股市裡的指標非常多，有些指標的誕生非常有趣，比如ASI指標，它是依據我們常見的開盤價，最高或最低價以及收盤價為基礎來創立的，那麼它有什麼作用呢?給大家分享下ASI指標判斷買賣點的原理是什麼?方法是什麼?
振動升降指標(ASI,Accumulation Swing Index)是一種較為獨特的指標,它以開盤價、最高價、最低價、股票收盤價為要素,構築了一條假想的價格走勢線,以反映市場運行的“真實”軌跡。利用振動升降指標線與真實價格走勢之間的不同步性,往往可以提前把握價格波動過程中的高點與低點。
振動升降指標ASI的設計原理
振動升降指標(ASI)由著名的技術分析大師威爾斯·威爾德(Welles Wilder)所創,Welles Wilder認為當時的交易價格並不能客觀地反映出市場的多空交投狀態,價格在運行過程中,往往易受一些偶然的因素影響,從而出現偶然性的波動,但這並不是真實市況的寫照。如果想更好的瞭解市場的多空交投狀況、多空雙方力量的轉變情況,就要以連續的眼光來看待價格走勢。當天的交易價格,並不能代表當時真實的市況,真實的市況必須取決於當天的價格和前一天價格間的關係,ASI以開盤價、收盤價、最高價、最低價這4個數據為參數來構築一條指標線,以圖清晰、完整的反映出價格的波動情況。
在ASI指標線中,當天的交易價格存續於前一交易日價格股票走勢之後,既考慮到了上一交易日的價格波動情況,也考慮到了當日的價格波動情況,因而,ASI指標線所反映出的價格運行軌跡往往比當前的價格走勢更為穩定,也更能反映出多空雙方力量的轉變過程。
運用ASI指標把握股票買賣時機
在大多數情況下,ASl指標線的運行形態是與價格走勢同步的,此時的ASI指標實戰作用不明顯,但是,一旦ASI指標線形態與價格走勢出現了明顯的偏差,則我們就可以利用ASI指標線很好的把握價格波動過程中的高點與低點。下面結合實例來介紹如何利用振動升降指標把握高賣低買的時機。
在價格持續上漲後的高位區,若價格走勢仍在震盪上揚且創出了新高,但是同期的ASI指標線卻並沒有隨著價格的再度上漲而創出新高,這種形態稱為ASI指標線的頂背離形態。它的出現說明價格上漲乏力,是市場步入頂部區的標誌,也是一波下跌走勢即將展開的信號。
圖20-1為長城電腦(000066) 2008年11月14日至2010年6月11日期間走勢圖,如圖所示,此股在持續上漲的走勢中,可以看到價格的上揚走勢形態與ASI指標線的上揚形態是呈現明顯的高度一致性的。但是,這種同步性在此股漲至高位區後,卻有所改變,如圖標註所示,雖然此股的價格在高位區仍然震盪上揚且創出了新高,但是同期的ASI指標線卻不升反降,這就是ASI指標線的頂背離形態,它出現在高位區表明市場的“真實”走勢已開始處於震盪下跌狀態中,是多方力量不足的表現,也是個股即將出現下跌的預兆。透過該指標線運行形態提前於價格走勢這一運行方式,可以很好的把握此股的高點賣出時機。
圖20-2為宜華地產(000150) 2009年1月6日至12月22日期間走勢圖,如圖標註所示,此股在經歷了大幅上漲後,於高位區出現了ASI指標線的頂背離形態,價格震盪走高的漲勢形態與ASI指標線的運行形態明顯的出現背離,這是個股步人頂部區的標誌,也是隨後下跌走勢即將展開的信號,是中長線賣股離場的明確信號。
在價格持續下跌後的低位區,若價格走勢仍在震盪走低且創出了新低,但是同期的ASI指標線卻並沒有隨著價格的再度下跌而創出新低,這種形態稱為ASI指標線的底背離形態。它的出現說明價格走勢已無力再度下跌,是市場步入底部區的標誌,也是一波上漲走勢即將展開的信號。
圖20-3為宏源證券(000562) 2008年5月9日至12月1 1日期間走勢圖,如圖所示,此股在持續下跌的走勢中,可以看到價格的下跌走勢形態與ASI指標線的下降形態是呈現出明顯的高度一致性的。但是,這種同步性在此股跌至低位區後,卻有所改變,如圖標註所示,雖然此股的價格在低位區仍然震盪走低且創出了新低,但是同期的ASI指標線卻不降反升,這就是ASI指標線的底背離形態,它出現在低位區表明市場的“真實”走勢已開始處於震盪上漲狀態中,是空方力量不足的表現,也是個股即將出現上漲的預兆。
值得注意的是：在實盤操作中,還應注意到底背離形態與頂背離形態的變形,例如：在深幅下跌後的低位區,若股票價格的短期下跌角度較大,且同期ASI指標線的下降角度卻明顯放緩,這種形態也可以視作底部區的底背離形態;反之,在持續上漲後高位區,若價格的短期上漲角度較為陡峭,但同期的ASI指標線上揚角度卻較為平緩,則這種形態也可以視作ASI指標線的股價頂背離形態。
圖20-4為陝國投A(000563) 2008年1月30日至12月10日期間走勢圖,如圖所示,此股在深幅下跌後的低位區,雖然股價仍在股市震盪走低,但是同期指標線卻並沒走低(如圖中虛線標註所示),這就是ASI指標線的底背離形態。它會出現在價格深幅下跌後的底部區,而且它的出現往往意味著跌勢的結束,是中長線買股佈局的信號。
關於ASI指標判斷買賣點的原理是什麼?方法是什麼?的內容講完了，雖然它的構建基礎很簡單，但是在運用的過程中，它還是比較複雜的，也能給我們帶來很多實質性的作用。本站將持續解析各類技術分析指標。
閱讀更多 財經皓文 的文章
