近400家企业入围国企改革“双百行动”（地方国企数量超央企）的消息，似乎重新激活了股市国企改革概念，近期央企改革股，天津、上海等地方国改股，都不同程度有所表现。
盖因在之前作为指导推动国企改革任务的最高组织领导机构国改领导小组换帅，随后相关国改政策加速发布的背景下，市场对于国企改革在下半年重新加速，本就有期待，而此次国改“双百行动”似乎声势浩大，强化了市场对于国改概念的炒作情绪。
尤其是国改领导小组组长调整，被公认为是具有“号角”意义的！多家机构指出，今年是拓展深化各项改革举措的一年。国企改革领导小组意在统筹推进国有企业改革，新一任领导班子上任有望在下半年加速国有企业改革。
那么，这次国企改革概念果真会跟过去数年不同，摆脱“炒地图、一阵风”的命运，而成为大盘扭转颓势的希望吗？
可以抱有一定期待。毕竟，国企作为中国经济的中流砥柱，其地位和改革重要性无出其右。国企的成功与否，一定程度具有等同于中国经济转型成败的战略重要性，国企肩负在下半年稳经济、扩内需、抗外压和推进供给侧结构性改革等多重诉求。而历史来看，国企、央企改革的每一点突破都会在A股市场上有所体现。
但同时，对股民而言，考虑到已经被“加快国改”的“表忠心嘴炮套路”忽悠了太多次（实际却总是雷声大雨点小），恐怕也不能仅仅因为其重要性，就轻易的预期过满，要留点观察的余地。
据官方媒体对此次国企双百行动的消息披露，国资委近日已内部下发《国企改革“双百行动”工作方案》，“双百行动”入选企业名单也已确定。有近400家企业入围，其中央企及其下属子企业有近200家，地方国企有200多家。
国资委要求，入选企业于9月底之前上报各自综合改革方案，试点内容主要集中在混改、员工持股等。
在国资委直管的央企层面，据说已经明确，下一步混改重点将在与市场联系紧密的央企二三级子企业以及地方国有企业间展开，与此同时，围绕国企混改推进的一系列新的改革举措也正在酝酿中。
而地方层面，目前广东、安徽、河北等一些省市已明确了入围企业名单以及上报企业情况。
比如，广东省入选7家企业分别是粤海控股集团、广州汽车集团、广东华隧建设集团、广州无线电集团、广业清怡食品科技有限公司、广东省长大公路工程有限公司以及广东省产权交易集团。安徽省入选的是安徽铜冠铜箔公司等5家企业。
河北省入选的是河北省资产公司、唐钢公司、华北医疗健康产业有限公司等6家企业。山东省、辽宁省则分别选取了6家和4家省内国有骨干企业上报国务院国有企业改革领导小组。
可以说，当前入选的双百企业基本上都是央企和地方的龙头国企，自身或者旗下，都有一家或数家的上市公司。
而正是“400家、龙头骨干企业、员工持股、混改新举措”等等这些一听就充满了“宏大”之感的关键一出，自然让市场第一时间就会神情一震。
但如果回顾自2014年国企改革概念伴随当时的“改革牛”之后，一路走来的表现，包括实际的国企改革进展。
还是重申一下，之前我在《国企改革再站“风口” ,投资者还有多少认可度？》中的观点——
★结合目前市场流动性环境和投资者风偏，对不限于国企在内的诸多板块，都不会给予太高期望或估值溢价。
★过去几年国企改革进展的“高开低走；只闻文件声，很少见有行动”等不好的影响，对当前的股市炒作预期有很大阴影。
★国改涉及标的庞杂，几乎涉及所有行业和所有地区，市值、估值分布范围极广，这造成其影响巨大的同时，聚焦也很难。
★目前情况下并不支持对整个板块炒作，只属于自下而上的甄选个股阶段。
★寻找有真正通过不错的改革方案，释放红利、提高经营效率、整合资源的公司，是下阶段国企改革机会的重点。
事实上，我们一方面看到，近期国企改革“双百行动”相关概念公司股价表现活跃。但另一方面，多家被炒作的公司也发布公告称，“相关事项尚处于方案制定阶段，具体方案内容与进度安排尚待确定，将根据工作进展情况及时履行信息披露义务。”
这事儿还是有股市先抢跑自嗨的成分啊。
简单来说，如果说央企层面的改革，可以依靠国资委直管的强大行政力量进行直接的指导合并重组等，还比较简单（虽然依靠行政力量推动的改革效果不一定好，但最起码在行动），那么，现在国改对很多地方国企来说，依旧是一个屁股决定脑袋的事情，是必须表态服从（这是政策需求），但真实推动意志还是看上头倒逼的决心（是否果真信心百倍）和手段有效性（能否真的消除国企领导层对改革风险的恐惧）的问题。
也就是“自上而下”层层分解任务的压力较大，但国企自身实际的改革动力，是要打个问号。
因此，暂时在没有看到更多让人惊喜的成果之前，对于国企双百行动，股市层面依然还是以短炒定性为好。
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