汇金减持中金公司3.99亿内资股 海尔54亿元接盘


6月7日晚间,中金公司公告称,中央汇金已与海尔金控签订股份转让协议,同意将所持中金公司约3.99股内资股股份以54.12亿元对价转让给后者。

6月7日晚间,中金公司(3908.HK)公告称,中央汇金已与海尔金控签订股份转让协议,同意将所持中金公司约3.99股内资股股份(约占总股本的9.5%)以人民币54.12亿元对价转让给后者。

公开信息显示,经北京金融资产交易所公开挂牌流程,中央汇金公开转让中金公司内资股股份的受让方为海尔集团间接控股子公司海尔集团(青岛)金融控股有限公司。2018年6月6日,中央汇金已与受让方签订股份转让协议。

中金公司董事会介绍,本次股份转让完成后,中央汇金将直接持有公司19.36亿股内资股,约占总股本的46.2%;公司的投资者结构将更加多元化,股权结构也将进一步优化。目前,本次股份转让正在等待中国证监会等监管机构批准以及完成股份过户登记相关手续。

东吴证券认为,中金公司的财富管理展现高成长性+显著协同,客户价值提升后各线业务受益。未来,财富管理业务将是公司最具成长性的板块,这一方面得益于客户数量及资产规模持续积累后的价值兑现(通过咨询、资产配置、产品代销、资本中介等业务模式),一方面源于整合中投证券、嫁接 206 家营业部后可能获取的巨大增量客户和资产(中投证券旗下约34万名富裕客户、245.2万名零售客户)。

在东吴证券看来,中金公司作为老牌“贵族”投行,传统的承销保荐业务绝对竞争力虽有所下滑,但品牌沉淀优势仍存(2017 年 A 股再融资规模、国内并购业务均排名第一,参与国内前 20 大并购交易中的 8 项)。备受关注的富士康 IPO 项目也由中金公司担任主承销商,充分体现了中金投行业务的综合竞争优势,有望于 2018 年为投行业务带来高弹性增长。预计 2018、2019 年分别实现归母净利润 33.71、41.64 亿元,目前估值约 1.4 倍 2018PB,上 调目标价至 20 港元/股,对应估值约 1.68 倍 2018PB,维持“买入”评级。


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