KDJ指标又叫随即指标，由K线、D线和J线三条曲线所组成，是一种中短线的技术指标分析指标。KDJ指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了引用了平均线速度的观念，形成较为准确的买卖信号依据。根据KDJ的取值，可将其划分为超卖区、超买区和徘徊区，一般20以下为超卖区，是买入信号，数值在80以上为超买区，为卖出信号，20-80之间为徘徊区。另外数值50为中间线，低于50为弱势，高于50为强势。
KDJ指标最基本买卖原则：
1、K在80左右向下交叉D时，视为卖出信号；
2、J>100时，股价易反转下跌；J
3、KDJ波动于50左右的任何信号，其作用不大。
4、指标>80时，回档机率大；指标
5、K在20左右向上交叉D时，视为买进信号；
KDJ指标实战用法
一般而言，当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。
那么何谓“超买”呢？通俗的讲就是市场里买的太多，很难有更多的人继续买入，那么股价就面临回调的压力；反之，“超卖”就是卖的太多，已经卖无可卖，那么股价很可能就会走出弹升行情
如图：
（一）KDJ曲线的交叉
KDJ曲线的交叉分为黄金交叉和死亡交叉两种形式。通俗的讲如果形成买入的交叉信号就是“黄金交叉”，又称“金叉”；形成卖出的交叉信号就是“死亡交叉”，又称“死叉”。
一般而言，在一个股票的完整的升势和跌势过程中，KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金交叉”和“死亡交叉”情况。
黄金交叉
1、当股价经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J三线都处于50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时，表明股市即将转强，股价跌势已经结束，将止跌朝上，可以开始买进股票，进行中长线建仓。这是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。
2、当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且K、D、J线都处于50线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是KDJ指标“黄金交叉”的另一种形式。
以上两个内容的区别主要在于KDJ指标的位置及之前股价走势的配合，使用的原理基本一致。
如图：
1、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位（80以上）几乎同时向下突破D线时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是KDJ指标的“死亡交叉”的一种形式。
2、 当股价经过一段时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，各种均线对股价形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近，但未能重返80线以 上时，一旦J线和K线再次向下突破D线时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是KDJ指标“死亡交叉”的另一种形 式。
以上两种情况的区别在于KDJ“死叉”之前的走势，但从原理上都反映市场卖压较重的情况，实际应用基本一致。
如图：
（二）KDJ多空平衡信号
由于KDJ的坐标数值在0至100之间波动，中轴位置在50，所以坐标数值50又被习惯称之为多空分水岭。KDJ数值超越50，且向上发散，被看做多头占优，反之，当KDJ数值低于50，且向下发散，被看做是空方占优。若股价当时走势在很小的区间内横盘窄幅震荡整理，同时KDJ数值在40至60之间波动，KDJ三线互相反复粘合纠结，则被看作是多空平衡信号，属于股价暂时没有方向，投资者需静观其变，耐心等待KDJ指标选择方向。
（三）KDJ金叉
当快线K值从慢线D值的下方向上穿越慢线D值形成交叉，同是超快确认线J值从KD值的下方一次向上穿越KD线，即三线同时交叉向上发散时，即称之为KDJ金叉。属于股价转强信号。若KDJ三线的金叉属于K值小于10，D值小于20，J值小于0，三线在超卖区形成的金叉时，股价成功反弹的可能性较高。
KDJ金叉图形见下图：
(四）KDJ死叉
当快线K值从慢线D值的上方向下穿越慢线D值形成交叉，同是超快确认线J值从KD值的上方一次向下穿越KD线，即三线同时交叉向下发散时，即称之为KDJ死叉。属于股价转弱信号。若KDJ三线的死叉属于K值大于90，D值大于80，J值大于100，三线在超买区形成的死叉时，股价短期下跌的概率较高。
KDJ死叉图形见下图：
KDJ指标的钝化
钝化现象解释为指标在一定条件下表现失灵。
KDJ指标的钝化指的是：当股价上涨或下跌到一定阶段时，KDJ指标随着股价的上涨或下跌变化很小，出现迟钝的现象。这种现象就叫钝化。
举例说明：
下跌过程的钝化是同样的道理：股价下跌到一定程度时，KDJ指标开始了低位不动或者金叉，投资依据前面教学的分析买入，结果还要承受很大的下跌空间。
解决钝化问题的方法有几种，一般用到的方法有周KDJ和日KDJ相结合的方法。
一般日KDJ在低位（20以下）形成第一次金叉时，我们对照当时的周KDJ的情况，如果也是在低位出现金叉，那么就是买点，如果不是，则继续观望。
举个例子：达安基因 9月初到10月底的走势：
如果在9月底日KDJ出现金叉时买入，短期就买在了一个高位9元附近，那么不但还有超过10%的下跌空间，还有很长一段KDJ钝化的时间。但如果在10月底记录，日KDJ和周KDJ都处于低位金叉，那么就刚好买在了一个低位。
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