和君集團旗下和君商學成功的通過新三板掛牌實現資本的大躍進，是新三板除了九鼎之外的又一個資本巔峰操作的經典案例。兩年時間，和君商學從一家淨資產只有1800萬的公司成長為淨資產25億，估值45億的多元化公司，這不得不說是一個奇蹟，也是王明夫個人的巔峰之作。
一 巧妙借力人脈資源，快速實現資本增值
2015年4月13日，和君商學掛牌三個月左右，完成了第一次增發，以100元/股募集2.65億元。包括俞敏洪、王亞偉等在內的“大佬”，都參與了這次增發。
2015年7月2日，和君商學通過質押700萬股權向民生銀行貸款10.5億元。此次和君商學向銀行質押的股票，合每股股價150元，對比公司之前最高100元的增發價格。
緊接著，和君商學快速從西藏丹貝手中收購了匯冠股份23.08%的股份，成為控股股東。和君商學實現了控股上市公司的操作，這個操作成為了教科書級的經典資本運作案例。
隨後，和君商學分別於2015年10月13日和2015年12月31日進行了兩次定增，參與定增的公司有A股公司欣旺達等幾十家國內知名企業和投資機構。
為何銀行願意給和君商學這麼高的溢價，一方面股東層擁有俞敏洪，王亞偉等人，在中國企業界擁有較高的個人信譽，得益於這些人背後的資源和個人背書，和君商學才能快速實現資本增值；另一方面，資金用於收購上市公司，銀行對於上市公司優質資產的信心。
- 在這個環節，和君商學巧妙的接力培訓行業多年積累的人脈，以“人”的價值帶動企業整體估值的上升。
二 熟悉資本運作規則，控股A股上市公司
和君商學收購匯冠股份已構成重大資產重組，如果和君商學是一家A股公司，程序就會麻煩很多，先是要進行業務、財務和資產的專項核查，然後材料要報證監會審核，至少需要3—5個月。
而彼時的新三板收購流程中，證監會並未對這類資產重組設定核准要求，股轉系統也不要求備案。這也是為什麼和君商學能夠快速完成收購流程，實現控股的主要原因之一。
在做資本運作，熟悉證監會和相關機構的審核流程和規則，是能否成功的關鍵。最近幾年，屢有發生資產重組被卡或者被叫停的現象，對於併購來說，時間就是成本，時間越長，資金成本就越大。王明夫多年的投行從業，也使得他對於國內的規則體系有深度的理解，這才能造就和君商學資本市場的神話。
三 巔峰操作只是開始，和君神話仍在延續
完成了對匯冠股份的收購，對於和君來說只是其資本版圖擴張的開始。
對於被收購企業本身，和君通過併購提高經營效率和盈利預期。2016年8月，匯冠股份購買了廣州華欣科技有限公司19.6%的股權，交易完成後，廣州華欣成為匯冠股份的子公司；2016年9月，和君商學又通過增發匯冠股份及支付現金的方式，購買了恆峰信息100%的股權。
對於和君商學自身主營業務，其先後出資4453萬元，購買了4家公司的股權，其中兩家是控股股東。4家公司中，有3家公司與和君商學的業務相關。通過資本的運作來提升業務的核心競爭力和拓展業務。
另外，和君在隨後的幾年時間，得益於現金流充足和高超的操作手法，頻頻在A股市場出擊。舉牌亞威股份，參股聚光科技、太空板業和三豐智能，小比例控股獐子島，乾照光電等公司。
從掛牌新三板到隨後的一系列操作，和君集團的資本版圖在不斷的擴大，也為參控股企業帶來了營收和利潤的雙提升。和君的神話仍在延續，資本版圖的邊界不斷的延伸，作為一家以諮詢起家，以資本操作名聲大噪的企業，我們期待這家國內諮詢NO.1的企業，能夠在產融結合的路上越走越好。
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