時至今日，上證在3000點持續整固，兩市成交量持續保守每日萬億級別的高放量，體制內的黃所轉向多頭、民間的狼哥狗哥刪了看空微博；2440—3129這一輪28.23%的快速起步，打的空頭們措手不及，而這些人的轉向，從大週期來看也算及時，畢竟一切才剛剛起步。
1、政策在持續加碼。
根據公開信息，4月1日降低增值稅，5月1日就要降社保費率。這是預期中的好事情，而且沒有打折扣。不過這裡面有兩個地方說下我的觀點：第一，可能會有地方上明降暗徵，管不是最有效的辦法，而稅收部門的合併最終將根治這個問題；第二，我不認同部分分析師關於降增值稅的分析，這是國家降低整個社會的運營成本，對於企業，除非特別強勢和麵向C端的明顯收益，其他的在絕對財務數據上不會有大的影響；但降低社保費率是真的可以降低其他負擔、提升經濟效益的。可以跟身邊的大小老闆們聊聊就知道。坐在辦公室可不行。
另外，房產稅的信息是超出預期的，按照目前公開的信息看，年內完成房產稅立法以上必然。我並不關心房產價格的走勢，急漲急跌都不現實；但我們必須要站在更高一個層面去思考背後的寓意。週末在一個群裡聊天，大家都在爭論房產稅出臺後房價是漲還是跌，我說了一句：20年前國家鼓勵房地產建設和發展，所有人都覺得房價貴，結果20年後的今天，房價更貴。2018年年底、2019年年初國家明確提升資本市場地位，賦予資本市場盤活經濟實體的重要作用，面對兩市平均16倍的估值，如果今日覺得貴，也許20年後會在更高的位置參與進來。畢竟，有了閒錢能做什麼呢？再多買套房子交稅嗎？也許那個時候大媽們會想，買點藍籌等分紅吧。那個時候，又是另一輪週期的開啟。
所以，不要懷疑，不要糾結，政策的天平還在不斷的加碼中。
2、市場化監管開始登臺。
一個市場要想發展好，一定要處理好一抓一放，抓的應該是基礎制度建設，比如修建更好的菜市場、確保食品安全衛生、衛生整潔有序，而不是去管小商小販和買菜大媽的五毛錢糾紛；這五毛錢的糾紛交給社會監督力量去處理吧，讓市場管理部門曝光他。放的，應該是具體的買賣環節，不要去幹涉小商小販是用支付寶還是收現金，是用公斤稱還是市斤稱，只要他不違法犯罪，市場的交給市場。我還是要說，3月8日這天中信證券和華泰證券2份看空報告發布的好哇，就這麼幹！高估和炒作可以繼續搞，但我憑啥不能說實話呢？你特麼就是不值這個錢哇！交給市場，讓大家說話，挺好。還有樊雲和朱建弟兩位關於提高上市高管違法成本的建議被採納，這都是機制性的大好事，我覺得資本市場這樣走下去只會越來越好。
3、我們知道的利空不是利空，我們不知道的利好，都是利好。
關於中美摩擦、經濟數據的問題，這些都是我們知道的了，而且都已經預期了好久了，這樣預期中的利空還是利空嗎？如果說，還有沒預料到的利空，那麼大概率是1季報的問題。我知道大家都在擔心年報尤其是1季度上市公司的業績下滑，坦白的說，我也很擔心。我思考過，我認為中小公司的2018年年報會比較難看，大藍籌1季度的財務報告估計會很難看。中小公司的業績雷大部分已經爆過了，而存在不確定性的是大藍籌優質個股的情況。但比較好的地方在於，以上證50為代表的大藍籌們估值並不貴哇，9.85倍的估值很低哇，所以，足以對沖這個潛在的利空。
那麼有利於市場往縱深發展的各項措施呢？我們知道和正在落地包括3000億美金的QFII、包括4000億的舒困資金、包括降稅減費等，而從動作的連貫性看，未來持續加碼是一定的，而這些就是我們不知道的利好；你不知道的，才是好消息。別悲觀了，我們確實進入了最困難的事情，但上下形成共識後，耐心等待困境翻轉吧。
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