股票投资赚钱从心态开始
远古时代，人类开始进行商品交换的本意是用剩余的物品换取其他所需的生活物品。渐渐的，物物交换次数逐渐频繁，便产生了交换的介质也就是货币。商品经济和货币之所以可以以最迅猛的速度发展，基本都得益于人类最原始的需求本性。当这种需求被不断壮大，货币的价值也就自然而然的疯狂增长。到如今，金钱，也确实成为了衡量人类生活水平的一个尺度，而除此之外，一些人在追求生活质量的同时，往往把金钱作为人生成败和心态快乐与否的标准。
所以，金钱的价值似乎有些被妖魔化了，导致太多的人甚至一触碰就走火入魔。比如，一个赌徒用一千元下注赢了100万，后来又输得精光，此时他的心态绝对不是只输了一千块而无关紧要，而是认为自己真不该赢了之后再继续赌下去，以至于失去了100万，他会为失去100万而感到痛苦万分。
这也是为什么，在证券市场做模拟盘赚钱会比较容易，翻几倍甚至数百倍都大有人在。而当人们满怀信心的用真枪实弹的做实盘时又十分艰难。因为，真钱比较怕亏，所以做不好。
而另一方面，贪婪与恐惧也是如此。大家都知道，在遭遇抢劫的时候，大多数人为了保命几乎都会立马把身上的钱交出来，这是恐惧的作用。在股市上，让对手赔钱的方法也是如此，先通过各种方法诱惑对手，然后让贪婪的小白在高位疯狂的买入股票，然后再把股价杀跌，将他们套牢。然后又通过利空、恐惧再逼他们疯狂的割肉。因为只有这样颠倒低买高卖的模式，股市才有足够的筹码或金钱供赢家享受。
所以，我们必须明白，金钱，贪婪和恐惧等等太容易成为我们的心魔。在股市里或者是人生中，我们必须超越它们，才能战胜它们。
交易体系构建过程：理性的自我分析——构建交易体系框架——检验和完善交易体系
一、理性的自我分析
为什么把理性的自我分析放在第一位，是因为只有清晰的了解自己的性格，理性认识自己擅长的领域，这种前提下构建形成的交易体系才可能长期的坚持下去。如果交易体系不符合自己的性格特征，那么不断的情绪冲击、信心的反复受挫最终会导致自己对交易体系的质疑直至放弃。
打个比方，假设一个交易系统每天的波动率水平是5%以上，资金最大的回撤是30%，但年盈利预期是100%；当整个市场震荡向上，看着涨停板一堆股票，而自己的投资组合却浮亏20%，这时候你和可能会陷入迷茫，考虑放弃这套系统了，下定决心将股票扔掉之后，抛掉的票迅速逆转拉升绝尘而去。
适合自己的交易体系，一定是让自己很“舒适”的体系，无关乎仓位、无关于市场、也无关于涨跌。如果你的持仓让自己整天提心吊胆、夜不能寐，不能说这套交易系统不好，但这套交易系统一定不适合你，你也很难通过这套体系实现稳定盈利。因此，适合自己的交易体系应该是与自己个性、习惯、关注点能够充分契合的交易体系。我们应分析自己的性格特点，看自己适合什么样的交易模式。
自我分析主要涵盖性格特点、个人资源、擅长方式等等。
性格特点需要判断自己是“激进”还是“稳健”型投资人。前者适合选择集中仓位的强势个股交易策略，能承担较大的波动率，但收益弹性也较大；后者适合做一定数量的投资组合，享受投资组合带来的市场平均收益或者超额收益。
个人资源主要是指自己的能力强项在哪里，擅长宏观经济分析、擅长企业财务分析、擅长捕捉市场热点、擅长把握政策方向、对某个行业了如指掌或者其他。任何一个强项都可以帮助你提高相对应交易体系的胜率和风险回报比，帮助你更大概率的实现稳定盈利。
擅长方式主要是指擅长什么样的交易模式。交易模式的关键环节包括进场策略、持仓周期、头寸安排等。我们要根据自己的性格特点，以及历史的交易情况，来固化我们擅长的交易模式。比如需要认清自己适合短线交易还是波段趋势交易，如果你对盘面波动非常敏感，建议你使用短线系统，如果你认为短线的波动并不能让你体会到交易所带来的快乐，你应该属于波段趋势交易者，建议你使用波段趋势系统进行交易。
在交易初期，我们会不断尝试各种模式，但慢慢会发现，我们对其中某一种模式更有亲切感，盈利的概率更大。那么我们就应该以此种模式为基础来梳理、构建、完善自己的交易模式。比如，进场时，倾向于短线交易，选择15分钟或者更短周期的K线来分析行情；进场策略上，倾向于选择振荡收窄后的突破时机进场；资金分配上，倾向于低风险，初次仓位20%以内，初始亏损1%或者收益回撤1%平仓等。交易体系的每一个模块都应该是我们擅长的，或者说与我们的个性特性相辅相成的，只有如此，才能构建一个相对稳定的交易体系。
二、构建交易体系框架
在清晰的进行自我分析之后就可以进一步构建适合自己的交易体系，具体包含以下内容：策略选择模块、交易时间框架、交易信号判断、资金管理系统、仓位管理系统、风险控制模块等几大内容；
策略选择模块：
完整的交易体系，一定不会依靠单一的交易策略。比如在牛市中，板块轮动明显，绝大部分个股都会走出明显的上升趋势，这种态势下，精选个股，买定离手耐心持有就是最好的交易策略（利用风控做好回撤控制）；在猴市和熊市中，对强势板块和个股的及时参与，集中持股，短周期的交易则成为主要的交易策略；因此判断市场环境、建立不同的交易策略是一个完整交易体系的主要骨架，犹如人的眼睛和大脑，在去往目的过程中帮我们辨明方向。
明确交易时间框架：
交易时间框架主要指一笔完整的交易所对应的时间周期，超短线通常为隔日交易，主要在5分钟级别作为持股时间；波段交易可以是几天、几周甚至几个月为周期；中长线交易甚至可以做到几年周期的持股；总之不同的交易时间框架对应不同的持股时间、不同的进出场信号、不同的波动率水平、不同的风险控制手段、不同的资金管理系统等等；
同样道理，对应每一笔交易，不同的时间框架也有不同的预期收益率。打个比方，对于股指日内闪电交易来说，单笔交易预期收益率有千分之几，但可能拥有极高的胜率和极高的资金周转率，前期被查的那个在股指盈利20亿的贸易公司就是类似交易策略；做隔日超短线交易来说，每笔交易能有2，3个点已算不错；但对于日线以上级别的交易来说，这个预期利润率水平可能还不够止损成本。
在大部分投资人情况看来，他们并不清楚自己交易时间框架的时候，有可能看着分时图的买点进场，却想着赚周线级别的利润，这种混乱的时间框架带来的长期交易效果是很难赚钱的。
清晰的交易信号：不同的交易体系具有不同的交易信号，但这些交易信号一定要清晰明了，具有明确的定义以及便与执行的特征。就拿趋势交易系统来说，股价对均线突破的确认、短中期均线的金叉、N日新高的突破等等都可以作为交易信号；
资金管理系统：资金管理用来控制交易的整体风险、控制账户的波动率水平。例如初始时候，限定每笔交易承担一定比例总资产的风险；安全垫累积完毕后，逐步扩大每笔交易承担的风险比例，以便增加账户的收益弹性；
仓位管理：超短线交易一般不考虑加减仓，波段交易则会遇到仓位管理问题，加减仓信号一般等同于买入卖出交易信号。加仓行为是对初始仓位的判断进一步印证之后的扩大盈利的手段，减仓则相反。加仓一般采用金字塔方法，减仓相反；
风险控制：两个核心要素：保本首当其冲、其次控制利润回撤。不同阶段要有明确的风险控制规则，规则力求简单明了，易于执行；通常包含止损位设定、单笔交易的底仓量、利润回撤时候的处理办法等等；简单来讲就是本金亏损到一定比例要迅速缩减仓位寻找亏损原因，是交易问题还是系统性风险来临，其次盈利安全垫累积完毕之后，盈利回撤一定比例也应当做同样的事情，还有就是利用投资组合等等手段去降低账户波动率水平
心态控制：在构建适合自己的交易体系过程中，要建立起一套对应的心态管理办法。也就是能让自己坚持执行交易信号的心理特征。如何正确面对亏损，如何培养耐心，如何放弃一部分利润，面对连续亏损如何去调整心态等等；举个例子，最简单的一点，实际上亏损并不可怕，最可怕的是害怕亏损，类似的心理层面的逻辑有很多自我暗示可以去摆脱。总之良好的心理状态才是交易体系中最强大的支撑。
均线八大形态
1.多头排列
均线的短中长三种类型可单独使用，也可多条同时使用。综合观察长、中、短期移动平均线，可以判研市场的多重倾向。说到均线，我们必须先了解什么叫均线的多头排列。短期均线在最上面，中期均线在中间，长期均线在最下面，并且三条均线同时向上移动的排列形态即为多头排列，这是非常典型的买进信号，在多头排列的强烈支撑之下，价格会大幅上涨。
2.黄金交叉
两条不同时间周期的均线的交叉关系，如果时间周期较短的均线自下而上的穿过时间周期较长的均线，并且交叉之后同时向上运行，即可形成黄金交叉。这也是比较典型的买进信号，但是在实际运用过程中会有点难度，因此在实际运用过程中需要注意，时间周期越长的均线形成的黄金交叉可信度越高。
3.向上爬坡
短期、中期均线在长期均线之上，沿着一定角度同长期均线一起向上运行，意味着后市上涨势头还在继续，但往往这种形态很容易被忽略。
4.逐浪上升型
短期、中期均线沿着长期均线的上升轨迹呈波浪向上运行，意味着价格有较大的上升空间，虽然中间会有小幅下跌，但空方没有持续能力，多方占据优势。
5.空头排列
三根均线同时以圆弧状向下运行，且从上到下时间越来越短，一般来说，一旦均线形成空头排列，尤其是经历过一段大幅上涨后的空头排列，意味着价格将会继续下跌。
6.死亡交叉
一根时间较短的均线向下穿过一根时间较长的均线，并且两根均线同时向下进行，典型做空形态，与黄金交叉有着相同的特点。
7.死亡谷
K线图中，当上升的均线系统整体发生逆转的时候，就会形成死亡谷，短期均线向下穿过中/长期均线，中期均线向下穿过长期均线，形成一个头冲下的不规则三角形或者叫扇形区域。如果死亡谷出现在价格大幅上涨之后，代表着接下来会有个极大地下降空间。
8.逐浪下降型
与逐浪上升相对应，逐浪下降指的是短期均线与中期均线在长期均线的压制下，呈现出波浪形向下运行的态势，与逐浪上升具有相同的特点，整体下跌趋势。
分析盘中均线的看点
盘中分析时还应重点观察均价线，因为均价线对盘中走势的判断具有明确的警示作用。均价线是指当日股票的总成交金额除以总成交股票数，计算结果就是当日平均成交价位。
1、盘中均价线支撑时买入
投资者如果没有在开盘时很好地把握到买入点，那么可以在盘中时段及时发现能够温和放量并且股价运行于均价线上方的个股，此时投资者就可以选择在均价线附近介入这类股票。
实战演练：在均价线附近获得支撑时买入
以南京新百（600682）2011年4月29日的分时图为例，从分时图中可以看出，股价在早盘经过一波上涨后又出现下跌形态，在10点钟过后股价又开始上涨，呈现出横向震荡的态势。在10:30左右投资者可以发现，均价线对该股股价构成了强烈的支撑，短线投资者可以选择在均价线附近处逐步买入。从该股对应的K线图中可以看出，随后的几个交易日内股价在继续上涨，如图2-36所示。
图 2-36 盘中均价线支撑的买点实例
在盘中均价线如果对股价起支撑的作用，短线投资者可以逐步买入，然后待股价经过几日的上涨后可卖出。
2、盘中跌破均价线的看点
如果个股在早盘时冲高，但到了盘中时走势却在不断地走弱，并且还跌破了均价线，此时投资者就要保持警惕了，因为在开盘时的冲高很有可能是主力的一个诱多动作，以吸引投资者作出买进操作，千万不要误中了主力的圈套。
实战演练：在均价线附近跌破均价线时卖出
以中国北车（601299）2010年7月26日的分时图为例，从分时图中可以看出，在10点钟以后分时图上的股价跌破了均价线，跌破均价线后，该股始终无法再次收复均价线，短线投资者应该保持一定的谨慎，不必急于入场，持有该股的投资者应该考虑卖出操作。从该股对应的K线图中可以看出，7月26日冲高后，股价在随后几个交易日中走势疲软，如图2-37所示。
图 2-37 盘中跌破均线的卖点实例
盘中如果股价跌破均价线，此时均价线就对股价起压力的作用，短线投资者可以观察随后几日股价走势，如果疲软可考虑卖出。
最赚钱的指标：均线捕捉涨停股
移动平均线，是采用“移动平均” 的原理，将一段时间股票价格的平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动。投资者可以通过分析平均线的走势以及平均线与K线之间的关系来决定买卖的时机，或是判断大势的方向。对移动平均线进行分析是选中强势涨停股的又一有效的方法。
移动平均线的算法如下:
N日移动平均线=N日收市价之和/N
以时间的长短划分，移动平均线可分为短期、中期和长期几种。一般短期移动平均线有5天和10天; 中期有30天和65天; 长期有200天和280天。移动平均线可单独使用，也可多条同时使用。综合观察长、中、短期移动平均线，可以研判市场的多重倾向。如果三种移动平均线并列上涨，该市场呈多头排列; 如果三种移动平均线并列下跌，该市场呈空头排列。
移动平均线说到底是一种趋势追踪的工具，便于识别趋势已经终结还是反转，或新的趋势正在形成或延续。它不会领先于市场，只是忠实地追随市场，所以它具有滞后的特点，然而却无法造假。
投资者之所以能够用移动平均线来分析价格走势，选择其作为强势涨停股的重要依据，是因为它具有以下基本特征。
（1）趋势的特征移动平均线能够表示出股价运动的基本趋势。
（2）稳重的特征移动平均线不会像日线那样大起大落，而是起落得相当平稳。向上的移动平均线经常是缓缓向上，向下也是这样，要改变移动平均线的运动趋势相当不容易。
（3）通常愈长期的平均线，愈能表现出安全的特性，即移动平均线不会轻易地向上向下，必须等市场形势明朗后，移动平均线才会真正改变方向。经常是市场形势开始回落之初，移动平均线却是向上的，等到市场形势落势显著时，才见移动平均线走下坡。这是移动平均线的最大特色。
（4）中长期移动平均线向上移动的速度较慢，但都表示一定期间内平均持股成本增加，买方力量若仍然强于卖方的话，股价每次回落到平均线附近时，便是买进的时机。如果移动平均线的助涨功能消失，股价重回平均线之下，这时可能趋势已经转变。
分析移动平均线时，投资者应注意，以下几种情况为个股买进时机。
（1）股价曲线由下向上突破5日、10日移动平均线，且5日均线上穿10日均线形成黄金交叉，显现多方力量增强，已有效突破空方的压力线，后市上涨的可能性很大，是买入时机（图2-6）。
图2-6 均线黄金交叉
（2）股价曲线由下向上突破5日、10日、30日移动平均线，且三条移动平均线呈多头排列，显现说明多方力量强盛，后市上涨已成定局，此时是极佳的买入时机。
（3）在强势股的上升行情中，股价出现盘整，5日移动平均线与10日移动平均线纠缠在一起。当股价突破盘整区，5日、10日、30日移动平均线再次呈多头排列时为买入时机。
（4）在多头市场中，股价跌破10日移动平均线而未跌破30日移动平均线，且30日移动平均线仍向右上方挺进，说明股价下跌是技术性回档，跌幅不致太大，此时为买入时机。
（5）在空头市场中，股价经过长期下跌，股价在5日、10日移动平均线以下运行，恐慌性抛盘不断涌出导致股价大幅下跌，乖离率增大，此时为抢反弹的绝佳时机，应买进股票。
当个股移动平均线出现以下形态时，则是涨停的先兆，投资者务必要把握住。
（1）移动平均线从下降转为水平并且向上移动，而收盘价从平均价的下方向上方移动与平均线相交，并超越平均线时，个股将出现强势上涨。
（2）收盘价在平均线上方变动，虽然出现回跌，但并沒有跌破平均线，又回头上升股价将有突破。
（3）收盘价曾一度跌至平均线下方，但平均线保持上升势头，个股遇到支撑将强势反弹。
（4）收盘价在平均线上方运动，突然暴跌，但距离平均线很远，这是超卖现象，收盘价可能回升。
对移动平均线方法的不正确应用往往也会导致“买也赔钱，卖也赔钱” 的亏损怪圈。投资者在解决心理问题的同时，还需要解决以下几个技术问题。
（1）注意移动平均线买卖信号的有效性，用心研究移动平均线方法的具体理论和应用特点，把重点放在正确区分各类移动平均线买卖信号的有效性研究方面，不要滥用信息，盲目交易。
（2）正确把握移动平均线分析方法应用的市场环境。移动平均线是一种描述价格趋势的指标，利用它的有效均线组合信息可以确认趋势; 反过来说，它一般适用于有强烈价格趋势的市场分析场合。
市场价格运行的规律是:有趋势（强烈上升或下降）寅无趋势（牛皮整理或调整时期）寅有趋势寅无趋势……如此不断循环。因此投资者在交易过程中并不是时时处处都可以利用移动平均线分析方法，而只能在价格有趋势的场合使用该方法。在市场价格无趋势阶段滥用移动平均线分析方法，就会陷入亏损的怪圈。投资者在执行交易前，应该事先辨别目标市场是有趋势市场还是无趋势市场，如果是有趋势市场，就采用移动平均线方法，否则可用其他方法。
【追涨锦囊】
分析移动平均线选择涨停股的注意事项如下。
（1）选股必须先分析其平均线系统排列的情况，认清该股目前所处的形势。
（2）选股应选择均线系统呈多头排列的股票，这些股呈强势，获利的机会大，涨停的可能性很大。
（3）平均线反映的是大众平均持股成本，通过分析股价与均线位置之间的关系，可以估计目前市场上获利抛压及空头回补意愿的强弱。
（4）选股务必分析短期的乖离率，不宜介入乖离率太大的股票，短期均线急速上扬的股票必须注意。
（5）强势股也应具有强势均线系统，往往在回档至均线附近即获支持，这正是买入时机。
（6）通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号，而均线系统本身反应较慢，所以应该结合日K线分析，由它们的位置关系来决定买卖策略。
华尔街的家训
炒股是老行业。在华尔街，一百年前流行的是火车股、钢铁股，接着流行收音机股、电视机股，后来流行的是电脑股、网络股……每种股票的兴起都代表了新的行业和人类文明的进步。在这千变万化的股市历史万象中，惟一不变的是股票的运动规律。和百年前甚至更早时期的先辈一样，现代人有着同样的贪婪、恐惧和希望，一样在亏损时不肯割肉，一样满足于小利而在股票的牛市中途退席。当年的股市充满小道消息，今天的股市还是充满小道消息；当年有公司做假账，今天也有公司做假帐。
巴鲁克是20世纪30年代著名的炒家。从华尔街赚够钱后成为罗斯福总统的财经顾问。他自传的前部分讲的便是他的华尔街生涯。他父亲是位著名的医生。他刚进华尔街，父亲给了他10万美元，那时这可是一笔巨款。可这10万美元只撑了三年。他告诉父亲已亏光10万美金的时候，期待父亲的狂怒。但他父亲没有狂怒，只给了他信任的目光，又给了10万美元，告诉他这是家里最后的资产了。在第六年的时候，他第一次一笔赚到6万美元。在自传中，他说他明白自己从此完成了炒股的初期教育，他不再是”妄想”在华尔街生存，而是”知道”能在华尔街生存。他在自传中充满着对父亲的崇敬。
像巴鲁克这样的前辈们和他的前辈们，用他们的经验写下了一条条的家训——想在股票投资这行生存和成功所必须遵循的原则。这些原则，一百年前适用，今天适用，一百年后一样适用，因为人性不会改变。
华尔街一代新人换旧人，每人都希望他的存在能在历史上留下一笔，各种各样的格言警句如恒河沙数。令我惊奇的是，华尔街在近半个世纪已没有出现新的“家训”。有人出了些新的规则，仔细读之，只不过用新文字把老的家训重述而已，换汤不换药。
1．止损，止损，止损！
我不知道该怎样强调这两字的重要，我也不知还能怎么解释这两个字，这是炒股行的最高行为准则。你如果觉得自己实在没法以比进价更低的价钱卖出手中的股票，那就赶快退出这行吧！你在这行没有任何生存的机会。最后割一次肉，痛一次，你还能剩几块钱替儿子买奶粉。
2．分散风险
做这行需要有赌性，但不能做赌徒。如果你在这行玩刺激，手手下大注，梦想快快发财，那你迟早翻船说再见，而且速度会较你想像快得多。你有十次好运，第十一次好运不见得会落在你头上。记住：你只能承担计算过的风险，不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。把手头的资本分成五至十份，在你认为至少有1：3的风险报酬比率时把其中的一份入市，同时牢记止损的最高生存原则，长期下来，不赚钱都难。新手的错误是太急着赚钱，手手都要豪赌，恨不得明天就成为亿万富翁。中国“财不入急门”的古训，在这行真可以说是字字玑珠。
3．避免买太多股票
问问自己能记住几个电话号码?普通人是100个，你呢?手头股票太多时，产生的结果就是注意力分散，失去对单独股票的感觉。我一直强调，你必须随时具备股票运动是否正常的感觉，在此基础上才有可能控制进出场的时机。买一大堆类别不同的股票，恨不得挂牌的股票每只都买一些，是新手的典型错误，因为注意力将因此分散。将注意力集中在三至五只最有潜力的股票，随着经验的增加，逐渐将留意的股票增加到十至十五只。我自己的极限是二十只股票。读者可以试试自己的极限何在?但在任何情况下，都不要超出自己的极限。
4．有疑问的时候，离场！
这是条很容易明白但很不容易做到的规则。很多时候，你根本就对股票的走势失去感觉，你不知它要往上爬还是朝下跌，你也搞不清它处在升势还是跌势。此时，你的最佳选择就是离场！离场不是说不炒股了，而是别碰这只股票。如果手头有这只股票，卖掉！手头没有，别买！我们已经明了久赌能赢的技巧在于每次下注，你的获胜概率必须超过50%，只要你手头还拥有没有感觉的股票，表示你还未将赌注从赌台撤回来。当你不知这只股票的走势，你的赢面只剩下50%。专业赌徒决不会在这时把赌注留在台面上。
别让“专业赌徒”四字吓坏你，每个生意人其实都是专业赌徒。你在学习成为炒股专家，对自己的要求要高一些。这时出现另一问题。炒过股的朋友都会有这样的感觉：“当我拥有某只股票的时候，我对它的感觉特别敏锐，股市每天算账，它让我打起十二分的精神，如果手中没拥有这只股票，我对它的注意力就不集中了。”我自己有同样的问题，我的处理方式就是只留下一点股票，如100股。如果亏了，我就将它当成买药的钱，权当我买了贴让注意力集中的药。
5．忘掉你的入场价
坦白地讲，没有三五年的功力，交过厚厚的一大叠学费，要你忘掉进价是做不到的，但你必须明白为什么要这么做。今天你手中拥有的股票，按你的经验，明天都应该会升。如果经验告诉你这只股票的运动不对了，明天可能会跌，那你把它留在手中干什么?这和你在什么价位进价有什么关系?之所以难以忘掉进价，这和人性中喜赚小便宜，决不愿吃小亏的天性有关。如果这只股票的价位已较你的进价为高，你脱手会很容易，因为你已赚了便宜。若低的话，你须面对“吃亏”的选择！普通人会找一百个“理由”再懒一会儿。朋友，“再懒一会”的价钱很高的。人很难改变自己的人性，那就试着忘掉进价吧！这样你就能专注于正确的时间做正确的事。
6．别频繁交易
我开始专职炒股的时候，每天不买或卖上一次就觉得自己没完成当天的工作。我以炒股为生，不炒不就是没事干?这可是我的工作啊！结果我为此付出了巨额的学费。
当经验累积到一定地步，你就会明白股市不是每天都有盈利机会的。你觉得不买不卖就没事干，缺少刺激，代价是每次出入场的手续费。除了手续费之外，每天买卖都带给你情绪的波动，冲散了冷静观察股市的注意力。可以这么说，在你留意跟踪的股票中，每天都有70%胜算的交易机会是骗人的。频繁交易常常是因为枯燥无聊。频繁交易不仅损失手续费，同时使交易的质量降低。
7．不要向下摊平
犯了错，不是老老实实地认错，重新开始，抱着侥幸心理，向下摊平，把平均进价降低，希望股票小有反弹就能挽回损失，甚至赚钱。这是常人的想法和做法，在这行则是破产的捷径。英国的巴林银行就这样全了。上海石化在美国挂牌上市，1997年最高曾达到每股45美元。从45跌到35，很低了吧?是不是再补上2000股?再跌到25美元，你准备怎么办?还往不往下摊?结果上海石化一路跌到每股10美元。作为股票投资人，这样的好戏只要上演一出，你就全部被套牢，等它升回45美元?或许有可能，但这是两年后还是二十年后才会发生的事则谁也说不清！如果永远不回去呢?这样被烫一次，你将不再有胆量继续炒股。假如幸运地市场给你一个解套的机会，你会马上套现把钱放在米缸里，还是天天摸到钱放心。再见了，又一位交了学费毕不了业的学股人。
不要向下摊也可用另一种说法：第一次入场后，纸面上没有利润的话不要加码。纸面有利润了，表示你第一次入场的判断正确，那么可以扩大战果，适当加注，否则即刻止损离场，另寻机会。读者请静下心来思考一下为什么，道理其实很简单。
也许有人不服气，我已有十次向下摊平都摊对了，它确是解套良方。但你还未告诉我你第十一次、第十五次的结果！你敢保证它们不会是王安电脑（王安电脑曾是美国第二大电脑公司，现已破产）?对炒股老手来讲，可以有很多例外。其中之一就是股票在升势时，任何点都是好的入场点，碰巧你一入场，股票开始正常下调，在下调结束回头的时候，你可以考虑再进点股，就算进价较你第一次进价为低也没有关系。这样做的思想基础不是为了解套，而是你“知道”股票的升势还在继续。只有将炒股武艺炼到“无招”地步的炒手才可以考虑这么做，没有三五年的经验莫谈。新手们谨请记住：不要向下摊平！
8．别让利润变成亏损
这条规矩的意思是这样的：你10元一股进了1000股，现股票升到12元了，在纸面上，你已有2000元的利润。这时要定好止损价，价格应在10元之上，比如说不10.5元或11元，不要再让股票跌回9元才止损。你如果炒过股，就会明白当股票从10元升到12元，却让它跌回9元，最后割肉止损，其感觉是多么令人懊恼。你会觉得自己太愚蠢了！任何时候你如果有自己蠢的感觉，你一定做错了什么！把止损点定在11元，卖掉时算算还赚到钱，这和在9元时不得不割肉的感觉肯定是不一样的。这还牵涉到炒股的第一要务：保本！在任何情况下，尽量保住你的本金。
9．跟着股市走，别跟朋友走！
一位真正懂炒股的人通常不愿别人跟着买，因为你可以跟我买，但我要卖的时候你不知道，结果可能害了你。如果卖股票时还要记着通知你，心理负担多大。亏的话怎么办?
该卖股票的时候，要当机立断，千万别迟疑！
股票波动从来花样百出，它在跌的时候，总会不时给你个小反弹，给你一线希望，让你觉得跌势已开始转头。股票重新下跌，你原来的希望破灭，准备割肉放弃时，它又来个小反弹，重新把你拴住。开始小小的损失，经过几个这样的来回，变成了大损失。这就是已学会“止损”的股友还会亏大钱的原因。
止损的概念不要只体现在你的本金上，也要包括利在内。10元买进1000股，花了10000元的本，升到15，你手头就有15000元了。别把5000元仅当成纸面利润，不信的话就把股票卖掉，存入银行，看看多出的5000元是真钱还是假钱。定好了出场价，当股票跌到这点时，不要幻想，不要期待，不要讲理由，即刻卖掉再说。
10．别将“股价很低了”当成买的理由，也别将“股价很高了”当成卖的理由！
一位华尔街炒股高手手里至今还有只股票，交易符号是ihni,公司开养老院。五年前它从15美元跌到5美元，他觉得股价很低了，花了5000美元进了1000股。现在的牌价是0.25美元。他的5000美元只剩下250美元。这只股票该高手一直没有止损，当年是“不肯”，今天他用它来提醒自己：“你永远不知股票会跌到多低！”因为人是很健忘的。
一位新手在发现他买进的股票升了时，会很兴奋，也惴惴不安，生怕市场把好不容易借给的利润又收回去。成日脑海里盘旋的就是“股票是不是升到顶了”，“还是别贪了，快快卖吧”。这里要提醒读者的就是：别将“股价很高了”当成卖的理由，你永远不知股票会升多高。只要股票的升势正常，别离开这只股票。记住前面提到过的华尔街格言：截短亏损，让利润奔跑！
11．定好计划，按既定方针办
入股时，认清你的风险和回报各是什么。若市场未按你预定的轨道运行时怎样应变?最好写下应变的策略。特别对新手而言，入市几天后，自己都记不起入股时是怎样想的。如果你的止损是10%，10元进货，升到15元，止损点就定在13。50元，没什么价钱好讲的，股票跌到13。50元就说再见。如果你的原计划是10元入股，15元卖出获利，那么股票升到15元时就坚决卖出，不要犹豫，虽然我强调在这行最好不要预定获利点，但你如果有这样的计划，就照做。股票行的方法实际上没有什么对或错，关键是你需要找到适合自己风险承受力的方法，且坚决按照这个方法去做。随着经验的增加，你会不断改变自己的方法，这就如螺旋一样，转了一圈，你似乎还在原位，但其实你已经高了一层。方法可以修改，也必须随着经验的积累而修改，重要的是在任何时候，都必须有个方法且用它来指导你的行动。
新手们最易犯的错误之一就是缺少计划。觉得这只股票跌了很低了或某人说这只股票好就买进。买进后怎么跟踪就茫无头绪了。什么情况下止损，什么情况下获利，一问三不知。你若也是其中一员，赶快学着定好自己的计划。股票学校的学费是很贵的。
12．市场从来不会错，你自己的想法常常是错的
华尔街很多著名的专家，在这条上都翻了跟斗。人一旦出了点名，名声就重于一切，他们认为股票要升，不升怎么办?结论自然是市场错了，市场还未体验到这只股票的价值。结果是专家们一个个从宝座上跌下来。这样的故事非常之多。越聪明的人，越容易自以为是。他们在生活中的决定通常正确的居多，有些是开始不对劲，但最终证明他们正确。但在股票行，或许最终他们确实是正确的，但在市场证明之前，他们可以早已剃光头回家了。不要自以为是，不要有虚荣心，按市场给你的信息来决定行动计划，一有不对即刻认错，这才是股市的长存之道。
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