前言：本是不准备发花样年的分析，因为我买入已经有40个点收益，不想被认为是找人抬轿，相比之前发文推荐的中国建材、海正药业（发文标题是,后续追踪的文章标题是持股追踪>），都是在我买入当天，甚至是买入之前发的。
因为最初，我是把头条作为记录个人投资思路的一个空间，短短几天粉丝破了2000，非常感谢厚爱，虽然我知道很多人粉我是因为我翻过墙壁转的几个视频，这是我投资之余的一个爱好，喜欢听听外面的声音，我给自己的定位是发发有趣的小视频，聊聊时事热点，偶尔聊聊手上股票的投资思路（因为作为长期投资者，大部分时候股票是不会换来换去的，除非有更低估的股票被发现），在我持股范围内，可以找我讨论相关问题，互相讨论精进。
好了，毕竟是金融领域专业人士（头条认证的。。。），所以还是偶尔回到专业，聊聊手上持有的股票-花样年控股，直接说结论：集团各方面业务都存在反转可能，同时业绩稳定和股价低位（持有风险较低），长期分红稳定，基本可以排除是个老千股，维持去年的观点，这是三年五倍股（2017年报略超预期），详见正文。
花样年集团起步于1998年，2009年11月在香港联交所主板上市，目前已全面完成基于未来移动互联网、客户大数据时代的业务战略布局，成为中国领先的以金融为驱动、社区服务为平台、开发为工具的产业金融集团，业务涉及社区金融服务、彩生活住宅社区服务、房地产开发、国际商务物业及度假物业运营、社区文化旅游、社区商业管理、社区养老、社区教育产业等八大增值服务领域，覆盖中国内地175个城市，拥有花样年控股（01777.HK）、彩生活（01778.HK）和美易家（834669.OC）三家公众公司，员工数量逾4万人，已成为全球最大的住宅社区服务运营商。
一、社区物业的现状与发展空间
1、业务现状：(花样年01777）目前持有彩生活56%股权（彩生活01778），另有百分之二十多的股权是管理层持股，投票权转给花样年集团，所以是其旗下绝对控股的公司，彩生活是目前中国最大的物业管理公司，实际管理（服务）全国200多个城市3000多个小区近10亿平方面积的房屋，即1000万套房子约4000万人口；美易家是花样年旗下另一家在新三板上市的物业公司，管理着全国60多个城市合计3500万平方的物业面积，同时美易家注入彩生活是大概率的。从去年开始，彩生活进入高增长业绩释放期，2017年实现每股盈利0.4元，同比增长71％，预计未来三年盈利水平会继续较大幅度增长，这部分是及其稳定的收入，小区物业大部分时候是不会更换的，管理平方即意味着确定性的营收（具备宽广的护城河），预期这部分不但会继续增加，通过附加服务，更是一座大金矿，作为轻资产的管理密集型行业，物业管理其实是一门好生意（之所以在一些人看来物业管理不是好生意，主要是受地产行业过去赚钱太容易影响），中国是全球拥有最多房产的国家，优质的物业管理未来有巨大的市场机会与增长潜力。
(注：彩生活近期大涨，美易家在新三板退市准备并入彩生活，受让万达的物业股权，以上组成了花样年旗下的社区物业业务，仅仅这块的估值已经超过花样年目前总市值88亿港币，我估计至少值110亿港币。）2、那么物业类公司的发展空间是什么？彩生活互联网平台“彩之云”去年开始突然发力，注册用户突破1034万，活跃用户349万，分别比上年大增2.4倍与1.01倍，为构建物业线上线下生态圈，某求未来的互联网生态打开了空间，社区附加服务主要是“过去的2017年，金融集团的互联网金融、第三方支付、租赁保理、保险经纪四大业务板块齐头并进，在营业收入、利润、业务规模等指标方面都有了大步飞跃，目前累积彩付宝注册用户达到293万，投资交易量突破100亿；双乾支付交易流水突破1000亿，商户数破7000家；融资租赁投放9亿，商业保理9亿；保险经纪实现保费收入3000万，合作机构超过32家 ”。目前花样年社区金融已获得包含第三方支付、典当、网络小贷、私募基金、保险经纪、融资租赁、商业保理在内的7块金融牌照。公司未来的愿景是构建社区金融生态系统，即通过房地产开发为彩生活提供用户，通过彩生活的物业管理为互联网平台“彩之云”平台提供网上用户，然后再通过互联网金融构建完整的社区金融生态系统与盈利模式，发展势头强劲，去年仅“钱生花”平台单项的投资额就突破了100亿元。
这部分是多少估值，简单的说就是打通了线上内容-线下客户的通道，而作为物业公司，他们的绝对的地主，不信再去看下新闻：1、京东欲参股彩生活。2、腾讯宣布与彩生活合作智慧社区。这些巨头无利不起早呀。二、白送的房地产业务。公司还公布了称之谓“351”的未来行动计划，公司董事长潘军表示，未来的销售目标是：今年300亿元，明年500亿元，2020年达到1000亿元。
2017年年报显示，公司全年完成房产销售收入201.64亿元，为全年计划的134%，比上一年增长65%。在全国26个城市共拥有土地储备建筑面积1979万平方，其中公司权益建筑面积1561万平方，归属公司基金（公司与员工及社会资金共同参股）418万平方。其中60%在成都、重庆、武汉等二线城市，15%在深圳，还有20%左右在北、上、广等一线城市。去年实现盈利11.54亿元，同比增长43%，依据去年销售增速及未来的计划进程，未来3年，公司的盈利至少可以有每年60%的复合增长。注：也就说这家拥有1560万平方土地储备，每年有300多亿元销售规模，每年盈利11.5亿元且未来能大幅增长的地产公司是送的。（地产业务的估值至少应该是180亿，目前市值88亿，统统白送，谁要谁拿去，对于股民来说，简单。。。。点下鼠标买入持有，三年后再看）
三、公司性格。
我比较喜欢根据企业上市至今各种行为推测企业性格，我的结论是稳健又谨慎，我最喜欢的公司性格就是这个了。一是上市以来长期高额分红，这是一个有真实利润的公司，而不是老千股；二是该公司早早判断房地产可能见顶，退出房地产开发，事后看是错误的，完美错过14、15年的房地产暴涨，也导致股价长期停滞不前，但在另一个方面看来，这也是公司谨慎的一个表现，目前知道错了，已经重新开始参与房地产开发了。
四、可能的风险。
公司的实际控制人叫曾。宝宝，姓曾，恩，我们高层也有姓曾的，咳咳，这就不展开讲了，他已经退了好几年，没有被清算，以后应该不会存在被全面清算的风险，好了，完了，坚定看好，长线持有。以后的年报和季报我会看情况分析，有突发情况会发点短文，总之，长期投资就是过好自己的生活，发现优秀的企业并让他为我们赚钱，本人每天满仓，完美经历了几轮股灾，不动如山，目前约9年83倍收益。
股市有风险，投资需谨慎。
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