今天要講解的是ETF基金。
什麼是ETF基金?
首先,ETF是一個縮寫,即英文名Exchange Traded Funds,翻譯過來就是交易所交易型基金,交易所指的就是上海和深圳的證券交易所。
其次,ETF基金是一個被動的指數基金,也就是跟蹤指數的,投資者既可以申購或贖回基金份額,也可以像股票一樣在二級市場買賣,特別方便。
最後,投資ETF指數基金,不用費神研究個股,又能分散風險,如果能適當加入趨勢研判,能戰勝市場絕大多數投資者。
那麼,如何買ETF基金,很簡單,到任意一個證券公司開一個股票賬戶,和股票買賣的操作一樣。比如,買一手上證50ETF,只用輸入510050,然後買入100份即可。
說白了,ETF就是低成本、便利進出、複製指數收益的投資工具。
ETF基金有什麼優點?
一、成本低、手續費低
由於ETF完全複製指數的走勢,這就不需要花費人力物力去研究上市公司了,在一定程度上降低了成本。還是用上證50ETF舉例,買入一手上證50ETF,就相當於買入了一手50家上市公司股票的集合。
在場內買ETF,跟買股票一樣,輸入代碼和買入數量即可,還沒有印花稅,只有非常低的手續費,現在一般的證券公司開戶都在萬分之三左右。
二、有效跟蹤指數,非常透明
既然是跟蹤指數,那麼和購買單個股票相比,可以有效避免黑天鵝事件,比如大盤股的代表上證50和滬深300等,中小創的代表中證500和創業板指,以及各行業都有對應的指數,這樣既分散了風險,又能避免被老鼠倉坑。
三、流動性好
普通開放式基金每天公佈一次基金淨值,ETF每15秒刷新一次報價,ETF可以像股票一樣快速交易,比在銀行申購和贖回基金高效多了。
四、實現全球投資
有一類指數基金叫QDII基金,即合格的境內機構投資者,通過合法的通道,出國投資海外股市、債券及房產的基金。
換句話說,可以通過QDII去配置海外資產,比如美股、美債、美國房產、中概股以及中國香港恆生指數等。比如,標普500ETF代碼513500,恆生ETF代碼510900,這一塊在後面有詳細表述。
規模最大的一批ETF基金
中國的首支ETF基金就是大名鼎鼎的上證50,無論從規模還是流動性,上證50都是當之無愧的ETF之王,其基本意思也就是跟蹤上海證券交易所市場最大的50支股票,以金融股為主。
除了上證50,國內最早的5只ETF中,另外4支分別是深100ETF、180ETF、中小板ETF和紅利ETF,這些ETF均成立於2004至2006年之間。
在《大資管時代的基金公司》一文中,我們瞭解到一個詞“老十家”,即1999年我國首批成立的10家公募基金公司,而這些ETF基金,基本上也是出自於這些基金公司之手,比如下面這些知名的ETF:
1 華夏基金:擁有 50ETF(510050)、中小板ETF(159902)、華夏300ETF(510330)、 恆生ETF(159920)以及一系列行業ETF,其ETF產品線之齊全,實力之強大,其他基金公司難以望其項背。
2 易方達基金:深100ETF(159901)、創業板ETF(159915)
3 華安基金:180ETF(510180)、黃金ETF(518880),多說一句,上證180ETF比上證50更能代表上海證券市場,因為上證50的金融股佔比過高,而上證180包含44%的金融股、25%的製造業等,其標的指數覆蓋10個行業,對行業的代表更全面和均衡一些。
4 國泰基金:金融ETF(510230)、國債ETF(511010)、納指ETF(513100)、國泰黃金(518800)。
相對於華夏的ETF佈局全面性體現在股票型ETF上,國泰的ETF佈局全面體現在資產配置屬性上,橫跨股票、債券、商品和海外。
5 華泰柏瑞基金:紅利ETF(510880)、滬深300ETF(510300)
6 南方基金:深成ETF(159903)、中證500ETF(510500)
ETF基金的分類
第一類:規模指數ETF(大盤股指數、小盤股指、全市場指數等等),下面列舉一些比較成熟的基金,特別是加粗字體的,是接受度非常高的ETF。
上證50ETF(510050)
超大ETF(510020)
中盤ETF(510130)
上證180ETF(510180)
滬深300ETF(510300)
中證500ETF(510500)
深100ETF(159901)
中小板ETF(159902)
深成ETF(159903)
中小300ETF(159907)
深300ETF(159912)
創業板ETF(159915)
後面還有很多基金公司發的規模指數ETF,如南方300、景順500、中創400等,在此就不一一列舉的,基金行業的先發優勢特別明顯,當一類基金已經有標杆了之後,後面的基金公司再發,關注量就不如先發的,成交量也就相應降低很多。
第二類:行業指數ETF
消費ETF(159928、510630)
醫藥ETF(159929、512010、510660)
能源ETF(159930、510610)
金融ETF(510230、510650、159931)
第三類:主題指數ETF
紅利ETF(510880)
深紅利ETF(159905)
深成長ETF(159906)
深TMT ETF(159909)
民營ETF(159911)
治理ETF(510010)
央企ETF(510060)
民企ETF(510070)
週期ETF(510110)
商品ETF(510170)
龍頭ETF(510190)
新興ETF(510260)
非銀ETF(512070)
資源ETF(510410)
第四類:風格ETF
成長ETF(510280)
價值ETF(510030)
深價值ETF(159913)
中小成長ETF(159917)
第五類:債券ETF
國債ETF(159926、511010)
企債ETF(511210)
城投ETF(511220)
國債ETF(511010) 首隻債券ETF,為了對接國債期貨而出生,而且,這是第一個可以T+0交易,也就是可以當天買當天賣的ETF。
第六類:商品ETF
易方達黃金ETF(159934)
博時黃金ETF(159937)
國泰黃金ETF(518800)
華安黃金ETF(518880)
所以,如果看好黃金,不一定要買實物黃金,完全可以在證券賬戶裡配置黃金資產。
第七類:全球指數ETF
易方達恆生ETF(510900)
華夏恆生ETF(159920)
南方恆生ETF(513600)
華夏滬港通恆生ETF(513660)
德國30ETF(513030)
納指ETF(513100)
標普500ETF(513500)
這就是ETF的特別之處,在國內的交易所,可以買到國外的指數,在自己的股票賬戶裡面,實現全球投資。
如果你看好中國經濟的持續發展,可以長期投資指數基金,如果看好某個版塊,也可以長期投資行業指數基金,不記得是哪位股神說過,大部分人的投資是跑不贏指數的,這句話,我信了。
不想做韭菜,從投資ETF開始。
參考:財豹、知乎等
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