时至今日，上证在3000点持续整固，两市成交量持续保守每日万亿级别的高放量，体制内的黄所转向多头、民间的狼哥狗哥删了看空微博；2440—3129这一轮28.23%的快速起步，打的空头们措手不及，而这些人的转向，从大周期来看也算及时，毕竟一切才刚刚起步。
1、政策在持续加码。
根据公开信息，4月1日降低增值税，5月1日就要降社保费率。这是预期中的好事情，而且没有打折扣。不过这里面有两个地方说下我的观点：第一，可能会有地方上明降暗征，管不是最有效的办法，而税收部门的合并最终将根治这个问题；第二，我不认同部分分析师关于降增值税的分析，这是国家降低整个社会的运营成本，对于企业，除非特别强势和面向C端的明显收益，其他的在绝对财务数据上不会有大的影响；但降低社保费率是真的可以降低其他负担、提升经济效益的。可以跟身边的大小老板们聊聊就知道。坐在办公室可不行。
另外，房产税的信息是超出预期的，按照目前公开的信息看，年内完成房产税立法以上必然。我并不关心房产价格的走势，急涨急跌都不现实；但我们必须要站在更高一个层面去思考背后的寓意。周末在一个群里聊天，大家都在争论房产税出台后房价是涨还是跌，我说了一句：20年前国家鼓励房地产建设和发展，所有人都觉得房价贵，结果20年后的今天，房价更贵。2018年年底、2019年年初国家明确提升资本市场地位，赋予资本市场盘活经济实体的重要作用，面对两市平均16倍的估值，如果今日觉得贵，也许20年后会在更高的位置参与进来。毕竟，有了闲钱能做什么呢？再多买套房子交税吗？也许那个时候大妈们会想，买点蓝筹等分红吧。那个时候，又是另一轮周期的开启。
所以，不要怀疑，不要纠结，政策的天平还在不断的加码中。
2、市场化监管开始登台。
一个市场要想发展好，一定要处理好一抓一放，抓的应该是基础制度建设，比如修建更好的菜市场、确保食品安全卫生、卫生整洁有序，而不是去管小商小贩和买菜大妈的五毛钱纠纷；这五毛钱的纠纷交给社会监督力量去处理吧，让市场管理部门曝光他。放的，应该是具体的买卖环节，不要去干涉小商小贩是用支付宝还是收现金，是用公斤称还是市斤称，只要他不违法犯罪，市场的交给市场。我还是要说，3月8日这天中信证券和华泰证券2份看空报告发布的好哇，就这么干！高估和炒作可以继续搞，但我凭啥不能说实话呢？你特么就是不值这个钱哇！交给市场，让大家说话，挺好。还有樊云和朱建弟两位关于提高上市高管违法成本的建议被采纳，这都是机制性的大好事，我觉得资本市场这样走下去只会越来越好。
3、我们知道的利空不是利空，我们不知道的利好，都是利好。
关于中美摩擦、经济数据的问题，这些都是我们知道的了，而且都已经预期了好久了，这样预期中的利空还是利空吗？如果说，还有没预料到的利空，那么大概率是1季报的问题。我知道大家都在担心年报尤其是1季度上市公司的业绩下滑，坦白的说，我也很担心。我思考过，我认为中小公司的2018年年报会比较难看，大蓝筹1季度的财务报告估计会很难看。中小公司的业绩雷大部分已经爆过了，而存在不确定性的是大蓝筹优质个股的情况。但比较好的地方在于，以上证50为代表的大蓝筹们估值并不贵哇，9.85倍的估值很低哇，所以，足以对冲这个潜在的利空。
那么有利于市场往纵深发展的各项措施呢？我们知道和正在落地包括3000亿美金的QFII、包括4000亿的舒困资金、包括降税减费等，而从动作的连贯性看，未来持续加码是一定的，而这些就是我们不知道的利好；你不知道的，才是好消息。别悲观了，我们确实进入了最困难的事情，但上下形成共识后，耐心等待困境翻转吧。
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