众所周知，套利交易是目前国际金融市场中的一种重要交易手段，由于其收益稳定，风险相对较小，国际上绝大多数大型基金均主要采用套利或部分套利的方式参与期货或期权市场的交易，随着我国期货市场的规范发展以及上市品种的多元化，市场蕴含着大量的套利机会，套利交易已经成为一些大机构参与期货市场的有效手段。
尚智逢源：商品期货套利的盈利逻辑
据尚智逢源了解，商品期货套利盈利的逻辑原理是基于以下几个方面 ：1、同一（相关）商品，不同（同一）地点、不同（同一）时间对应都有一个合理的价格差价。2、由于价格的波动性，价格差价经常出现不合理。3、不合理必然要回到合理。4、不合理回到合理的这部分价格区间就是盈利区间。
正是基于以上几个方面，才产生套利，套利者所赚的钱就是从不合理到合理这部分空间，所以套利者所做的就是当价差出现扭曲甚至严重扭曲的时候及时扑捉到机会，稳定的赚取这部分利润。
尚智逢源：期现套利的成本
尚智逢源还了解到，当期货市场与现货市场在价格上出现差距时，交易者就会利用两个市场的价格差距低买高卖，从而缩小现货市场与期货市场之间的价差。而期现套利要考虑交易成本，当期货价格高出现货价格一定幅度的前提下，才可以进行正向套利，现货价加上这个幅度后的价格称为上边界反之，期货价必须低于现货价一定幅度时，才可以进行反向套利，将现货价减去这个幅度后的价格称为下边界当期货价位于上下边界之间时，无法进行期现套利，因而将这个上下边界之间称为无套利区间。而期现套利比较繁琐，需要考虑的成本主要包括：1、交割整理成本 2、运输成本 3、发票 4、质检成本 5、入库成本6、仓储成本
尚智逢源：商品期货套利总结
据尚智逢源所知，一般来说，套利主要有两种，一种是趋势套利，一种是模型套利，趋势套利者主要参考两个相关合约的强弱表现来决策买强抛弱，理论基础是“价格沿趋势变动”。模型套利者主要参考两个相关合约的历史价差或比值来操作。趋势套利者只看强弱，看趋势，不考虑价差或者比值，模型套利者只参考历史价差或比值，不关系强弱，两种都有各自的理论基础。但是如果把两者结合起来去分析才会取得更好的效果。
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