文 | 柳華芳
白雲朵朵，蔚藍如海，這樣的北京天空不多見，明月夜空也格外迷人，人們紛紛拿出相機，留下忙碌中的一絲清涼，記錄久違的仙霞。
世界經濟的風景卻不盡如意，處處充滿了不確定性，處處充滿了矛盾和衝突，如同特朗普的臉孔一樣變幻莫測。
全球經濟正處於一個週期性的調整期，中國經濟難以獨善其身，上一次全球危機是中國拯救了半個世界，現在中國也進入到週期性艱難期。
在房地產泡沫積聚、金融去槓桿、中美貿易戰的多重、疊加挑戰和危機之下，唯有擴大內需、激活內需、創造市場，才能突出重圍、創造新時代。
三駕馬車失速，中國經濟迎大考
中國經濟高速增長了二三十年，堪稱世界奇蹟，出口、消費、基建一直處於增長勢頭，然而，在房地產泡沫的現實之下，加上美國掀起的貿易戰，三駕馬車正在失速，中國經濟迎來了最艱難的挑戰時刻。
公開數據顯示，截至2018年5月，固定資產投資累計增速下降到了6.1%，再創1999年12月以來的18年新低。基建設施建設投資的累計增速從2017年11月的20.1%跌到2018年5月的9.4%。
一邊是房地產擠壓消費、拉大家庭債務，一方面是年輕人消費習慣更加超前，社會總零售額的增速在下降。此時，多重危機考驗中國，需要極大的智慧和創造力，才能衝破歷史週期性陷阱。
社會消費品零售總額的同比增速下滑，意味著擴大內需面臨挑戰，房地產擠壓了居民普通消費品消費。對於中國來說，指望不上別人，只能依託自我經濟體的系統創新，不能過度依賴於老三篇的三駕馬車。
創造內需是唯一出路
擴大內需是閉著眼睛也能想到的路徑，然而，不太可能依託金融槓桿刺激內需市場，這樣容易讓金融風險更加積聚。本輪的擴大內需是需要建立在中國居民家庭債務率上升的基礎上，簡單粗暴萬萬使不得，必須開動腦筋。
中國已經是世界第二大經濟體，有著龐大的人口規模、經濟規模，加上制度體系的逐步完善，有著巨大的改革紅利。比如，中國政府正在強力推進工商、稅務等體系的一站式服務、移動化服務，大大提升了商事效率，節省了企業的時間成本和人力成本，在生態底層推進了降本增效。
個稅改革正在進行，房貸、親子等成本有可能逐步納入抵消隊列，這會釋放出更大的居民消費空間，放大工薪階層的可支配收入。
無論是居民端，還是企業端，我們看到了中國的改革動向，一個大方向是：充分利用互聯網技術，發揮大數據、雲計算的能力，優化制度體系，降低系統協同成本，提升效率，從而創造內需的增長、企業主體的創新活力。
信用經濟是破局關鍵
打破邊界，連接行業，將生產要素實現大流通，從而降本增效、減少系統浪費，這是中國改革的最新特徵，而信用經濟無疑是各行各業之間的連接器。
在中央努力打造信用社會的同時，信用成為了最寶貴的社會資產，信用資產的流通催生了信用經濟的誕生。信用經濟不是空中樓閣，不是史書上的“季布無二諾，侯嬴重一言”，而是可以系統化、數字化、互聯網化、全民化的全新業態。
近年來，金融科技高速發展，大數據風控改變了過去的傳統銀行風控體系，信用體系進入到大數據時代，徵信場景、信用資產裂變場景都在發生鉅變。
在全球範圍內，企業已經在大量探索自己的信用積分體系，進行彈性、人性、良性的客戶關係管理，進而實現企業營銷價值、用戶資產的盤活和再造。
保守統計，全球持有積分人數超過25億，每年產生大約票面價值大約2000億美元的新積分，每年以4%-7%遞增，存量積分價值超過12000 億美元，年增長率為5%-6%。
截至2016年，中國積分市場總價值超過2萬億人民幣，持有人數超過5億， 各大銀行、運營商、互聯網企業、航空公司都在積極運用積分體系，提高用戶粘性和復購率。以國航為例，為了累積白金卡，我會優先選擇國航航班，而國航也匹配對應的不同的積分會員權益，形成互惠共贏的信用經濟循環模型。
信用經濟是中國經濟的突圍關鍵，中國中產階級規模已經十分龐大，創造性激活和利用信用經濟體系，可以真正激活企業的內生創造力，從而推動內需的私域流量盤活，並創造有機的生長模式。
社會變革：信用社會vs邊際成本
最近幾年，中央在推行社會信用統一代碼體系，每一個居民、企業都有自己的社會信用統一代碼，全部社會主體納入到全民信用體系。中國加速走向數字化治理時代，加速走向信用社會時代，這是中國社會的歷史性跨越，也是信用經濟時代到來的前奏。
信用社會的構建，離不開數字化的連接，不同場景、不同行業、不同人群都將有不同的信用積分體系，這些信用積分成為一項有價值的信用資產。然而，當下中國積分市場處於割裂狀態，企業基本上處於各自為戰的狀態，直接結果是：大多數企業積分變成存量遺忘資產，大多數積分處於死寂狀態，沒有發揮應用的信用資產價值。
積分體系的局域網化，是大家看在眼裡的痛點問題，不少企業也在想辦法解決，比如京東金融推出了京東鋼鏰，試圖和一些銀行系統積分進行打通，進而鋼鏰兌換。但是，不同企業積分的兌換機制是一大挑戰，積分體系大世界沒有希望再出現一個佈雷頓森林體系，需要更平等、更現代的生態引擎。
雄安新區有一家叫“鏈點”的公司，提出要構建全社會的積分流通交換體系，並設計出積分生態的防通脹模型，想要激活超級龐大的中國積分市場。鏈點的想法非常大膽，具體實施則需要系統構架、技術構架、風險控制、兌換機制等眾多維度的創造性工作，或許還會需要一些類似區塊鏈之類的前沿理念。
每個人和組織都有社會信用統一代碼證，都有自己的信用資產體系，如果連接和打通各類場景的眾多積分體系，那麼，將形成龐大的信用社會經濟體。而打通不同積分體系的工作是高難度的，也是高價值的，一旦實現，將會大大降低信用社會的邊際成本，讓老百姓的信用資產成為最重要的可消費資產。
大數據遇上移動互聯，信用積分平臺走入全民時代
信用經濟是中國裂變破局的一把鑰匙，巨大的存量積分市場就是最有潛力的內需市場，沉睡的積分市場價值需要被喚醒和連接。
過去，由於技術原因，信用積分平臺是完全去中心化、分佈式的，在擁有一定靈活性的優勢之外，也造成了不同生態積分體系之間的割裂。
如今，大數據技術已經非常成熟，移動互聯惠及全民，信用積分平臺到了走向全民化、流通化、公共化的大時代風口。現在的中國信用社會構建已經有了很好的基礎，加上中國互聯網的世界領先，我們已經有能力創造性地構架全民化的信用積分交換平臺，激活沉睡的龐大信用積分市場，創造性地拉動內需增長。
由於信用積分體系是為營銷和客戶關係管理而來，本身是需要運行成本的，只有系統運行更高效，才能讓各家信用積分體系變成企業的高價值資產。只有降低邊際成本，才能降低運營成本，才能最大程度地讓利於民。
是時候了，我們需要信用積分體系的流通理念、交換標準、發行規範、防通脹機制....等非常之多的創造性工作，進而推動信用經濟走向繁榮，並讓信用經濟成為中國經濟走出多重挑戰的智慧鑰匙。
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