根据Rothbard-Salerno True Money Supply （TMS真实货币供应量）编写了几个非常有启发性的图表。在一张图中显示了从2016年底开始的TMS增长率的崩溃，这是由于美联储在去年年底开始提高联邦基金目标利率。
最令人感兴趣的是，最近货币增长的减速（第二个红色箭头）与2007-2008金融危机之前的货币减速（第一个红色箭头）的范围和速度几乎完全匹配。
TMS增长率的抑制，如果在今年剩余时间内持续，预示着另一场信贷危机和房地产泡沫破裂，随后是美国经济的衰退。正如Peshut的图表所示，自1978年以来，TMS增长，信贷危机和经济衰退之间的定性关系已经非常明显。
最让人震惊的是，野村证券McElligott有一个最终的模拟图表值得注意，它看起来不是很好 - 其使用“自9月20日到现在的最大抛售”并且回溯到1929年，看到了当前市场环境与2007/2008抛售期间的相关联，即：
目前从9月20日开始累积的SPX回报现在看起来就像从2007年10月9日到2008年10月3日的SPX 1Y回归情况一样。
顺便说一句，如果这种可怕的模拟是准确的，那么标准普尔指数应该会在1500点左右停止下跌。
分享到:
閱讀更多 獨立投資洞察 的文章
