2018年10月26日，全球管理咨询公司麦肯锡发布《麦肯锡中国银行业CEO季刊》最新一期《业绩斐然顶级投资机构的成功之道——持续创新穿越周期》。除简介报告内容外，麦肯锡相关负责人还分析了中国PE发展的最新动态和未来趋势。
中国作为全球第二大经济体，在人口结构演变、消费升级、技术创新、产业结构调整等大趋势下，私募股权投资机会将被持续看好，特别是在颠覆性技术、医疗健康、金融科技、消费零售、节能环保等五大热点领域。
未来十年，私募股权模式将从传统作坊式向机构化经营转型。中国私募股权公司的先行者已经开始采取行动，向国际顶尖基金学习，致力于自身业务的延伸。
私募股权投资领域的全球化视角
1986年第一家本土私募股权投资公司诞生以来，我国的私募股权经历了长足发展，迄今已达近万亿元投资规模。2017年，披露金额的2999起投资事件的金额共计9938亿元人民币。截至 2018 年 6 月底，已登记私募股权和创业投资基金管理人14309家。全球资产投资排名权威杂志《国际私募股权》数据显示，根据过去五年的融资规模排名，中国现有22家私募股权机构跻身全球前300名。可以说，中国的私募股权市场在全球已占得一席。
伴随资管新规落地，银行、保险、信托、基金等资产管理公司面临全面转型，锻造另类资产投资能力刻不容缓。本土领先的私募基金亟需建立机构化能力，建立卓越品牌，致力于成为世界顶级私募机构。地方性投资集团则须汲取国际领先投资公司的运营智慧，建立包含另类资产在内的专业投资能力。在宏观经济下行、违约增多的趋势下，另类资产管理愈发受到关注。
随着中国另类投资市场的不断成熟与规范，募资难度逐渐加大，机会与挑战并存。一方面，以养老基金、主权基金和捐赠基金为主的境外有限合伙人（LP）近年来逐渐增加了新兴市场特别是中国市场的投资份额。对于这些境外LP而言，他们更加看重普通合伙人（GP）团队的本土化能力，投资的规模化能力与沟通的一致性和透明性。另一方面，本土的LP则以国家背景资本为主，同时也有更多的私营企业，高净值客户加入；国内LP则更看重GP的行业专注能力，团队能力与是否能够提供其他增值服务。
中国PE发展的五大趋势
首先，在中国市场的制胜要素正从单一靠资源驱动，向资源和能力双轮驱动的机构化转型；
第二，围绕LP需求，建立多资产类别的投资能力将成为领先私募基金的发展重点；
第三，随着监管趋严、刚兑打破，私募股权在未来资产配置中的占比将稳步提升；
第四，随着以‘养老金三支柱’为代表的机构投资者逐步走向成熟并成为主流，能够打动并获取这一市场的私募股权基金，定能实现飞速发展；
第五，投后管理与增值能力将替代金融工程，成为价值创造的核心。
相关人之指出：“私募股权投资对经济增长具有重大价值，是实体经济转型升级的重要推动力，特别是当发展出现瓶颈时，那些获得私募投资的企业表现往往优于同类企业。原因是私募投资能够帮助实体经济企业在提高收入、提升效率和建设创新能力等三大维度上创造显著价值，也能够帮助新兴技术企业在引进人才、规范专业管理能力及实现规模化发展等方面更上一层楼。”
中国作为全球第二大经济体，在人口结构演变、消费升级、技术创新、产业结构调整等大趋势下，私募股权投资机会将被持续看好，特别是在颠覆性技术、医疗健康、金融科技、消费零售、节能环保等五大热点领域，这些行业涵盖了GDP中占比较高的主要行业。并挖掘出颠覆式科技、体验类经济、可持续投资及影响力投资等四大主题式机会。
纵观全球领先投资机构的成功经验往往具备八大特征，值得中国私募股权机构学习借鉴。
1.不懈追求绝对收益，为投资者创造持续的价值，坚持以投资业绩为核心；
2.围绕LP需求，通过自建和并购建立多资产类别投资能力和“一站式”服务模式；
3.深耕行业专业化，专注于专业领域；以自有项目挖掘为主，极少参与公开竞标；
4.在某资产类别打造领先市场的王牌投资管理能力，建立品牌影响力；
5.打造强大募资实力，为社保与主权基金等基石投资人提供一站式服务；
6.打造卓越投后管理能力，建立专业化的投后管理团队和行业专家网络，通过投后增值提升投资业绩；
7.商业模式不断创新，围绕私募股权主业，向投行、结构化融资和财富管理延伸业务模式，发现新增长点；
8.注重机构化能力建设，治理组织和人才的科学化管理，完善投资决策流程、风险管理与信息科技。
未来十年，私募股权模式将从传统作坊式向机构化经营转型。中国私募股权公司的先行者已经开始采取行动，向国际顶尖基金学习，致力于自身业务的延伸。未来十年，中国必将涌现出全球领先的私募股权机构。
中国2018年第三季度风投交易领先全球
毕马威风险投资趋势季度分析报告《风投脉搏》(Venture Pulse)指出，中国的风投交易在2018年第三季度再次主导了全球风投市场，全球十三大风投交易中，中国占据了七个；在亚太区十一大交易中，中国占据了九个。人工智能、新能源汽车和自动驾驶技术吸引大量资金。
总体而言，亚洲区内获得风投基金支持的企业在今年第三季度录得391宗交易共筹得176亿美元，其中包括全球十大交易中的八项。亚洲区的风险投资活动持续强劲，年初至今累计筹得770亿美元，超越2017年全年630亿美元的总和。
业内人士表示：“亚洲区在未来几个季度将会继续看到大量风险投资活动。在所有投资领域中，人工智能在风险投资者眼中最为突出。它不仅可广泛应用于多个领域和行业(从医疗科技到制造业)，而且还对金融服务业的未来发展意义重大,有助于反洗钱和防止欺诈活动。”
此外，自动化技术继续吸引中国风险投资者的目光,其中包括自动驾驶汽车以至并车。风险投资者对新及有竞争力的投资选择非常感兴趣，包括电动汽车、电池电源和充电基础设施等。
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公司简介
北京弘卫医疗投资管理有限公司（以下简称：弘卫资本）成立于2015年12月，系链君集团股份有限公司全资子公司，注册资本1000万元人民币。总部位于北京，是一家专注于资产管理、财富管理、不良资产处置、产业投资的专业基金管理公司。
弘卫资本已通过中国证券投资基金业协会私募基金管理人备案，登记编号：P1063569。
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