個人理財者的錢袋子會往哪些產品、哪些資產類別走，對此，我們在實踐中有一個非常明確的感受，就是中國以資產配置為核心的財富管理時代正在到來。
資產配置對於個人投資者的錢袋子將會產生深刻的影響，對於社會經濟發展也會有非常巨大的推動作用。
我認為，當前中國的財富管理行業有5個非常根本性的趨勢。
第一個趨勢，由固定收益類到權益類。5年至10年後，在個人理財者的資產組合之中，50%甚至更高比例將配置到權益類產品上，這與現在以固定收益產品為主的組合配置非常不同。從打破剛兌到轉換至權益類、淨值型產品，這給資產管理機構和各類金融機構提出了更高的要求，我們應當讓投資者知道自身應該承擔什麼樣的風險，這樣的變化是非常深刻的。
第二個趨勢，由短期投機到長期投資。長期到底有多長？至少是一年以上。理財應當解決理財者真正要實現的、重要的生活目標，例如18年之後，小孩上學；30年之後，退休養老需求得到解決等。必須建立10年、20年甚至30年持有這個組合的邏輯，這就給中國的資產管理行業提供了長線機會。
第三個趨勢，由中國到全球的變化。目前在理財者的資產組合中，超大比例都是人民幣資產。展望未來，組合中將會有相當的比例是中國之外的資產。參照美國、歐洲的比例，應該是20%到30%。現在以及未來相當一段時間內，這種國際化配置將會通過QDII、滬港通、滬倫通等途徑來實現。
第四個趨勢，由單一產品到資產組合的配置。過去我們與投資者溝通，當說到投資時，投資者首先想到的是房產和股票。而在歐美市場，個人投資者首先想到的是資產配置，組合配置這樣的邏輯在中國還沒有真正建立。
第五個趨勢，就是由一代到二代，這個深刻的變化在未來10年內基本上要完成。改革開放40年創造出的鉅額財富由創一代、富一代所擁有，由200萬名高淨值、超高淨值人士所擁有，未來10年左右的時間，這些財富將會易主到二代。這種變化將催生很多金融方面的需求。
中國財富管理行業存在兩個主戰場，第一戰場以高淨值、超高淨值人群為主，在中國有200萬人左右，這些個人理財者代表著大約100萬億元的可投資資產；第二戰場是大眾富裕人群，這類人群平均可投資資產大約處於10萬美元到100萬美元的水平，大概有3000萬人，他們代表著另外一個100萬億元的市場。服務這兩大群體的方式不大相同，高淨值人群需要類似私人銀行的服務，而有效服務大眾富裕階層則需要利用科技或數字化的方式。不過，做好服務的核心邏輯是一樣的，就是做好資產配置。2016年，宜信財富提出面向高淨值人群的“資產配置黃金三原則”：跨地域國別配置、跨資產類別配置、以母基金的方式超配另類資產。面對大眾富裕人群，我們也給出了類似的建議：跨地域國別配置，跨資產類別配置，以基金定投、基金組合的方式進行長期投資。
今天，我們的高淨值和超高淨值客戶，人均配置有2.7個資產類別，既有短期、固定收益類為主的產品，也有屬於中長期投資的、權益類的母基金產品，還包括了保險保障類的產品。
科技在其中起到了重要的作用。我們通過科技的方式，服務大眾富裕人群，通過數字化的方式為客戶畫像，對客戶風險情況進行識別，遠程生成資產配置組合。在資產管理這個層面上，我們在私募股權母基金投資的過程之中，通過人工智能，每秒能實時處理1000萬條大數據。科技在內部管理、服務客戶、識別客戶風險、投資等各個方面都幫助金融業變得更好。
(本文作者為宜信公司創始人、CEO，文章為作者在“第三屆中國金融四十人伊春論壇”演講實錄)
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