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随着网贷备案大限已过，P2P监管未来走向再次成为行业焦点。近日，中国人民银行参事室副巡视员、国务院参事室金融政策研究中心秘书长张韶华表示，正在通过课题研究，推动一个统一的网贷备案标准出台。这也意味着，网贷最终备案政策目前尚不明晰。
事实上，今年以来，P2P网贷在备案前夕遭遇内忧外患，整个行业进入“迷雾”期。
有业内资深人士认为，在强调金融业务持牌经营的强监管背景下，备案是决定网贷行业存亡的生死线。不过，开弓没有回头箭，合规整改也是备案进程的一部分，备案工作早已启动，只不过还没有收尾。只要备案工作还在推进，网贷行业便有坚实的合法性基础，生存无虞。
那么，迷雾期的网贷行业是否需要“灯塔”指引？P2P平台又该如何去找寻方向？
P2P现状的内外交困
“当前的网贷行业，可谓内外交困，天时地利人和尽失。”，苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言认为，网贷行业的现状并不是行业单方面出现了问题，而是内外因素共同作用下的结果。
众所周知，自2007年国内第一家P2P公司诞生以来，网贷业已经走过十一个春秋。在这短短时间内，整个行业野蛮生长、各种乱象丛生。
2016年8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确，网络借贷信息中介机构是指依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介公司。这是监管首次明确网贷平台必须回归信息中介定位，同时对自然人和法人的借款上限给予了明确规定。
随后，网贷监管“1+3”制度体系全面完成和互金整顿的持续开展，2016年8月24日银监会等部门正式发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，确立了网贷行业监管体制及业务规则，明确了网贷行业发展方向，为网贷行业的规范发展和持续审慎监管提供了制度依据。2016年11月的《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》；银监会2017年2月下发的《网络借贷资金存管业务指引》和2017年8月下发的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》。
至此，网贷监管正式拉开了大幕。
“监管政策完备的情况下，P2P备案却出现两度延期。可以说明两点，一是监管认可P2P在普惠金融和服务小微企业融资的作用，二是这个行业乱象太多且经常换着法子做着违规业务，因此在不确定风险范围的情况下，只能再度延期。”业内人士向新金融深度表示。
其实，面对网贷的乱象丛生，国内监管政策也在不断调整。2017年12月，《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》明确规定，2018年6月底为网贷平台备案最后时间点。通知给网贷平台提供了三种选择，验收合格者予以登记备案，正常经营；不合格但积极配合者，将被引导清退或者兼并；不合格且不配合者将被取缔。稍后，《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》、《中国人民银行金融市场司关于征求对互联网黄金业务暂行管理办法意见的函》等政策应声而来。
“目前的确属于监管不明，行业模糊，投资者迷糊的特殊时期。”，中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛认为，原因主要就是专项整治并未结束，备案政策并不明朗，造成目前整个网贷市场处于一个所谓的“迷雾期”。
此外，苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言从天时、地利、人和三个角度分析出P2P内外交困的因素。
薛洪言认为，实体经济去杠杆导致资金面紧张、债务人违约风险增大，此为天时不利；网贷备案不定时延期，缺少一批得到合规认证——即备案——的大平台引领，行业发展失去主心骨和方向，此为没有地利丧失；内外交困下，P2P平台密集爆雷，舆论广泛质疑，投资者闻P2P色变，上市平台市值大幅缩水，此为人和尽失。
“在此背景下，P2P行业再次陷入危急时刻。”
灯塔指引行业走向黎明
历经十年发展历史的网贷行业是否真的陷入了至暗时刻？
从数据来看，网贷之家发布的P2P行业6月报告显示：6月中国网贷景气指数为114.19，环比上月小幅下降。因为网贷景气指数是同比去年计算得出，备案延期的不确定性，再加上本月一些负面信息以及部分地区双降政策影响，部分平台的成交量、人气同比去年6月有所下降，导致景气指数呈现下降趋势。
据不完全统计，6月停业及问题平台数量为66家。截至2018年6月底，累计停业及问题平台达到4334家。但截至目前，网贷行业仍有1800多家在运营平台，整个行业“去产能”仍在进行之中。
零壹财经数据显示，2018年上半年，P2P网贷行业活跃借款人数估计在1150万人左右，人均借款额9.1万元，同期活跃投资人约1080万人，人均投资9.7万元。
但6月份的投资人活跃度继续呈下降态势。据零壹财经统计，2018年6月，行业活跃借款人士估计在392万左右，同比减少11.5%，环比减少2.0%；投资人数则在395万人左右，同比减少13.8%，环比增加6.5%。
平台又如何在“迷雾”期找寻发展方向？业内资深人士和平台人士给出了各自的看法。
“其实在同业眼中，该来的总会来，行业洗牌是利好，我们也希望所有投资人能不被迷惑，找到真正的P2P去投资，认清那些涉及自融，庞氏骗局的平台，早早远离他们，并且增加自己的投资风险意识，不要盲目投资。守得云开见月明，相信洗牌之后，P2P的发展一定是一片光明。”银多网相关负责人向新金融深度表示，互联网金融本身就是解决了金融的一部分信息不对称，所以透明，公开，公正是一定要的，增加信息披露项，公开各种数据及资产以便投资人查看，实时更新和规划进程，对用户进行投资风险教育，明确平台信息中介定位。
“不管政策如何变，网贷机构都要不忘服务普惠的初心，对风险的敬畏之心，对合规监管的顺应之心。”尹振涛认为，当然，监管机构也应该尽快出台明确政策，给市场清晰的环境。对合规经营的不能行政干预和影响，对违规业务则要严厉惩罚。
薛洪言则表示，关于网贷行业的未来，近期涌现出不少悲观的声音，有人甚至得出结论说，备案的一再推迟，意味着行业并未得到监管机构的真正认可，行业前景堪忧。的确，在强调金融业务持牌经营的强监管背景下，备案是决定网贷行业存亡的生死线。不过，开弓没有回头箭，合规整改也是备案进程的一部分，备案工作早已启动，只不过还没有收尾。只要备案工作还在推进，网贷行业便有坚实的合法性基础，生存无虞。至于备案延期至哪个时点，目前并无确切消息。不过有一点可以明确，合规经营、好好活着，总能等到那一天。极端情况下，既便备案迟迟不来，也没什么，因为迟迟等不到备案与行业不需要备案是同样的效果。
“辩证法告诉我们，内因决定外因，外部环境越是恶劣，夯实内部基础就越是重要。此时，P2P平台应继续聚焦于合规整改、聚焦于不良处置、聚焦于科技赋能、聚焦于转型整改，经营业绩稳住了，人心也就稳住了，在行业分化大潮中方可立于不败之地。”
网贷专栏作家肥皂认为，对于平台来说，目前合规就是度过迷雾期最好的办法，稳定运营是上策 就像在迷雾中自己打起灯笼。
事实上，目前真正意义上的网贷平台并没有出现严重的问题和严峻的风险。作为监管来讲，在控制风险的同时，同样要注意适当的放松流动性，让整个市场处在相对“活跃”的阶段。对于媒体来讲，现阶段我们更需要正能量来引导投资人，重振投资人信心。对于网贷平台来讲，合规是永恒不变的主题，规避风险最好的办法就是不去做有风险的事儿。
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