同樣是經歷了金融危機後的暴跌，美國股市早已收復失地並屢創歷史新高，連香港股市都在歷史高位盤整，為什麼中國股市卻只是在三千點徘徊，表現得如此差勁？為什麼投資者不看好中國股市？

主要有以下原因：

一

在中國股市的存量中有大量由於以前IPO指導思想的問題、腐敗的問題、監管的問題而上市的垃圾企業、殭屍企業，整體效率極低，甚至是負效率。

二

考慮到上市公司整體效率低、大股東減持、國家收稅、交易所收費、證券公司收佣金等因素，中國的股市是一個純負和交易市場，因此普通投資人在踏入股市的那一刻在概率上已經輸了。

三

普通投資人（甚至包括許多公募、私募基金）面臨與大股東、內幕知情者、莊家等對手相比在信息、資金實力等方面的不對稱，始終是這些對手賺錢的對象，毫無抵抗之力。

四

股市，以及類似的遊戲，是一個很好的鍛鍊人的地方。

在這裡，你可以看到自己的真實映像，它就是一面鏡子，可以照出你自己，它會讓你的人生更加成熟。如果你對股市有了瞭解後，你在生活中遇到問題後，可以用股市來對應這些問題，你會發現原理居然是一樣的，其實所有的事物都一樣的，無論怎麼變化，它們是同一個規則。

我個人看來，中國股市的遊戲規則，說起來是照顧普通投資者，實際上是照顧大主力，也就是將社會閒散資金重新收集回來的工具，所以大部分普通投資者還是隻當作來這裡玩玩，不要太當真的好，尤其是把身家都投入進去的，那是比較麻煩的事情。

當然，有一種人即使不把身家投入到股市上，有其他機會，他也會投入到另外一個地方，這和人有關，只是股市給了個機會而已。吳偉軍：要想在中國股市獲得成功，需要投入很多的努力進去，如果指望隨隨便便就從股市取點錢，實際上是懶惰的一種表現。如果將這個精力投入到另外一個行業，也許會做到行業的頂端，但不排除有人喜歡股市這種單打獨鬥的方式，不喜歡與人交往的生活，那把精力投入股市也沒問題，股市畢竟也是一種行業。

俗話說：“笑到最後的人，笑得最好。”股民朋友只有將投資的風險控制在可以接受的範圍，保存足夠的實力才有可能成為勝利者，笑到最後。

在股市中，不管你的基礎知識多麼紮實，技術手段多麼高超，也不能保證自己永遠不會被套。有時你可以依靠運氣成功逃頂，一兩次的好運雖然能讓你從股市中賺取利潤，但是好運不會永遠伴隨著你。只有熟練掌握解套的基礎知識，才能真正做到運籌帷幄。讓我們從零開始，探索有關解套的每一個細節，讓你在每一場戰鬥中都能快速獲利

止盈與止損

一、止盈位設置

通常情況下，止盈位的設置主要有兩種方法：一是靜態止盈；二是動態止盈。

1、靜態止盈

靜態止盈是指預先設定固定的點位作為止盈條件，一旦股價上漲到止盈位附近就主動選擇賣出止盈的方法。

靜態止盈的點位選擇一般有兩種：（1）固定比率點位。例如，投資者可以設定上漲20%、10%作為止盈位，這樣股價一旦上漲到止盈位附近，投資者就需要賣出止盈了。（2）某一特殊點位。例如，投資者可以設定前期高點為止損位，也可以設定某一整數價位為止盈位等等。

下面來看長春高新的案例。

如圖所示，長春高新的股價從2015年3月中旬開始啟動了一波上漲行情，假如投資者以100元的價位在3月17日當天買入，這時，投資者就可以為自己設定一個靜態止盈位，如止盈位設定為120元。那麼，當股價在2015年3月30日上漲達到120位時，投資者就要堅決地執行賣出操作，不能因為感覺股票還會繼續上漲而猶豫不決。

2、動態止盈

動態止盈是指將某條均線或者趨勢線等作為止盈的標準線，一旦股價下跌到這條線以下時就賣出止盈的方法。動態止盈的點位選擇一般有兩種：（1）選擇某一條均線。在短線操作中，一般會選擇5日均線或10日均線作為止盈線。（2）選擇趨勢線作為標準線。當股價下跌到趨勢線以下時，投資者就可以賣出止盈了。

下面以索芙特為例進行說明。

如圖所示，索芙特的股價從2015年年初下旬開始啟動了一波上漲行情，短線投資者可以在股價上漲啟動之後，買入該股。投資者在買入該股時，可以同時將股價跌破10日均線作為止盈點位。這樣，當2015年4月24日股價跌破10日均線時，投資者就可以進行止盈操作了，從而保住到手的利潤。

投資建議：止盈的目的，就是及時鎖定收益。具體操盤過程中，若大盤出現劇烈變盤，投資者必須立即採取行動，及時鎖定收益，而不是機械地等待止盈信號發出。

二、止損位設置

止損位的設定，因人而異、因股而異。通常情況下，止損位的設定方法有以下幾種：

1、移動平均線止損

投資者可以將某一根移動平均線作為止損位，跌破該移動平均線就賣出。例如，投資者可以將5日、10日或者30日平均線作為止損位。

投資者如果把5日均線作為止損位，那麼，一旦該股的股價跌破5日均線，投資者就必須賣出該股。如圖4-5所示，中國鐵建經歷了一輪上漲之後，2015年6月中旬開始，隨著大盤一路下跌。股價在下跌過程中，曾出現了一波反彈行情，投資者若出於搶反彈的動機買入該股後，可以將5日均線設置為止損位，一旦股價跌破該均線立即止損。2015年8月18日，該股股價大幅下跌，並一舉跌破了5日均線，此時，該選擇賣出該股止損。

2、固定比率止損

投資者在買入股票時，可以設定一個向下的最大幅度，跌破該幅度就止損。例如，有的投資者喜歡把8%或10%作為自己的止損位。投資者在這裡需要注意，止損位不能設定的離股票買入價過近，否則一旦股價出現震盪，就容易把自己震出局，但止損位也不能設定的過遠，以免給自己造成過大的損失。

如圖所示，投資者如果把達意隆選為將要買入的目標股，就需要好好選擇一個買入點。2011年1月5日，該股突破了前期創下的最高點，並收下15.30元的高價，由於前兩次該股股價都是拉高遇阻回調，而這次卻成功實現了突破，所以，投資者這時可以選擇買入該股，並把下跌8%作為止損位。一旦該股跌破這一位置，就可以賣出該股。其實，投資者也可以將前期最高點最為止損位，但由於買入價距離止損位太近，所以，最好將止損位設置的稍稍距買入價有點距離為好。

2011年1月5日之後，該股一路下跌，2011年1月11日，該股距離買入位置下跌幅度超過8%，投資者宜賣出該股。雖然，這是一次失敗的短線操作，但卻把損失控制在了一個很小的範圍，避免了該股後續的大跌。

3、趨勢線止損

趨勢線止損是短線操作中，應用比較廣泛的止損方法。股價在上漲過程中一般會沿著一定的上升通道運行，這時就會出現上升趨勢線。投資者將股價上升過程中的最低點連線，就構成了一條向上的趨勢線，一旦股價跌破這一趨勢線，就可以賣出止損了。

如圖所示，金鴻能源的股價在2015年初開始了一波上漲走勢，投資者把該股上漲過程中的低點用直線連接就構成了一條趨勢線，股價也一直沿趨勢線攀升。2015年4月21日，股價繼續前一交易日的下跌，並跌破了趨勢線，這時，投資者就可以考慮賣出該股止損了。該股後期的走勢出現了大幅下跌，投資者如果此時賣出該股，就能迴避這次下跌造成的損失。

投資建議：對於投資者來說，止損的難度要遠遠大於止盈。畢竟，止損，意味著自己承認決策的失誤，必須接受資金損失的現實，然而，這卻是保住剩餘資金最有效的手段。俗話說，留得青山在不愁沒柴燒，止損就是讓自己的“青山”能夠常在。

股市一條千古流傳的定律，一賺二平七虧，市場裡最終只會有10%的人賺錢。

市場一直存在，而且成交量非常活躍的根本原因，在於交易分歧。看好的人在接盤，不看好的人在砸盤。沒有人知道，下一秒價格是漲還是跌。

如果價格可以被科學地預測，根本就無法達成交易，大家都去買多或者都去買空了。所以註定炒股，是一場算概率和賠率的遊戲。

概率：就是賺錢的比例。買三次賺兩次虧一次，賺錢概率就是66%。

賠率：就是盈利的幅度。買1元賺0.3元，買1元賺3元，後者賠率大。

右側趨勢交易，就是低勝率高賠率

抓住趨勢的時候，當然爽歪歪了：

抓不住的時候，就容易扯蛋了：

怎麼抓住趨勢？趨勢信號轉牛的時候試著建倉。錯了怎麼辦？割肉止損。不捨得割肉止損會怎麼樣？套牢。趨勢交易的核心，就是用大賺覆蓋小虧，用止損控制風險。

左側價值交易，就是高勝率低賠率。網格也好，定投也罷，因為我們在交易之前，都花了大量時間研究估值和選擇品種，儘可能尋求安全邊際，長期來看是一定賺的。

但賺多少就很難說了，對於網格而言，如果沒有波動，像吃了屎一樣難受。對於定投而言，整天上下坐電梯，經常懷疑人生。一段時間裡，網格或者定投可能都是虧錢的。價值交易的核心，就是尋求安全邊際，用時間換空間，不止損。

像我的底倉股之一（個股我堅決反對做網格，你們可認為我是定投），XX醫藥，最近是漲得挺兇的。

但我告訴你們，2017年10月-2018年2月，它小半年沒動過。2017年4月-2017年8月，也是小半年沒動過。

換句話說，從44塊漲到66塊，50%的漲幅其實就是2017年9月-10月和2018年2月-3月，4個月的事。其他8個月全在上下震盪....

散戶隨心交易，就是低勝率低賠率。低勝率是因為買股票總是追熱點，追題材，低估值的時候不屑看一眼，高估值的時候興沖沖接盤。低賠率是因為接盤也就算了，被套還堅稱價值投資。堅稱價值投資就算了，買的居然還是題材股。

學會了趨勢的追漲，卻沒學會止損。學會了價值的堅守，卻沒發現堅守的是一堆垃圾

所以我一直認為，交易沒秘密，全靠執行力。趨勢破位了，不肯止損。網格到點了，不肯買賣。定投到一半，選擇放棄。跌到最低估值，選擇割肉。業績炸雷，心存僥倖...

以上千萬種死法，總有一款適合我們。

做交易的最關鍵是控制自己不要腦子發熱。某一天看跌多了，心血來潮就總想一把梭，贏了就會所嫩模，輸了就跳海乾活。每一筆交易之前，都應該先制定交易計劃，嚴格遵循交易計劃去做。

無論市場走哪一步，都能根據策略作出應對，而不是憑即時主觀判斷。炒股就只是一種計算交易，而不是消費賭博了，

解套四大原則:

2、換股原則。一旦呈現跌勢,弱勢股和業績不景氣的股市通常都會遭到重創。所以,套住的時分要把自個手裡的種類好好檢查一下,如果是業績不景氣或股市走勢較弱,就要迅速出手,並同時換成一些業績好或走勢強的種類。

3、鴕鳥準則。從理論上講,只需你的命運不至於太壞,只需你持有的不是有嚴重問題種類,只需你不是追漲吃在歷史最高價上,那麼,要做好半年、一年或者兩年的“抗戰”準備了,解套甚至盈利是完全有可能的。

4、高拋低吸準則。在股價下跌一段期間後,這時對股價的股性應當會有所瞭解,這時無妨做做高拋低吸,攤低成本。一旦反彈,很快就能得以解套。

解套方法，補不補原則：

1、大盤：企穩時補、不穩不補。（如果在行情既未止跌，也未企穩時補倉，只會越套越深）

2、股性：熟悉的補、不熟不補。（熟悉的股票，心中有數）

3、業績：良好的補、不良不補。

4、走勢：起漲時補、破位不補。（前面說的，大勢已去的股票不補）

5、 漲跌：大跌時補、大漲不補。

解套的最佳時機

1、止損策略適用於熊市初期。因為這時股指處於高位,後市的調整時間長,調整幅度深,投資者此時果斷止損,可以有效規避熊市的投資風險。

2、做空策略適用於熊市中期。中國股市還沒有做空機制,但對被套的個股卻例外,投資者可以在下跌趨勢明顯的熊市中期把被套股賣出,再等大盤運行到低位時擇機買入,這樣能夠最大限度的減少因套牢造成的損失。

3、捂股策略適用於熊市末期。此時股價已接近底部區域,盲目做空和止損迴帶來不必要的風險或損失,這時耐心捂股的結果,必然是收益大於風險

解套技巧實戰應用:

1.倒金字塔式

倒金字塔式指進行解套操作的時候,每次加碼數量都多於原來倉位。適合高位套牢之後的投資者,每次跌破一個整數價位,遞增買入股票,一直形成底部為止。

2、先進後出解套法:

個股在當天行情內反彈不小於5%,在開盤慣性下跌中買進籌碼,等待價格反彈上漲,臨近收盤拋售倉中前期股票,賺取差額,完成降低成本的目標。

3、有賣有買,分批解套法。

持股較多的朋友不妨分批解套,先將已經解套的票分批賣出,另行補進一些強勢股,用強勢股收益補回虧空,心理壓力自然小很多。

解套時注意:

1、被套的原因是買入成本過高,只要能在比賣出時更低的價格買回來,那麼,你就成功地降低了成本;

2、解套要有耐心,只要能降低成本,分多次做也無所謂,千萬不要想著一步到位;

3、換股要謹慎,切記不要重蹈覆轍;

4、留強勢股換掉弱勢股。弱勢股的特徵:如果大盤調,弱勢股就隨著大盤迴落,幅度往往超過大盤;如果大盤反彈,弱勢股即使跟隨大盤反彈,其力度也較大盤弱。

在解套過程中,也要注意一些誤區：

一個誤區是“被套不怕,不賣就不賠”,有這種想法很可怕,因為誰也不知道你的股票要跌到哪裡去。

第二個誤區是補倉。當趨勢向下的時候,補倉的結果只能是死得越慘。

第三個誤區是沒有止損的概念。這是多年來導致散戶虧損的最大原因。

炒股要重視“四心”修養

保持平常心

原來沒入市時,看見別人在股海里終日廝殺拼搏,忽而大喜過望,忽而痛心疾首,忽而追悔萬分,覺得百思不得其解：難道人一到了股市就大失其態了嗎？然而,待到真的下了“海”,才知道酸甜苦辣的箇中三昧。大約不到兩年的光景,至少經歷了三次大的衝擊。尤其讓人刻骨銘心的是2010年,上證指數一路跌幅超過1000點,具體到每個股民持有的股票上,下跌厲害的縮水達100%,被結結實實地套牢。眼瞅著人家得心應手地玩短線,走捷徑,快出快進,賺得不多卻總有進項,心裡立馬亂了陣腳,甚至想從此偃息旗鼓,刀槍入庫,馬放南山。好不容易捱過了這段時光,待到股市偶然曙光初現,個股飄紅,順利拋出了股票。雖是小賺,可充滿了興奮感,全然忘記了“走麥城”的慘痛教訓,又準備躍躍欲試了。事後,靜下心來想想也覺可笑,股市從來沒有捷徑可循,更不會有百戰不殆的常勝將軍。若想在股市立足,不能奢望股市不斷地滿足你,而需要你去千方百計適應股市,勝不驕,敗不餒,永遠保持一顆平常心。

謹防盲從心

大凡初學游泳者,難免要嗆幾口水。剛進股市時,多數人有一股子“初生牛犢不怕虎”的英勇氣勢,大膽吃進,揮斥方遒,一派瀟灑。當親歷了股市的切膚之痛後,又變得畏首畏尾,左顧右盼,不敢越雷池半步。不少人還順理成章地產生一種心理,跟著行家走,追著高手行。加上證券公司門口總有幾個熱心講解行情,透露“內部消息”的人,索性就採取了“傻子過年看鄰居”的做法,人家買什麼,何時買,買多少,哪個價位賣,一律亦步亦趨,照方吃藥。如此運作一段時間後,所買股票大部分被深度套牢,此刻再心急火燎地問曾給予熱情指導和幫助的“專家”時,人家理直氣壯地反問你：是你炒股還是我炒股呢？弄得你欲哭無淚,只能打落牙齒往肚裡咽。經過深刻反思得出結論,人雖然進了股市,心思卻在別人身上,多了盲從衝動,少了睿智理性,必然陷入誤區。

摒棄浮躁心

隨著股市的潮起潮落,股民心情也演繹著喜怒愁樂的變化,這些當屬正常範疇。值得注意的是,要時刻保持清醒頭腦與平和心態,摒棄喧囂浮躁心。這裡說的喧囂浮躁起碼有三方面的含義。其一,缺乏對股市全面科學的認識,平日根本不研究左右股市走勢的背景與內涵,完全跟著個人感覺走,指數上漲時歡天喜地,指數下跌時愁眉不展,操作充滿隨意性,肯定影響個人收益。其二,人云亦云,追風逐浪,時常受不準確信息的操縱,自己不加以分析判斷,難免成為某一個股的犧牲品。其三,沒養成良好的心理素質,也不具備“風物長宜放眼量”的寬闊胸襟,在股市波動時頭腦發熱,焦慮不安,患得患失,該拋時固執己見不拋,不該追時義無反顧地追,時常與機遇擦肩而過。加上事後不汲取教訓,只憑意氣用事,事倍而功半就不足為奇了。

切忌貪慾心

“你不理財,財不理你”,這本是理財的流行語,在親歷了理財的全過程之後,還會體味到另一句話“你若貪財,財就貪你”。入市不久趕上了牛市,指數一路攀升,股票全線飄紅,所買的幾隻股票價位水漲船高,高歌猛進,按當時價位能賺4萬元,此刻像登上高聳入雲的山峰,對低矮的群山不屑一顧,目標突然變得宏大起來。雖然應適時將股票賣掉,因為錢入囊中才是真金白銀。卻固執己見,認定牛市勢頭強勁。誰都沒想到,股市發生逆轉,指數大幅下跌,手裡股票被牢牢套住,市值縮水三成多,眼看著煮熟的鴨子從自己手裡飛走,追悔不已。待頭腦冷靜下來,痛定思痛,理性分析,由此悟出一個道理：炒股好似做人,心不能太貪,因為慾望無止境,過分追求高回報的結果必然適得其反,見好就收未嘗不是理想選擇

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