人口數量雪崩對養老的影響遠遠大於對經濟增速的影響
| 來源：真話財經（ID:zhenhuacaijing）
之前，很多人說中國已經「未富先老」，現在的問題是，這種狀況可能因為人口的銳減而加劇。
基本的邏輯是：總人口在下降，生育率也在下降，但老齡化率在上漲。簡單說就是年輕人在減少，老年人在增加。
上圖是近十年中國人口年齡結構變化情況，從2014年開始，15-64歲人口數量在逐年減少，而65歲及以上人口數量不斷增加，老年撫養比一路上升。
老年撫養比是指人口中非勞動年齡人口數中老年部分對勞動年齡人口數之比，用以表明每100名勞動年齡人口要負擔多少名老年人。
另外，經濟增速下滑會導致各省養老金收入減少，在支出增加的情況下，養老金入不敷出甚至穿底的省份可能越來越多。
01
未富先老
過去數十年，人口高齡化一直是西方國家的主要特徵。現在，這種現象正逐漸蔓延到亞洲，而中國的形勢更加嚴峻。
根據聯合國定義，「高齡化」社會是指超過65歲人口的佔比處於7-14%，若進一步升至14-21%則為「高齡」社會，若超過21%以上則為「超高齡」社會。
按照2016年統計數據，中國總人口為13.8271億人，其中65歲以上人口老年人1.5003億，佔比10.85%，中國已經進入「高齡化」。
渣打銀行去年發佈的一份以量化數據為主的重磅研究報告稱，人口高齡化問題在2020年之前會開始拉低中國、香港、韓國及泰國GDP增長，新加坡也拖不過2025年。
報告預測，一些國家會「未富先老」，中國將在未來數十年面臨這個挑戰，中國退休體系最早將於2030年出現赤字。
其實，中國目前有7個省份的養老金已經出現了入不敷出的情況，黑龍江已經赤字。（下一部分將詳細分析）。
渣打還發現了一個亞洲很獨特的現象：在發達國家，人們通常認為年輕人時拼命工作，到事業發展後期達到儲蓄水平最高，退休後才會開始花費積蓄。
然而，這並不適用於很多亞洲國家，亞洲高齡者很少消耗儲蓄。也就是說，靠老人消費拉動GDP已經不太現實。
中國社會科學院副院長蔡昉之前表示，中國人口的問題不是數量問題，而是人口的結構，主要表現在未富先老和勞動力短缺兩個方面。
具體講就是，人均GDP還沒有達到發達國家的水平，但是老齡化程度已經開始靠近發達國家。
這樣的直接結果就是：第一、勞動力減少，中國經濟在全球的競爭力下降，喪失勞動力優勢；第二，國家財富還沒有充足的積累，養老體系可能會出現問題。
中國社會科學院世界社保研究中心最近撰寫的《中國養老金精算報告2018—2022》指出，2018 年全國城鎮企業職工基本養老保險每5個人就有1個人不繳費，而到2022 年則幾乎變成每4個人就有1個人不繳費。
2018年全國將由超過2個繳費者來贍養1個退休者，而到2022年則需要不到2個繳費者贍養1個退休者。
02
老無所養
老人增加，養老者、繳費者在減少，中國的養老金已經捉襟見肘。
之所以說日本「先富後老」，意思就是國家有錢給老年人口養老。中國「未富先老」，意思就是國家沒錢給老年人口養老。
事實上，中國確實沒錢給中國龐大的老年人口養老。這幾十年來，農民工有社保，有養老保險的少之又少。他們老了基本都是靠積蓄，靠子女養老。
農村現在雖然有了新農保，但是那一月幾十元的養老費，恐怕只是杯水車薪。關鍵還是得靠自己，靠子女。
由於中國家庭特殊的「4-2-1」現象，中國的退休金體系可能面臨嚴峻的赤字挑戰。
人社部公報顯示，2016年基本養老保險基金總收入達到37991億元，比2012年增加16161億元，年均增長14.9%；2016年全年基金總支出34004億元，比2012年加17292億元，年均增長19.4%。
從這一數字變化可以看出，支出增長的速度明顯高於收入增長的速度，理論上養老金結餘會越來越少。
03
坐吃財政
中國目前每年的養老金收入主要包括三塊，一塊是來自當年徵繳所得的徵繳收入，還有一塊來自財政補貼，第三塊是歷史累計結餘投資所得的投資收入和利息收入。
對外經濟貿易大學保險學院副院長孫潔說：「我們現在的養老保險離不開財政補貼，有財政補貼的情況下，養老保險才能運行。如果剔除財政補貼，恐怕我們的養老保險制度早已經收不抵支了。」
據《中國養老金精算報告2018—2022》測算，未來五年，扣除財政補貼的當期結餘，收不抵支的缺口會持續擴大。
具體來說，在不考慮財政補貼的情況下，2018年當期結餘為-2561.5億元，到2022年為-5335.8億元。
查詢歷史數據可以發現，城鎮職工養老金扣除財政補貼的當期結餘最高的年份在2011- 2012年左右，2011年扣除財政補貼後當期結餘1858億元，2012年則為1791億元，2014年只有7億元。
作為一項社會保險，中國的養老金制度對財政補助的依賴日益增強。
2002年-2015年期間，財政補助佔職工養老金基金總收入的佔比通常在12%-14%左右，也曾有達到過15 .39%。而2015年的這一數字則首次突破至16.07%。
04
七省危機
現在，養老危機已經在中國七個省顯露出來，這七個省主要集中在東北和西北，下面是七個省的養老金收支情況。
收支比例最懸殊的當屬黑龍江省，養老金結餘已經花完了。其餘六個省份2016年的累計結餘均入不敷出。
河北
已經入不敷出兩年，2014年開始，養老金結餘快速下滑。
內蒙
由於財政補助較多，內蒙比河北好一點，2016年開始收不抵支。
遼寧
已經收不抵支兩年，但在東北三省中結餘是最多的
吉林
已經收不抵支兩年，結餘下滑速度也很快。
黑龍江
不管在全國範圍內還是東三省，都是情況最不樂觀的，2016年結餘已經為負。
湖北
和上述幾個省份相比，情況好一點，但2016年也已經收不抵支。
青海
從上圖可以看出，2016年養老金收入和支出都大幅攀升，但也已經收不抵支兩年。
現在，年輕人交錢為老年人養老，等我們老去，誰為我們養老？
閱讀更多 真話財經 的文章
