得了利好消息比如明天有重大事項公佈等，搶籌;

5、全天都在高位徘徊，最後封漲停，顯示主力作多決心強;

6、全天都在次高位徘徊，大盤尾盤向上翹或回鉤，追買人氣足，漲停則意味明天可能會高開或繼續上漲，會有短線資金買盤湧入推至漲停;

7、主力為修飾K線圖，拉出光頭陽線，顯示作多信心。

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尾盤選股的第三步：形態以及買賣點

尾盤選股是最為重要的形態趨勢判斷了，經過多次的實踐和研究，以下幾種形態較為穩健安全：

1、平臺突破

2、主升浪上攻

3、回踩支撐

形態選擇好之後，我們在看看分時圖，入股此時分時白線是回踩黃線不破並處於上升趨勢，而且持續有大單買入，這就是我們要在尾盤買進的強勢個股，次日衝高獲利高拋即可。

買入條件案例:

30分鐘K線必需出現下跌的完美五浪結構(其具體表現：第一浪為跌，第二浪為漲，第三浪為跌，第四浪為漲，第五浪為跌)。

如下圖：04月15日至4月28日，成飛集成在下跌途中形成的五浪結構!

買入時機：

完成了30分鐘的下跌浪型結構後，下來就是買入的指標的選擇和買入時機問題。

下面以成飛集成的30分鐘運行K線為例，看下圖:

第一買入點：30分鐘移動均線在5和10的均線交叉位置，也是MACD柱體翻紅，並收於0.03軸正軸上方。

第二買入點：30分鐘的BOLL指標剛好上穿並站穩5均線位置。

第三，第四買入點：30分鐘K線圖中，突破21移動平均線為第三買入點;突破60移動平均線為第四買入點。

案例解析

9月13日14點30之前，亞星客車在底部走勢平穩，成交量也沒有明顯增加，超過100手的成交非常少。隨後14點30左右，量能出現放大繼續，但是股價已在更小區間內震盪。

:p>天量往往是做莊機構用利好消息在一天之內把所有或大部分籌碼一天派發給聽到消息的散戶，有句話為“天量見天價，見了天價回老家”，非常形象股市高手往往都是“天不怕地不怕，就怕成交量放大”。可參考大盤2002年6月24日、2008年4月23日、9月22日的走勢中的天量。

14點40開始，伴隨著成交量放大，該股股價異動拉昇，5分鐘內迅速翻紅。從當時行情來看，雖然大盤橫盤震盪，但是處在新能源汽車概念最高潮的階段，安凱客車連續3天一字漲停，該股異動拉昇就表明莊家仍未放棄，此時便可跟莊進場。

14點46後的三分鐘，股價繼續飆升4個百分點，由於正值收盤前夕，莊家不會在這時選擇出貨，因此小幅回落也不必擔心，次日大概率會繼續拉昇行情，況且龍頭股尚未開板。

果然9月14日開盤迅速拉昇，而且尾盤再次出現拉昇，短線投資者這時選擇賣出，大致收益在8%左右。但是如果考慮到龍頭股連續封板的表現，也可適當延長持倉時間。

超級短線尾盤選股及預警公式

尾盤選股的注意事項：

很多情況下，一隻股票早上開盤後進行長時間的橫盤，在均價附近窄幅整理，遇大盤下跌，它能堅持不動或被大盤稍有拖累後，也能迅速返回；而均線基本上保持一直線。此類股票往往會在下午耐不住寂寞，選擇向上突破。但是在下午一開盤就突破的話，最好不要跟進，因為此時多數屬於主力試盤動作。

真正上攻的股票，一般都會選擇在14：30之後，特別是在14：35-14：40開始上攻。此時要看它的上升角度。超過80度的話，就會顯得太急，容易產生拋壓。有個彆強勢股14時剛過就展開攻勢，這時候必須要放巨量，以接近90度的推升迅速漲停，否則的話容易夭折。

最漂亮的走勢是先沿30度角運行幾分鐘，然後在大成交量的推動下改為45度到60度向上攻擊，而均線此時也最好緊隨股價，呈30度以上的弧形。這樣用20多分鐘時間完全可以漲5%以上，甚至漲停。

以上情況必須緊盯5分鐘至60分鐘K線分時指標，特別是60分鐘。在盤整期間，60分鐘指標如KDJ，一旦在底部形成金叉狀態，而時間上又剛好吻合的話，就可以擇機介入。

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交易最大的朋友和敵人

交易最大的朋友就是——趨勢，因為只有它在一定時間內是固定的。

我想定義一下什麼是趨勢。所謂趨勢就是事物在一定時間內的空間移動方向，放在交易中就是價格在一定時間內的運行方向，向上、向下或者水平運動；這裡不能忽略一個非常重要的問題就是——時間框架，談趨勢一定要交代時間週期（或者是時間框架），脫離時間去談空間那是扯淡，時間和空間兩個要素在定義趨勢的時候是分不開的。

投機交易的利潤來源就是價差，這裡我想做一個交代，這裡講的價差是指隨著時間的移動價格在空間上的改變所產生的差額。

寫到這裡我想詳細定義一下趨勢：

隨著時間的推移，對應的價格位置向上移動，稱之為上漲趨勢；

隨著時間的推移，對應的價格位置向下移動，稱之為下跌趨勢；

隨著時間的推移，對應的價格位置水平移動，稱之為無趨勢（或震盪趨勢）；

所以講，只有價格位置發生移動了才能產生價差，有了價差投機交易才有可能獲利，也就是說趨勢是投機交易的獲利基礎。

說完“朋友”，我來說說“敵人”。

貪婪與恐懼它們不完全是敵人，準確的說應該是亦敵亦友。

貪婪

索羅斯曾經說過，當有機會獲利時千萬不要畏縮不前，當你對一筆交易有把握時要給對方致命一擊，僅僅做對是不夠的，要儘可能多的獲取。

所以做交易需要把握住一些絕佳的機會去貪婪，只有這樣才能將投資曲線拉昇，就好比玩德州撲克，當你確定自己的牌是最大的時候請果斷；當然，失去理智的貪婪是很危險的。

最後用巴菲特的一句話來總結一下吧，“別人貪婪的時候我恐懼，別人恐懼的時候我貪婪”。

恐懼

交易中我們需要面對太多的不確定，價格波動的隨機，突發事件等等，既然交易需要面對如此多的不確定，那我們豈不是要恐懼死？

顯然不是！為什麼？

因為我們交易需要處理的不是不確定性，而是於不確定性中尋找相對確定的東西，那麼問題來了，相對確定的是什麼？——趨勢啊，上文中寫了，在一段時間內價格運行的方向是相對確定的！

另一個角度，如何不恐懼，如何規避不確定性——確定最大止損額，嚴格執行止損！當我們坦然接受最壞的結果以後，有了足夠的心理準備也就不會那麼恐懼了！

上面我們談了交易中經常遇到的兩種心理狀態，那麼如何處理交易中的心態波動呢？我的經驗，正確管理期望！

我們都有這樣的交易經驗，那就是當自己遭遇挫折的時候心情會低落，心情低落以後隨之而來的負面情緒會在很大程度上影響我們的心態！那麼人通常在什麼時候會失望——當希望落空時！正所謂期望越大失望越大。所以想要規避悲觀情緒，就要正確管理期望。其實最好的方法就是放棄期望，做市場的跟隨者，用自己的優勢變量度量市場，市場給多少利潤自己就拿多少利潤。我們散戶不能決定市場怎麼走，但是我們可以決定自己採用什麼樣的交易策略！

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交易十幾年總結的十三點心得，希望對你有幫助！

1、關於入場

入場是一個試錯的過程，沒有任何入場可以保證接下來發生100%的事情，入場並不是交易的全部，它僅是交易的開始而已。

尋找完美的入場，這是交易最大的陷阱，只有渡過這一關，才能真正的開始思考什麼是交易。才能真正的涉及到後續的這些環節。

2、關於止損

止損必須果斷而堅決，這是交易的入門課。風險交易，前提是要控制風險。能夠主動的截斷損失，才能將賬戶的生死主動權交在自己的手裡。才能有機會在不確定的市場中繼續走下去。

3、關於止盈

止盈，必須儘量嘗試放開盈利端。放不開盈利端，承受不了回撤，永遠只能賺小錢，永遠拿不到趨勢行情，甚至連試錯的成本都賺不回來。

在交易中，虧損必須由自己主動控制，而能否盈利，在於不確定的趨勢。所以，交易要主動的截斷虧損，讓利潤奔跑。只有這樣，才能夠有機會累加出優勢，具有正向收益。

4、關於勝率*盈虧比

勝率決定不了交易結果。

如果你真的想提高勝率，降低盈虧比就可以了。比如，你賺10個點就出場，虧100個點才砍倉。在不確定的行情下，你的勝率或許可以達到80%，但是結局可能還是虧損的。

決定交易結果的是勝率*盈虧比。

所以，不要被高勝率所吸引，你要根據自己的方法，綜合來考慮盈虧比和勝率。比如，即使你勝率50%，如果能夠做到盈利時賺100，虧損時只虧80，那麼在一個較長的週期裡，你還是可以實現盈利的。這才是關鍵所在。

5、關於趨勢

行情具有不確定性，因此，震盪和趨勢的高低長短都無法預測。

但是，虧損死扛，見好就收的震盪思維較難實現風險可控，而截斷虧損，讓利潤奔跑的趨勢思維模式可以。虧損死扛，見好就收的思維模式難以實現盈虧比的擴大，但是截斷虧損，讓利潤奔跑的思維模式可以。

所以，做交易，趨勢思路是實現盈利的可行希望。

當趨勢發生時，更多的人會被吸引加入趨勢的一方，而逆勢者的倉位會源源不斷的被爆掉，所以，趨勢總是擁有強大的力量。

6、關於資金管理

資金管理的核心，是保證賬戶無論經歷什麼樣的困難，什麼樣的考驗都能夠活下來，只有活著，才有盈利的希望。

所以，倉位要合理，要符合自己的風險承受能力，比如，你只能接受20%的潛在風險，但是你的倉位卻是滿倉，那麼就證明，你過多的使用了資金。當你發現自己的情緒不好，比如焦躁，緊張，難以入睡時。你最需要做的一件事是：減倉。

7、關於逆勢

逆勢很可怕，因為你即使逆了10次都能夠成功，實現盈利。但是你的思維一旦定式了，總有一波超大的趨勢行情被你給消滅了，在趨勢的力量下，任何因為逆勢而狂妄自大的人，都將脆弱的不堪一擊。

8、關於加倉

逆勢加倉跟上述一個道理，越逆勢加倉拉平成本，在趨勢來的時候，死的越快越果斷。所以，加倉要在順勢的情況加，要在賬戶有浮盈的時候加。因為加倉意味著加大風險敞口，冒更大的風險，而在你有浮盈的時候，是你賬戶的抗風險能力最強的時候。

9、關於預測

預測可以，入場依據理論上可以隨心所欲。但是當預測跟你的止損規則衝突時，跟你的資金管理規則衝突時，要記住，規則至上。因為你所謂的預測，大多隻能活在你的世界裡，在外人眼裡，它不值一提。

10、關於心態

所有的心態問題，終極解決方案只有一個：發現交易的真相。

你發現了真相，你知道什麼是正確，你對待交易將如吃飯喝水一樣平靜，你知道你只是在等待行情，你就不會焦躁，你知道你止損是因為運氣而非實力，你就不會恐慌。你知道回撤是必然的，是盈利必須的代價，你就不會痛苦。

發現交易的真相，構建交易系統。當你的交易系統，包含了對後續行情一切可能性的處理過程。你就不會有大的心態問題。就跟紅綠燈一樣，你知道什麼時候走，什麼時候停，還會害怕十字路口的危險麼？

所有的人都有心態問題，不要嘗試拋棄它，要擁抱它，戰勝它。等你習慣了它的存在，你會適應它，它的影響也將微乎其微。

如果你想更深入的學習操盤技巧，可關注筆者的微信公眾號：認真探股說（k002552），大盤熱點行情研判，探討交流炒股技術，遊資戰法，解套戰法等操盤策略，乾貨源源不斷